深陷产能过剩泥潭的LED行业在2013年似乎柳暗花明,迎来转机。产品价格持续下降,终端需求在商业照明与室内照明的带动下整体回暖,上中下游部分公司订单开始排满。有多家公司表示,订单已经排到2个月后。
透过第一季度的财报分析,可以说是有喜有忧,14家公司整体营收规模增长24%,,但整体盈利下滑4%。其中表现最好者是洲明科技,营收增长70%,利润增长400%。
 

虽然下游终端产品公司的数据表现良好,但是上中游的公司却表现平平,这也是从下游向上游传递有一个时间段的问题。

政策动向:多个国家和地区对进口LED灯具产品设置更高门槛;2013年1月1日,美国开始停止生产或进口75W以上的白炽灯;1月19日,国际防治汞污染公约发布;1月30日,财政部、发改委发布了《关于调整公布第十三期节能产品政府采购清单的通知》;2月17日,发展改革委网站公布了《半导体照明节能产业规划》;2月27日,工信部网站披露,工信部、科技部、环境保护部联合制定了《中国逐步降低荧光灯含汞量路线图》并发布;3月,深圳市政府经研究决定废止LED产业发展七年规划;国标委下达《半导体照明术语》48项国家标准制修订计划;5月底,海峡两岸标准座谈会如开;6月,Zhaga联盟会议在中国举行。
外延芯片:由于下游产业好转,上游外延芯片产业也开始回暖,多家企业在加紧扩产,以应对可能出现的爆发增长。由此多家公司已装机未生产的的设备加快。到2013年5月底,现有MOCVD机台数为1050台,达产机台735台,预估6月还将有20台机台达产。其中三安139台达产。
产能方面,以2寸外延片核算,已超过4000万片/年。产能利用率平均为73%。
图形化衬底规划加快。外延芯片厂家纷纷布局图形化衬底,对传统图形化衬底厂家形成冲击。
照明应用:
商用照明增量是今年的利好。而城市公共照明应该还有待观察,尽管有多个城市宣布要采用LED路灯,如广东省计划到2014年所有公共照明场合全部改用LED照明产品。大量进入家用照明应该还要一些时间。
背光源:
手机作为最早使用LED背光技术而且渗透率最快达到饱和的应用,在轻薄与省电的前提下,手机键盘背光与相机闪光灯也采用LED作为光源。随着智能手机渗透率提升,操作界面改用触控面板有所下滑。但功率较大的补光灯/闪光灯Flash LED却大幅增长。
三星2012年3月宣布放弃LCD电视,全面导入LED电视。2013年2月TCL的LED电视销量已占的80%以上。LED电视机的快速发展给LED背光源生产厂商的业绩增长提供了动力。
平板电脑也将是今年LED放量的一大因素。

传统照明企业转型LED照明还不够强烈。除了上海亚明、浙江阳光坚定进入LED照明,并取得了成功外,其他如佛山照明、欧普照明、雷士照明都是雷声大雨点小。从三家上市公司的财报可以看出,目前传统照明的发展还处于成熟期,市场竞争相对平缓,盈利能力相对 稳定,都比LED照明企业要好。