4月3日,澳洋顺昌募集资金5亿元,将公司MOCVD设备增至30台;4月4日,三安光电公告投资100亿,总规模200台MOCVD,冲击全球产能老大;4月18日,华灿光电公告将投资LED外延片芯片三期项目,总投资超过11亿元,增设MOCVD设备42台;7月24日,乾照光电公告总投资50亿元,新增规模为100台MOCVD;德豪润达正在建设蚌埠、扬州基地,新增LED芯片产能将是目前的三倍……


近期,停牌、并购、扩产不断在国内各上市芯片厂商中演绎,这些动辄几亿到百亿的扩产项目背后是国内厂商对未来商机的准确把握还是一场盲目的烧钱游戏?是否会重蹈两年前产能过剩的覆辙?令业界人士不胜担忧但又无限期待。

 

 

事实上,在2010~2011年时,由于液晶背光市场爆发式增长,及市场对LED照明预估过高,再加上政府的助推,也曾出现了一波扩产潮流,但在接下来的几年却出现了严重的产能过剩,LED芯片的发展也陷入了低迷。近几年随着下游LED照明市场需求的快速增长,LED芯片行业又开始了复苏。今年上半年以来,多家芯片企业开始了新一轮的扩产。


市场需求的刺激?
据 IHS最新数据显示,2014年LED芯片营收将达14.75亿美元增长36.6%,封装LED营收将达48.12亿美元增长14.8%。该机构预计2014年中国通用照明在所有应用的份额将从2013年的49.1%增至51.6%。自2013年第二季度起,下游LED照明市场需求超预期地规模放量,直接带动中游器件封装和上游芯片、外延片的产能释放与利用率的提升。


受益于这场照明需求的激增,LED产业也迎来了一场集体的狂欢?
中国照明学会半导体照明技术与应用专业委员会秘书长唐国庆先生向记者指出,大者更大,小者更小,未来LED芯片厂商不会超过10家。扩产是企业为了上升到一个新的台阶,让自己做得更大,更全的一种战略应对,目前扩产的都是做得不错的企业。


据了解,在三安光电上半年实现销售收入21.77亿元,比增30.03%;归属于上市公司股东的净利润6.66亿元,比增43.87%。三安光电表示,上半年公司LED芯片产品供不应求,产能扩张已成当务之急。


相关专家也指出,和前几年的产能扩张不同,目前这一轮产能扩张相对理性,主导力量大都是行业龙头企业,行业集中度较高。同时,LED照明在成本、性能和消费者认知上已经上了新的台阶,应用前景较好,因此新一轮LED芯片扩产带来产能过剩风险也较小。


“技术和规模所形成的综合实力是未来芯片企业所必须要面对的竞争壁垒。” 华灿光电副总裁边迪斐认为,没有规模的芯片企业无法做到最佳的性价比,自然也就无法在激烈的市场竞争中存活、发展。


广州硅能照明有限公司销售经理卢嘉文先生表示上半年LED芯片供应有产能紧张及供应不及时的情况,但目前基本可以做到及时且供货量稳步上升。未来因应LED照明应用终端的需求成倍增长,封装厂家对芯片的需求也会成倍增长(至少是翻2倍)。


另外,目前LED的成本在不断下降,而市场的需求又在成倍增长,LED芯片厂家即使要保持去年的销售额,也必须销售出比去年多一倍的芯片,并且市场的需求已经不止翻了一倍。
然而,与三安光电、华灿光电等上游芯片企业选择继续扩产不同,德豪润达暂停了MOCVD 设备的购置。德豪润达在2013年年报中称,今年2月11日,公司第二次临时股东大会通过了终止使用募集资金实施LED外延芯片项目的议案。公司表示,随着国内MOCVD设备投资的大量增加,LED外延芯片的产能大幅提升,产能严重过剩,价格持续下跌,公司已经用募集资金及自有资金购置了92台MOCVD设备,这些设备的产能已经能够满足公司的需求。
兴业证券也表示,包括三安光电、乾照光电及其它厂商新一轮的扩产放出,行业的需求形势需保持谨慎。我们预计2015年全球新增LED光源约6亿支,按照我们的测算,可以消耗约200台MOCVD的产能。


晶元光电股份有限公司市场营销中心协理林依达就此轮扩产潮发表了他的看法,他表示,若末端的出海口需求没有跟上,则有可能发生新一轮的产能过剩,可预见的是一波价格战将无法避免,而且更将牵动另一波人才的流动。但需求确实已经上来,目前晶元光电的产能利用率接近100%,并且持续会有扩产的计划。

财政补贴的引诱?
LED产业尤其是上游领域的补贴过度,一直被业内外的人诟病,甚至有人直指上游企业已经失去了造血能力,政府一旦拔掉输血管,芯片企业的生存就岌岌可危。财政补贴也被指为上一轮产能过剩的主要诱因。而上游芯片企业收到补贴的消息一直不断,这一轮的扩产,是否又是财政补贴在作祟?  

据了解,厦门市对三安光电和乾照光电在厦门的芯片项目都给予了高额的补贴以及相应的路灯订单。


厦门火炬开发区同意给予三安光电项目公司单台设备以2英寸54片补助金额500万元为基数进行折算,随公司项目公司付款进度分期支付,补助上限为200台;另一方面,支持三安光电项目公司与合作的能源服务公司以竞争性谈判的方式,按照合同能源管理模式,承接厦门市路灯等公共照明的LED改造项目,计划10年改造工程项目约30亿元。


厦门火炬管委会同意对乾照光电首期项目购买用于生产LED蓝、绿光外延片的MOCVD设备,按每台设备购置金额的48%给予设备补助,单台设备补助金额不超过500万元,补助上限为50台,补助款随项目付款进度分期支付。二期项目拟投资30亿元,二期项目建设期为2 年。若公司未按协议约定完成首期项目投资并将50台设备全部安置到位并实际投入生产,则厦门火炬管委会不再对公司的二期项目提供后续支持。


而华灿光电除了其他项目的补贴,就其扩产项目所在地即全资子公司华灿光电(苏州)有限公司7月1日收到了张家港经济技术开发区管理委员会《关于给予华灿光电(苏州)有限公司产业发展补贴的批复》的文件,同意拨付华灿光电(苏州)有限公司2014年二季度产业发展补贴资金2,750万元。而今年的4月4日,华灿光电(苏州)有限公司已收到张家港经济技术开发区管理委员会同意拨付补贴资金2,940万元。


同样,澳洋顺昌也不同程度地得到了政府的补助。


Philips Lumileds亚太市场总监周学军先生向记者表示,随着LED产品的价格越来越接近消费者的预期,LED的市场需求确实呈现爆发式的增长。如果这些扩产是自然的商业行为,是根据市场需求来进行的扩产,而不是因为政府的补贴所进行的扩产,就不会发生产能过剩的危机。总体来看,这一轮的扩产,要相对要理性很多。


唐国庆先生也表示,技术升级完善,市场需求激增,这是这轮扩产潮的明显特点。政府补贴高潮已过,在这轮扩产中,企业在市场方面的因素考虑更多。


雷曼光电则从另外一个角度记者讲道,目前几大晶片厂商的扩产计划目的各不相同,华灿光电、乾照光电扩产是为布局显示屏全色系产品线,对相对稳定的显示屏市场带来新的竞争;澳洋顺昌则定位于低端照明市场,一定的产能扩充是降低制费的必然选择;三安的扩产计划可能有吓阻二线厂家的意图,实际扩充进度不一定如计划般迅速。总的来说我认为各大厂家的实际扩产进度会相对谨慎,产能会适当过剩,但不至于发生前两年的状态。


【新视点】

这轮扩产潮尽管仍然掺杂有财政补贴的因素,但显然已经不是主要诱因。在这场LED照明引发的扩产大潮中,仍然只属于少数几家企业的狂欢,可见芯片企业的竞争格局已经逐渐明晰,规模竞争已成为国内芯片厂商降低成本,争夺市场的关键所在。


物极必反,任何事物的过度,必然会引发另一重危机,因此新一轮的扩张仍需理性思考,方能避免新一轮的产能过剩。