2015 年 9 月,Elon Musk 宣布了 Tesla Model 3 的价格,会以 3.5 万美金起步,从这个后续的一切来看,全球的汽车产业和相关投资的,都把这事作为未来的一个里程碑。
 
备注:整个中国的电动汽车战略完全倒向纯电动,正是 Model 3 和 Bolt 在 2015 年以相当低的价格挑战着我们的神经。
 
 
这个事情像变魔术一样,成了全球的偶像,大家开始为了这个价格买单,近 50 万的消费者为他们所认为售价为 3.5 万美元的 Model 3 支付了 1000 美元订金
 
 
 
现在 Elon Musk 给了我们当头一棍《Tesla's Model 3 isn't really for the mass market -- it's a luxury car》
 
将会有“性能版(Performance)”的 Model 3,售价高达 7.8 万美元(不包括 Autopilot)
 
9000 美金加大电池,从 220=>310
 
5000 美金加一套前驱
 
各种轮毂、配漆还有别的 29000 美金
 
经常出问题的 Autopilot 单拉出来 5000 美金
 
 
这个价格透明的很,但是完全不是这个事情啊,这不是缩小点的 Model S,和买 Model S 有啥区别?
 
 
Elon 也很坦率,现在立马交付 3.5 万美元款的 Model 3 将使特斯拉陷入亏损甚至破产状态。我们需要 3 至 6 个月的时间,并在产速达到 5000 辆 / 周后,才能开始交付 3.5 万美元的版本。但是从 2015 年 9 月开始,到 2018 年 5 月(+3 月或者+6 月),才能交付乞丐版,而且到时候有问题了,你这 3.5 万不是真的 3.5 万啊,第一批交订单的车主怎么想呢?
 
 
35000 美金的由来
 
我们往回看 2015 年的四月份,当时通用汽车在底特律车展上放话要做 200 英里的车辆,价格定在了 37500 美金
 
 
Chevrolet Bolt EV concept, 2015 Detroit Auto Show GM CEO Mary Barra introduced the Chevrolet Bolt Concept at this year's Detroit Auto Show in January, promising a 200-mile range and a price of $37,500 before incentives.
 
GM 是从 A00 级别的 Spark 86 英里的加州特供版本,然后升级到 A0 级别,当时还有不同的版本,为了达到跃进的目的,直接卡在了 37500 美金,补贴完之后 3 万美金的目标。
 
好了,Elon 看了一下比你再低一些!
 
 
在这个之后,我们看到这条线,基本触及了豪华车的乞丐版的线,激发了大量的想象空间,大量的订单想要去尝试这个车。也就一步步走到了现在。
 
 
实际的结果,是美国两边对着来嘛,Report: GM will lose ~$9,000 for every Chevy Bolt EV it sells before ZEV credit。不过 Bolt 的车辆时限制卖的,欧洲不怎么卖,在中国也没很快落地。按照 2-3 万多的规模,亏损 1.8-2.7 亿美金,各种前期投入也就成为沉默成本。Model 3 按照 3.5 万美金卖,亏不起啊!
 
 
我们再来思考一下成本,当时 145 美金电芯价格时候,我们有多么吃惊。整体一波扩产能,然后就是大家要往 100 美金 /kwh 赶。
 
 
再然后,整个资本看到电池上游的资源,钴、镍、碳酸锂等材料,当大量的需求兑现,这个价格能不往上狂涨么?汽车行业本来是个理性的行业,但是类似博弈,别人能做到?我们为什么不能做到?每个大老板都会把工程、采购、规划和各个职能部门找过来好好谈谈,你们在忙些什么呢?
 
 
很多时候 Elon Musk 放了一堆卫星,好多粉丝和投资者都会追随其各种动态,根据动态来加以放大。我们接下来仔细再观察 1 年,看看这个 3.5 万美金的版本到底怎么弄,后面这些乞丐版的订单,特斯拉该怎么交付。当领头迫于现实公司的盈利情况和实际的运行状态需要转身的时候,后面的怎么办呢?

 

 
我这里有几个场景假设,我们在电动汽车这个产业里面是有不同的角色的:
 
1)汽车公司:公司是以赚钱为目标的,但是汽车公司的品牌价值还有各种无形的东西比较多,所以使得接受短期内亏损或者小范围的赔钱赚吆喝
 
2)消费者:到了足够安全、成熟和便利的时候,我再买
 
3)管理机构(ZF 部门):提供路线图,提供发展目标,还能提供政策(双积分和补贴)
 
4)电池产业链:包括电芯、材料还有更上游
 
     
 
我觉得我们类似大众集团这种 200Gwh 的采购,市场端和上游段是否准备好?我们在里面扮演了一个加速器在整个牌桌上面,下注越来越多。外部形式不好,推荐看看流火的文章《新能源汽车行业之“大败局”》
 
马斯克的选择不会超出三个选项:
 
1)放弃早先 Model 3 定位的大众消费市场,抬高 Model 3 的配置和价格,达到略低于 Model S 75D 的定位,继续维持高端豪华的品牌。
 
2)在中国市场低头接受“和亲”,个人感觉“中国神车”吉利迎娶的可能性大些。
 
3)像美国媒体起哄的那样整体卖给 Apple。
 
在上面大力推动各个金融投资领域、各个地方背景的城投公司降杠杆,收缩银根,保障现金流等强监管措施,早先狂加杠杆玩新能源汽车、动力电池和关联“联盟”的注定要关闭 / 贱卖 / 合并,而那些没啥技术实力完全靠地方投钱支持的有名无实的“空壳”公司,更是倒逼贱卖的重灾区。所以,现在再来看看那几家互联网巨头入股的造车新势力,之前烧了这么多的钱,欠了这么多的债,资本市场一旦降温,拿什么去持续融资烧钱?拿什么去维持失血的现金流?不远的将来估计会有很多这些造车公司资金紧张的新闻,的确这些都是摆在这些企业面前亟待解决的问题。