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最近 LG 化学发布了 2024 Vision，按照 5 年来规划，要把电池占整个公司的比重，从原来的 22%提升到 49%，超过其他化工的项目。电池业务要拉到近 31 万亿韩元。
这个数据很吓人啊，根据 2019 年的销售指引为十万亿韩元，其中动力电池占一半，ESS 储能 1.2 万亿韩元，小电芯 3.8 万亿韩元。根据韩国的证券公司分析，2019 年 LG 的经营层面三个方面都有不同的点：
圆柱：在东南亚市场两轮电动化的需求，LG 提供的是圆柱电芯，这块 LG 占了全球的 20%-30%市场，和给松下和 SDI 需要抢季节性的需求，目前 IT 产业的需求降下来了
储能:LG 打算分配 1.2 万亿韩元，海外市场主攻北美市场，韩国国内和海外预期 3:7
动力电池：奥迪 E-Tron 的初始销量超过预期，产能扩张计划将扩大至 40％，LG 在波兰的初始成本比较高，但是整个 GWh 的投资相对较低
备注：按照现在的汇率是 585.52 亿人民币
如果 LG 可以完成从 2018 年的 6.5 万亿韩元，2019 年上升到 10 万亿韩元，而 2024 年这个增速就完全依靠电动汽车的快速上量了。
这里有一个问题，韩国电池企业 LG 和 SK 很 high 的在布局，日本的电池企业呢？这是 2013 年日韩企业争夺全球客户，在巨大的需求面前，好像纷纷掉队了。
到现在的情况日本电池企业基本被压缩回日系+Tesla。
我觉得这里还是很有讲究的，日本本国的 BEV 和 PHEV 做不起来，以 2018 年为例，BEV 为 26,488 台，PHEV 为 21,724 台，HEV109.76 万台。日本的电池企业，是按照原有的镍氢和小型锂电池的方式来做电池系统的，不是按照 GWh 来做的，这样的方式限制了在 BEV 的新的模式。
BEV 的模式，现在看来是几家扩充产能，往上游占据资源然后把单 kwh 的成本拉到极致的模式，这种操作模式需要巨量的资金。LG 在 2019 年电池业务资本支出预计 183 亿元，2019 年动力电池 292 亿，算算这笔账，真的是有钱才能玩这个游戏。
小结：随着芯片产业里面中韩两国材料层面打来打去，在电池方面韩国这里真的是不会放，后面 SDI 会不会在母公司的支持下阔起来说不准呢。
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