今天下午看到汽协发消息,汽车产销分别完成 178.3 万辆和 194.1 万辆,环比分别下降 33.5%和 27.0%,同比分别下降 24.6%和 18.0%。而晚上收到上牌数据,192.7 万比 2020 年 1 月的历史高位 273.8 万降了 29.6%。原本这是一个比较好看的数据,特别是与 2020 年历史高位还有得比。 


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乘用车的上牌数据                            
如下图所示,2020 年 1 月的上牌数有 192.7 万,同比下跌 29.6%,这主要是因为今年春节假期在 1 月份,有效工作日 17 天,比去年减少 5 天;今年提前放假因素,因此有效工作日较少是同比比较不好的主要原因,而且这个基数也很高,这个一月份只比去年的 1 月、6 月和 12 月少一些,数字并不差。我觉得比较担心的,就是随着目前的情况,2 月份上牌数在目前的形势下可能比去年的 2 月份不满 100 万还要差一些,目前快要到 2 月中了,大部分地区的汽车销售活动处在停顿中,估计 2 月和 3 月的需求会在 4 月以后集中予以兑现,大家要买车上班。 

 

 

图 1 2020 年 1 月的乘用车上牌数 

 

不管是合资车企还是自主车企来看,前五家车企的状态还是非常不错的,前几家的上牌量数字很客观的,也可以看到 1 月份本来是个小高潮,大家买车给艰难的 2019 年做个告别,在自主品牌和合资品牌都有个分化过程。我倾向于认为,目前的状态会加速这个过程,由于销售活动的延迟,大部分车企都进入休眠状态,要准备 3 月 -4 月的逐步恢复。 

 

 

图 2 自主车企的 1 月上牌数据 


备注:1 月份本来法系车企就不太好,这个和之前的事情也有一定的影响,祝福吧

 

 

图 3 合资车企的上牌数据 


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比亚迪特斯拉的上牌数据
下图是比亚迪(分为 BEV 和 PHEV)和特斯拉上牌量的差异,总的来看在特斯拉没把 Model 3 的产量往上拉的时候,其实两家的纯电动上牌数据除了去年 6 月份以外数据还是持平的。 

 

 

图 4 比亚迪和特斯拉的上牌数据对比 

 

从产品结构来看,目前的比亚迪的新能源汽车的产品线有点长,销量分布如下,目前主销 1000 台左右的只有元 EV、E2 BEV 和唐 PHEV,剩下的都在 500-600 甚至更低的,产品线比较散,所以 PHEV 的 2500 台和 BEV 的 4500 台,加起来 7000 台的上牌规模,产品竞争力的层面并不是非常如意。 

 

 

图 5 比亚迪新能源上牌数据分布 

 

接下来我们看看特斯拉的上牌情况,从一整年来看,去年 11-12 月份把进口版本的 Model 3 统一交付出去了。到 1 月份也是这个尾期,大部分客户都等着国产版的交付,目前合格证方面 12 月 800 多台,1 月 2600 台,上牌 3183 台 Model 3,预计上半年基本是这个节奏,上海工厂能造多少台,反应出多少车被销售和上牌。本来预计会从去年 6 月的 4000-5000 慢慢上去,估计能有一个 1.2-1.5 万的高峰。不过特斯拉的节奏也会被影响,估计交付能力不足会持续 2 个月左右,现在也没办法大规模交车。 

 

 

图 6 特斯拉近期的上牌情况 


小结:我觉得本来汽车来说,2020 年会有个开门红的。不过也得鼓足信心,现在想泄气的事情也没用,从大环境来看等到情况稳定,为了稳固汽车行业的发展,还是可能有一些扶持的政策出来。