今年特斯拉在股市的表现让人还是很服气的,但是目前 1 月和 2 月实时的数据来看,不少重点地区的销售和交付还需要指望 3 月份把 Q1 的数据拉起来,由于特斯拉在美国其他地区和欧洲需要运输时间和船运,之前的库存被消耗一空,目前已有的数据真的不是特别好看。这里根据已有的数据来做一个数据汇总。  


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欧洲交付量的预估                            
欧洲的数据如下所示,目前有荷兰、西班牙和挪威两个月的数据(截至 2 月 24 日和 2 月 25 日)。我不知道我的理解对不对,因为特斯拉是个季度报表为指引的企业,所以就是为了保证 2019Q4 的交付和 2019 年的漂亮数字,一次性把所有能交付的车都交付出去了。所以这里出现了很神奇的情况,这两个月只有不到 500 台车在三个市场交付。 

 

图 1 特斯拉在欧洲几个主要国家的销量 

 

1 月份特斯拉在法国交付了 124 台,德国小于 200 台,情况就是这个情况。这个交付数字正常,需要等 2 月份把 1 月份造好的车运到欧洲然后分发到各个市场。预计这个 Q1 的数字能够完成的交付在 1 万台,爆表了交付个 1.5 万台。

 

02

美国交付量的预估
美国的情况也是一样,由于大量的库存车都给卖光了(这事理解是为了 2019 年整个漂亮的数字),也导致了 2019 年 1 月份的数据。这个数据是 Wards Intelligence 提供的,1 月份美国的 Model 3 交付只有 4680 台,Model S 和 Model X 分别为 1502 和 2342 台,我的理解,这里加州能快速交付的数字已经基本饱和,想买车的都翘首期盼 Model Y。所以导致了环比 -53.6%,同比近 74.2%的下跌。 

 

图 2 特斯拉 2020 年在美国的 1 月份数据 

 

根据之前研究机构 Dominion Cross-Sell 发布的报告显示,2019 年第四季度,特斯拉在加州注册数从去年同期的 25402 辆骤降了 46.5%,至 13584 辆。由于美国的整体数据只有 8600 台,2020 年新开局加州的注册量还是维持在月度 3000-4000 左右的低水位。预计没有 Model Y 的交付,2 月份提升到 1.2 万,3 月份冲刺一下 1.6 万,算算美国大概有 3.66 万台。 

 

图 3 特斯拉在加州的新车注册数量

 

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中国交付量的预估
2020 年 1 月份,特斯拉上牌的数据为 3563 台,其中 Model 3 是大头,主要是去年交付的进口版本。受到疫情影响,目前手握近 2 万订单国产版本的特斯拉,目前估计的周产能在 800 左右,两个周月产 1600-1800 台,预计通过物流能交付个 1000 台,后续缓慢爬坡一个月产个 3000-3500 台,这个季度大概也就是能交付 1 万台。 

 

图 4 特斯拉在中国的上牌数据 

 

这么看 Q1 整体的特斯拉在国产的产能拉动情况还是不太理想,估计真正拉动起来是 4 月到 6 月,这段时间还受制于各个供应商的问题,之前的零部件的库存情况也要考虑往全球供应。 

 

图 5 特斯拉在国内的国产版本产能爬坡数据 


小结:我这么粗略的估计,欧洲 1.5 万,美国 3.66 万,中国 1 万,其他地区 5000 台,整个数字在 6.66 万台,整体的数据出现了一个相对的低谷,也就是说我们能在 3 月中旬再来验证这个数字,可能在这个之前有一个短期的质疑点,在美国市场只有 Model Y 出来才有一波上升期,在 Q2 来一波拉量,这又是小门槛。