引言:今天 4 月 2 日,美国这边也陆续发布销量数字,和欧洲相比,3 月份大部分品牌是减半的节奏。按照目前的统计数据来看,特斯拉这个季度有点悬了,下个季度在美国本土的需求也没着落。

 

01 汽车公司的总体情况

      

很多车企并不公布单月数据,但是从季度数据来看,不同车企 3 月的情况都不容乐观,从 -19%~44%,导致大部分车企的 Q1 都跌的比较多,日产几家跑输的比较多一些。在这样的情况面前,豪华车和家用车都跟随着往下掉。 

 

图 1 目前已发布的车企在美国市场的情况 

 

根据 GCBC 的数据分解,我们能清晰的看到今年以来美国市场比较旺盛的需求一下子从高点往下走,3 月份下降的速度和趋势还是挺快的,国内车辆销售的这个状态可能和国内的 3 月的数据差不多,只是至少要维持到 4 月以后才能有所缓解。

 

图 2 分品牌数据 

 

在这样的历史背景下,Trump 借着这个危机,和 EPA 一起放开了美国汽车行业的燃油经济性标准。2011 年,奥巴马政府制定了现行的燃油汽车标准,要求到 2025 年把平均燃油效率标准翻一番,目标是 54 英里 / 每加仑(相当于 4.4L/100km 的油耗),车企每年的燃油经济性提高约 5%。Trump 的做法是到 2026 年以前,燃油效率的增长速率限值改为提高 1.5%,2026 年的目标市 40.4 英里 / 每加仑。这个结果我觉得受到最大危害的还是 HEV,目前加州这几个地方自己搞零排放,所以 BEV+大排量的 SUV/ 皮卡,还是在美国市场玩得转的策略。 

 

图 3 经过修订的美国燃油经济性要求 

 

围绕碳排,现在欧洲汽车企业也已经分成了两派,欧洲汽车制造商协会(ACEA)上周要求推迟欧盟的二氧化碳排放目标。但是这里面,德国汽车企业包括大众、宝马和戴姆勒(这里面大众最激进,BMW 的 CEO 有点模棱两可),已经制定了很周密的转向电动汽车的计划,这说停就停不是道理。这里也很矛盾,德国的 VDA 组织,代表零部件层面和整体的利益的说法呢,目前的环境如果产业链出问题,很多人要失业。目前总的看法,这三家德国车企反正就说不需要推迟。目前 FCA 的 Mike Manley(现任 ACEA 主席)是代表反对严格排放规则的代表,PSA 的 CEO Carlos Tavares 目前也和他一起对这事有点质疑。目前看下来,这便成了德国和法国&意大利的两边汽车产业的博弈。

 

02 电气化车辆的销售数据

      

几款 BEV 的销量如下,整体来看不是特别好,LEAF 只有 2000 台不到,I3 和 I8 都要归零了,E-golf 只有 300 多台,Taycan 在美国交付了 221 台,目前比较活跃的是进入清库状态的 Bolt EV。 

 

图 4 美国的一些电动汽车 Q1 销售 

 

混合动力领域,丰田在 SUV 上配置 HEV 的策略非常有效,如下图所示,丰田在美国的 HEV Q1 竟然涨了近 60%,在油价低迷的状态下这波操作真的是很溜。现在丰田的 HEV 的卖点是动力性+燃油性的平衡。 

 

图 5 两家日本汽车企业的混合动力不同的境况 

 

如下图所示,由于 Prius Prime 已经并入 Prius 合并计算(即使这么看,丰田的 PHEV 在美国的销量真的很低很低,主要是考虑用掉 7500 美金的免税额度不划算),目前丰田 Prius 插电完全被其他车型取代,看 RAV4 和 Prius 的差异能看到美国市场对 SUV 的要求。第一季度燃油电池 Mirai 现在的销量为 147 台,后续丰田在美国的节奏可能可以慢慢来。 

 

图 6 丰田混合动力分解表 

 

美国市场最大的疑问,是特斯拉 2020 年 Q1 的数据到底是多少,我的预估美国市场都交付 Model Y 了,可能量和去年 Q1 是相似的,3 万 -3.5 万台左右。

 

图 7 美国市场 Tesla 的交付 

 

小结:我觉得危机的时候很多事情都会发生,Trump 的做法也不能说有多大的问题,可能美国车主在长期低油价下面部分没有环保倾向的能往更大的车方向选购,买个混合动力也要从 Prius 迁移到 RAV4 的 HEV,而不少环保州就强推积分比例,来努力推进纯电动汽车的采用,冰与火之间很分裂啊。