引言:参考好友寥寥思车的《3 月中国乘用车产量观察》的数据,今年 3 月国内的乘用车行业在努力摆脱疫情影响,争取回到快车道。总量来看乘用车下跌 53.4%,还处在恢复期;但是新能源汽车随着特斯拉在国内的迅速上量,新能源汽车同比的产量已经达到 4.7 万,同比下跌 15.8%万,其中特斯拉一家就超过了 1 万台,和比亚迪并驾齐驱。

 

 

 

01 第一部分总体的情况

                  

3 月份根据合格证口径乘用车总产量为 90.2 万台,同比下跌 53.4%, 在 1 月份下跌 26.5%,两月份下跌 83.4%,3 月份总体复工的速度还是比较快的。今年国内乘用车总体的产量为 242.9 万,同比下降 49.28%。 

 

图 1 汽车行业整体的情况 

 

按照这个轨迹来看,4 月份恢复到 70%,5 月份产量基本恢复到 85%左右,到 6 月份可能能持平,进入 Q3 应该进入超涨恢复期,节奏应该是这样的节奏。 

 

图 2 今年合格证的趋势判断 

 

从这个企业来看,从 -10%~-30%为一档,主要包括 BBA 和广丰,主要的企业都在 -40%至 70%之间,降幅超过 80%的复工的节奏还是受到地区的防疫影响,这个需要多一些时间,当然也可能有一些需求端的影响对生产的节奏影响。总体来看,合格证数据折射出来的还有一段艰苦岁月,但是往前看我们已经经历了一段最黑暗的时光。

 

02 新能源汽车产量情况

            

新能源乘用车的总量为 4.7 万台,同比下跌 15.8 万,其中纯电动 3.95 万台,同比还增长了 6.1,PHEV 的产量为 0.79 万台,同比下降 58.5%。从 BEV 来看,这个月的产量拉的很快,从北京开始发号到后续的可能额外发放纯电动车牌,今年的预期还是 BEV 在一线城市的个人消费要更好一些,不过这些措施能拉动的可能也就是一线城市 20-30 万台的量。 

 

图 3 3 月份新能源汽车产量 

 

下面这张图能很明显的看到当前的情况,PHEV 和燃油车一样仍旧处在低位,纯电动汽车在度过艰难的周期后快速的上量,也正好。 

 

图 4 新能源汽车产量趋势图 

 

特斯拉上海工厂产能爬坡的曲线,确实爬的很快,可能是和当前美国工厂关闭,中国这边必须要拉起来(Q1 已经产了 1.66 万台),3 月份这个爬坡速度是颇为陡峭的,周产已经达到了 2500 左右,前后可能有差异(月末到 3000)。根据上海工厂环评提供的参数,上海工厂的周产限制应该是 3500 辆,对应月产量大约是 1.5 万辆,这么爬坡后续特斯拉在 4 月份能月产 1.2 万,5 月 1.5 万,到 6 月份周产可以爬到 4500 辆(月产 1.8 万辆),这个速度还是非常吓人的。 

 

图 5 特斯拉上海的产量情况 

 

国内其他车企的情况,如下图所示,比亚迪恢复也比较快,目前 1 万多台的产量,北汽和广汽在 3500-4000 的恢复产量。新造车企业理想、蔚来和威马表现在 1000-2000 的规模,BMW 继续以近 2000 台 PHEV 的速度持续推进新能源汽车。4 月之后数据可能会分化,主要是补充一些库存。 

 

图 6 3 月新能源汽车产量情况 

 

小结:总体来看,今年新能源汽车是往大企业倾斜的,在一线城市去抓个人消费者,整个销售的格局来看会很比较关注产品本身的竞争力,合资车企后续会在上面进一步发力。