7 月份的新能源合格证的数据,根据 GGII 的数据已经出来了,7 月新能源汽车生产约 9.7 万辆,新能源乘用车合格证为 8.8 万,从目前的情况来看还是比较符合之前的判断。我们可以从几家公司的头部表现来看问题。

 

01. 整车生产情况

1) 整车企业的表现 

从整体来看 2020 年新能源乘用车累计 41.4 万,同比下降 33.5%,从企业角度来看,特斯拉一家就分去了 6.22 万台,等于去掉特斯拉整个量只有 35.17 万台。而且这个数据里面,我们看到一汽大众、上汽大众、华晨宝马和广汽丰田等合资企业还是在努力推车,还有蔚来、理想、威马和小鹏这几家表现都不错。而传统在纯电动 A 级车领域耕耘的车企受到挺大的冲击。

 

图 1 主要企业 1-7 月的累计产量

 

7 月份的特点,还有就是 SGMW 的拉量达到和特斯拉相似的量。目前传统车企能想的办法不多,北汽开始拿着消费券在北京市场抢一波市场,也是在目前的环境下,必须对 C 端市场提供有性价比的产品,产品短期内改不了能改的只有价格。 

 

图 2 7 月份新能源汽车产量 

 

2) 上半年三个谱系的特点 

上半年插电的总量为 7.96 万台,纯电动总共的产量为 23.45 万台,这里分类可以这来分。今年城市的需求很大一块给 Model 3 所拿走了,极大的压制住了 A 级轿车的需求。 

 

图 3 上半年产量的分级 

 

2.1)高端电动汽车 

上半年高端纯电动乘用车总产量约 7.1 万辆,占 BEV 乘用车总量的 30.2%,特斯拉的国产化上半年的产量达到了 4.9 万台,占高端 BEV 乘乘用车的 69% ,由于这块领域的竞争和布局没有充分去试探,在这个领域能打的并不多。

 

图 4 上半年高端电动汽车的产量 

 

2.2)中级电动汽车

2020 年上半年中端纯电动乘用车总产量约 10.9 万辆,占纯电动乘用车总产量的 46.6%,在这个细分市场里面,今年广汽的 Aion S 推的最凶,总得来说后续的车型都很散,这个市场上同质的车型是很多的,就直接演变成了价格战。 

 

图 5 上半年主要的中级车的市场份额 

 

2.3)微型电动汽车 

上半年微型纯电动轿车总产量约 4.9 万辆,约占新能源汽车总产量的 14%,A00 4.6 万,A0 的 3000 台。从 7 月份开始 SGMW 重点开始推五菱的小车,一下子把量拉起来了,不过这个市场主要是面向积分的需求。如果下半年占比重新拉高,对整个新能源汽车的发展也不是特别好的事情。 

 

图 6 A00 和 A0 级别小车的占比 

02. 电池安装量

1)7 月份电池安装量 

7 月中国动力电池装机量约 4.99GWh,同比增长 6%,环比增长 6%,如下所示: 宁德时代继续巩固在动力电池的安装量的反弹数据,同时在方壳和软包两个细分领域都领先,但是限于当前的需求量有限,因此领先 LG Chem 的优势并不是那么大。特别是国产特斯拉生产 12571 辆,带动 LG 化学在华装机持续增长,拿下了 803MWh。 由于欧洲的量持续上涨,7 月份全球来看 LG Chem 上到 3GWh 的可能性很大,两家公司还在焦灼中,随着 8 月低 MEB 的拉动,LG 会拉出一个小波峰。两家头部的电池企业在 Tesla 和大众的需求下在持续竞争。

 

 图 7 中国国内 7 月份 

 

2)上半年全球安装量 

我们可以联系来看 2020 年上半年全球电动汽车的电池安装量,上半年全球动力电池总量为 42.6GWh ,比去年同期下降 23.0%。 

  • 中国方面:CATL 和比亚迪都有下降,目前形成了 CATL 和 LG 

  • 日本:松下目前还是能跟着 LG 和 CATL 的量,随着美国特斯拉的复产,后续的量不会这么跌。 

  • 韩国方面:LG Chem 从去年同期的第 4 位上升到第 1 位,增长了 82.8%至 10.5GWh;三星 SDI 下降了 2.6GWh ,增幅为 34.9%,SK 创新增加 的 66.0% ,达到 1.7GWh 

 

图 8 全球电池安装量 

 

各个月的增长率拉出来,我们看到欧洲的需求和中国的动力电池的对比,区域市场的热度变化拉动这几家头部电池企业的同比增长情况。 

 

图 9 上半年各个电池公司的增长率 

 

2020 年 6 月,全球电动汽车电池使用量为 10.1 GWh ,比去年同期下降 20.3% 。 

 

图 10 6 月电池安装量的对比 

 

小结:从当前的时间点来看,新能源乘用车并不是很景气,之前很有表现的车企在 A 级车(SUV 和轿车)两块上都呈现出难找到准确的消费者,这个新能源车真的不太好卖。