节前想要对特斯拉的 Q3 交付数量进行预测,Elon Musk 之前的 Email 里面谈及第三季度有望再创新车交付,那这个数据应该是从历史上来看比较高的。预测的意义之一,是在不同市场来对比和跟踪需求的情况,当然对比过往在每个市场不同产品随着价格变化和需求状态都有渗透的拐点,这是光看量没办法甄别的。

 

图 1 特斯拉季度交付

 

01、特斯拉的季度交付预测

Troy Teslike 的预测一直比较有趣,他创建了两种办法去逼近季度交付,从产量来看从 VIN 码抽样调查转化(之前彭博也做过 Model 3 的产量跟踪),交付量是根据订单数量、交付周期和各个地区的注册量然后做数据逼近(这些他整理成为一个调查和订单跟踪器的表格)。

 

 

图 2 Troy Teslike 的预测和分拆

 

如下图所示,这是 Troy Teslike 预测过往历史记录,在这种预测模式下精度还是很好的,我的理解这个事情有几个原因:

  • 特斯拉的交付,主要围绕着生产进行,销售是围绕直销积累订单,在季度末的交付所有人都参与加速交付过程,所以围绕注册数据来看,会有一个阶跃点,这个和其他车企批售出现增量然后后续以 4S 店单店交付这种模式会有很大的差异

  • 向亚太、欧洲等市场,特斯拉是按照船运的模式来走的,所以很多地方的注册数据是存在库存的问题,由于整体的库存没有多余的车,也就出现突然来了一船车,所有人交车然后出现数量陡增的情况

 

图 3 Troy Teslike 的估算历史记录和误差

 

02、交付数据上的修正失业人数

我们根据现有的数据加上 Troy Teslike 的分析来进行思考和调整:

 

1) 中国的交付这个方面,我们还是能对 4.34 万台做修正的,从上牌数据来看,1-8 月累计在国内上牌了 7.36 万台,从量的角度来看,2020 年上海生产 7.5 万台,进口 4145 台,合计 79206 台,按照当期的库存为 5548 台,如果按照 9 月生产 1.3 万台的估算,预计 9 月份最大可以交付 1.85 万台,Q3 中国最多交付 4.19 万台,要稍少一些。

 

图 4 特斯拉中国的产销量

 

2) 美国的交付 由于美国没有很好的数据源,这个我们需要相信 Troy Teslike 的数据,美国现在是个数据黑洞。这里的问题在于美国的 Model Y 的需求大幅提升了美国的需求量,也就是说 Q2 的美国的销售量为 3.76 万台,现在 Q3 可能估计数据为 5.86 万台,整整多出来 2.1 万台。

 

3) 欧洲的交付数据 欧洲 7 月的交付数据只有 856 台,8 月快速爬升为 7020 台,在德国等地 Model 3 的量上的有点快,我估计可能会突破 1.2 万台,最高可能和之前 3 月份的 1.6 万台拉平,所以这个 Q3 的欧洲交付数据可能会超过 2 万,到最高 2.2 万台左右,Troy 可能在这里估计偏高了。

 

图 5 特斯拉在欧洲的月度交付

 

小结:我这次估计可能在 14 万以下,大概在 13.3-13.8 万这个范围内,想要预测特斯拉这样的企业玩交付的游戏是非常困难的,在此还是努力尝试下,供各位读者参考。