从 10 月开始,合格证的数据可能比较难获取了。从乘联会(企业上报)的产销数据来看,新能源汽车从 Q4 开始会拉起来一波。不过这里面各个车企的策略可能并不会特别一样,我们按照 BEV、PHEV 和不同企业的情况来探讨一下。

 

01、10 月产量的基本情况

10 月份是加库存的概念,所以新能源汽车总体的产量是大于销量的。因为 2020 年有油耗积分和新能源积分的约束,加上 2020 年 Q1-Q2 的量太少,所以 Q4 需要补一些回来。所以我们看到 10 月新能源乘用车来到了 14.9 万台,其中纯电 12.7 万,PHEV 2.2 万;批售基本是跟着产量来走的,零售还没跟上,有 1.6 万的差额。对比 9 月的 12.66 万台(纯电 10 万台,PHEV 2.63 万台)的数据来看,并没有增加特别多。预期后面 2 个月会突破到 15-18 万的样子。

 

图 1 2020 年 10 月新能源汽车产销数据概览

 

从产量数据来看,前五名分别是 SGMW 29843 台、特斯拉 22929 台、比亚迪 22268、上汽乘用车 11527、长城 8100,特别是特斯拉的产量数据是拉的比较猛的,意味着我们昨天探讨的近 30 万的年产能已经落地了。

 

图 2 10 月主要的产量概览

 

10 月前两名的是宏光 Mini EV 和 Model 3,两台车的产量分别为 23742 和 22929。后续超过 3000 台的 BEV 车型主要包括欧拉黑猫 6397、比亚迪汉 EV 5058、奇瑞 eQ 4745、Aion S 3849、MG EZS 3742(主要用于出口)、全新秦 EV 3524、威马 EX5 3003 和科莱威 CLEVER2922。

 

图 3 现有不同车型的产量排行

 

我们可以看到这个月明显的特征是 PHEV 上不来,本来预期月产量会拉到 3 万台,实际来看前期产能前两位的是理想 ONE 和唐 DM,宝马 5 系 PHEV 和途观 PHEV 等好几台合资的 PHEV 的量并没有如前面那样在年底加量。从整体的比例来看,PHEV 自主品牌的占比提高了不少。

 

图 4 10 月 PHEV 的产销量对比

 

02、针对部分企业的分析

1)新造车企业

 

如下表所示,目前 Model 3 的量拉到了 2.29 万台,总量来到了 11 万台,2020 年产要超过 15 万台;蔚来月产超过 5000,累计产量拉到了 3.14 万台,按照这个趋势 2020 年产会破 4 万台。理想超过 4273 台,累计产量拉到了 2.5 万台(预期年产超过 3.2 万台),后面跟着威马和小鹏汽车都接近 1.6 万台,预计年产会超过 2 万台。

 

表 1 新造车企业的产量

 

2)比亚迪

比亚迪这个月产的车型,从订单积压比较多的汉 EV 为首,接下来是唐 DM、汉 DM 和秦 EV 等车型,后续的车型长尾效应比较明显。整体的拳头产品还是围绕汉系列来做的,不知道这个量是否能持续保持到明年年初。

 

图 5 比亚迪 10 月产量的情况

 

3)上汽通用五菱

五菱在持续拉量,如下所示,整体拉到了近 3 万,宏光 Mini 是绝对的大头,估计最后两个月要冲 3 万的产量。

 

图 6 上汽通用五菱的 10 月产量

 

小结:总体来看 10 月的新能源汽车并没有特别超预期,可能值得期待的是连续 2 个月会拉拉出来 Q3 接近 45-48 万台的新能源汽车产量规模。