图 1 2016-2020 年 乘用车行业的上险整体情况

 

今天收到了 11 月的上险数据整体的情况,上险数据反映了整体的景气度,汽车行业从 7 月份开始整体反弹,上险一直保持在 10%的增速,整个汽车市场开始进入从 2018 年之后难得的好时光。2020 年截至 11 月,乘用车的上险总数为 1716 万,预估 12 月会有 210 万左右,今年整体会在 1936 万这样的规模

 

01、第一部分 乘用车月度上险总体情况概览

看新能源汽车,其实是要从整体汽车行业需求和变革来看,11 月的乘用车上牌数为 202.29 万台,同比增速为 10.8%,环比增长 4.4%,这确实是年底之前的一波好行情。从年度来看,2020 年前 11 月上牌数为 1716 万台,同比 -9.4%,从全球来看是降幅最低的汽车市场。由于 2019 年 12 月的基数为 245 万,想要在 12 月达到同比的目标可能有所困难,所以预估 12 月在 210-220 万。

 

图 2 2020 年 11 月的上险趋势

 

1)外资品牌

外资车企今年在国内是有分化的,特斯拉实现了大幅的增长,BMW、Benz 两家会实现小幅增长,日系三家 2020 年基本是小幅横盘(丰田 159 万、本田 135 万,日产 98.4 万),大众(总上牌 312 万)、通用(118.5 万)和现代起亚(62.59 万)有一定幅度的下降。后续销量排名靠后各个合资企业将面临很大的压力。

 

图 3 2018-2020 年,外资车企在国内开始洗牌

 

豪华车也出现了明显的分化,在传统车往豪华品牌转型过程中,电动汽车的高端化就是成为每个自主品牌的功课。

 

图 4 2020 年 11 月分企业来统计的上险情况

 

自主的情况,和合资企业的路径是相似的,前 11 月的上险数据能够比较清晰的反应竞争的中盘之后的路径。

 

图 5 2020 年 11 月的自主品牌上牌情况

 

从 10 月开始的新能源汽车的数字拉高,和传统汽车的上牌增长是分不开的,目前分成了 10 万的量级和 4 万的量级两个档次。

 

图 6 自主品牌 11 月月度上险数据概览

 

02、新能源汽车上险数据

目前第二部分 新能源总体上险数据需要根据后续进一步的数据才能更新,这次重点还是跟踪几个事情,第一是特斯拉的情况,第二是新造车企业情况,第三是比亚迪的情况,其他诸如 A 级纯电动诸如 Aion S、EU5 等车型和 A00 小车奇瑞的 eQ 和欧拉的车型在周末我们单独探讨。

 

1)特斯拉

特斯拉的 Model 3 在 11 月的上牌数据不负众望的拉高到了 2.157 万台,国产 Model 3 累计上险了 11.68 万台,同比实现了 302%的增长,这个增速是非常吓人的。

 

图 7 2020 年特斯拉的月度上牌情况

 

2)几个主要的新造车企业

新造车企业的数据,不少已经公布了,蔚来 5205 台(累计 3.64 万)、理想 4676 台(累计 2.68 万)和小鹏 4270 台(累计 2.15 万),威马上险的数量为 2564 台(累计 1.4 万),我们从月度趋势来看。5 月开始一路领先的蔚来,到了 11 月基本和后续几家的差异并不大,这几家定价的差异性还是取得了不错的蚕食市场的效果。

 

图 8 2020 年主要的新造车企业的上险数据

 

3)比亚迪

 

图 9 比亚迪 PHEV 和 BEV 的上险汇总

 

11 月比亚迪的纯电动上险数据为 14773 台,主要的 BEV 汉 5617 台,E2 2085 台和秦 3461 台,主要围绕这几台车展开。从累计的两来看,除了比亚迪元 EV 每个月 1000 台左右,累计达到了 1 万台以上,其他最好的车型最高只有 5000 台。

 

图 10 比亚迪 2020 年纯电动上险数据

 

比亚迪 PHEV 的上险数据为 6802 台,唐 PHEV 的 2729 台和汉 PHEV 的 2425 台,宋 Pro PHEV 为 1005 台,PHEV 的这块市场以后的竞争会更激烈,这已经是一个不错的好成绩了。

 

图 11 比亚迪 2020 年 PHEV 上险数据

 

先写到这里,后续的我想单独来写吧

 

小结:2020 年基本走到年底了,到年底的时候有很多的因素推动着汽车行业复苏,这算是一个不错的好行情。