欧洲的新能源汽车的数据还没出来,目前可以从法国、挪威、荷兰和西班牙四个地区的部分数据来看问题,总体来看 12 月份是非常神奇的,以法国为例,12 月的新能源销量为 35863 台,市场渗透率直接拉高到了 19.2%,加上 HEV 的渗透率达到了 13.6%,传统内燃机被压缩至不到 2/3 的渗透率,这在一年之前完全没办法想象。2020 年整年新能源汽车的销量为 18.53 万台,相比 2019 年的 6.15 万台,增长了 201.34%。

 

图 1 12 月法国的不同动力总成的市场渗透率对比

 

01、神奇的 2020 年

我们先看下几个国家的 12 月和 2020 年全年新能源汽车情况,法国的情况在 Q4 就一路上扬。这个可以从不同动力总成市场渗透率的对比情况,从 Q3 之前的均值 10%(2020 年全年平均的渗透率为 11.24%),到 12 月毫无悬念往 20%方向发展。

 

备注:我们一般认为 15-20%以上的渗透率可能是一个市场的拐点,如同挪威的情况市场扭转出现不可逆的情况相似

 

图 2 2020 年 1-12 月法国的不同动力总成的市场渗透率演变

 

从绝对数量来看,2020 年,法国的新能源汽车销量为 185,500 辆是 2019 年的 61,500 辆的 3 倍,这是在疫情发生以后的巨大变化,政府的补贴和意志得到了淋漓精致的表现。要知道法国 2020 年乘用车总销量为 165 万辆,较 2019 年的 220 万辆下降 25.5%。

 

图 3 法国 2020 年全年新能源汽车的情况

 

实际上,这里面有企业供应的很大的因素在,目前 12 月份主要的几款车型,如下图所示,ZOE 全年在法国销售 3.7 万台,12 月有一个明显的冲量过程;而大众的 ID3 也是在 12 月份开启了一波拉量,从月均 500 台一下子交付了 2500 台。

 

图 4 2020 年 12 月和全年主要的三款车型的情况

 

这样的情况同样发生在荷兰,如下图所示,12 月荷兰的 BEV 销量一下子拉高到了 2.7 万台,之前是沿着 8K-9K 这样走的。主要的车型包括 ID3,单月交付 6K,使得下半年交付的 ID3 成为荷兰市场的王者;大众的 ID4,也一下子交付了 2297 台,都是压线在冲量;Model 3 也是一下子交付近 4K,差不多是 2020 年 8160 台的一半;荷兰的这份名单里面,还包括 KONA EV、奥迪 E-tron 和 XC 40EV,都是卡着 2020 年要把这些车交付出去。

 

图 5 荷兰 Q4(10~12 月份)和全年交付的新能源汽车情况

 

挪威市场也是相似的,不过能冲起来的只有 Model 3 和 ID3,分别交付了 4233 和 2300 台,所以整体挪威 12 月份的增量并不是特别明显。

 

图 6 挪威市场 Q4(10~12 月份)和全年交付的新能源汽车情况

 

在欧洲较小型的市场,如西班牙的情况,也是相似的,12 月份 Model 3、ZOE、ID3 和 KONA EV 几款车都拉出来一个翘尾。

 

图 7 西班牙市场 Q4(10~12 月份)和全年交付的新能源汽车情况

 

欧洲整体的情况,我们接下来要等德国、英国几个主要市场的情况,我估计和法国的情况相似,主要的传统车企都要在这些城市把新能源汽车交付出去,而特斯拉在 12 月份也是冲量的节奏以达成 50 万的目标。

 

02、如何看待这个结果?

从 2015 年开始,中国的新能源汽车的数量,都呈现出前低后高的局面,这主要是由较低基数下的任务导向制度。从 2017 年开始退坡机制,车辆的情况受到补贴退坡的波动性影响,又加入了一个补贴退坡的时间节点。

 

图 8 从 2018 年开始的中国新能源汽车的坡度

 

和中国一样,欧洲目前也是政府的政策和补贴引导占了很大的作用,一方面这些补贴作用到消费者,一方面也是让车企出现依靠主要市场(德国、法国和英国)的新能源汽车量来拉低整体排放的目标。下半年传统车销量的恢复,也加大了对于 EV 降低排放的要求,所以到了 Q3 和 Q4,整体的新能源的需求就拉起来了,到了 12 月份就是按照合规的诉求,拉出来一个高渗透率的情况。

 

图 9 根据 TE 报告对于 7 月份的排放目标估算

 

所以我的理解,从欧洲量能的考虑,还是从年度目标分解开始,按照比例去折算,考虑每个车企要合规的数量,然后再集中到几个主要的新能源汽车能推进的区域,这是一种考虑方法。当然,由于补贴的时限和罚款的情况,普遍车企年初考虑规划的量可能更多一些,在低比例的时候执行起来更有效些,所以出现大量的 BEV 在欧洲以非常低的价格作为租赁使用。

 

图 10 TE 的报告里面有对每个欧洲车企比例的分拆

 

小结:我觉得这一波欧洲这么去推动新能源汽车的,特别是高补贴机制+强惩罚机制双管齐下,有点用力过猛的感觉。加上本身单个国家的总量有限,一下子把渗透率拉得很高,是否都能像挪威那样一劳永逸过渡到电动汽车的时代,还真的不好说。至于国内的 12 月情况,我们等上牌数据全部出来以后做一些讨论。