今天很有意思的事情,是特斯拉在美国开始新一轮的价格调整,Model Y 加入了之前说短期内不上线的标准续航版车型,起价 41990 美元(约合人民币 27.19 万元)。这个基于三元的版本,在之前长续航版本上下降了 8K 美金,EPA 工况续航里程为 244 英里(约合 393 公里),一方面也是特斯拉要持续挤压美国的订单,另外一方面也是中国的预演,如之前所说的那样,相信在中国的时间节点可能在年中导入这个版本。

 

 

01、Model 3 价格和上险数据复盘

如之前的文章所显示的那样,NE 研究院之前把不同版本的上险数和不同版本做了拆分。这里的数据和合格证数据是存在滞后的,但是根据调价的数据,我们大概可以做一个初步性的评估。

 

1)5 月 -9 月:这段时间处在电动汽车销售的较为平淡的时期,私人消费的拉动并没有明显,受三元标准续航在 5 月 1 日进入 27 万的区间,Model 3 销量持续提升,区间范围在 10K-15K,长续航版本其实不是中国市场的偏爱,只占 20%不到的份额,只有调价 3 万以后,拉高到 7K 但又迅速回落 3.8K。

 

2)10 月调价:把 LFP 版本价格拉低以后,我们才能看出之前的累计订单,三元版本大概也只有 13K 的存量,我们可以理解特斯拉大概在这上面存了 1 个月的量。然后 10 月份产能把 LFP 版本的打高到了 25K,然后从 11 月开始全部交付 LFP 版本。

 

图 1 特斯拉分价格的版本上险情况

 

图 2 特斯拉的调整价格的时间点和上险数据匹配

 

按照目前的了解的产能情况,整车端在突破 25K 的产能以后,特斯拉在 1 月开始可能具备了周产 6K+2.5K 的能力,也就是 Model 3 24K 和 Model Y 10K 的产能,其中前者目前都是 80%LFP 和 20%NCM 配置,Model Y 全部是 NCM 的情况。 而这次美国的标准续航版的导入,可能是中国 Model Y 标准续航版的预演,铁锂版本 Model Y 的导入时间点,主要根据以下的几个因素影响:

 

 

1) Model 3 铁锂版本的订单情况:按照累积订单的 1 个月左右的量,如果 10 月 1 日到现在 3 个月累计的 Model 3 标续订单被每月 24K 交付逐步消化,消费者持币等 Model Y 的需求而影响 Model 3 的新增订单,预估这个匹配速率会在 4 月左右被消化完

 

2) Model Y 长里程版本的订单:1 月订单目前来看在 Q2 交付,按照预估 1-1.5W 产能爬坡,真实的长续航订单在 3-4W 左右;由于大部分消费者还真是等等党,不想再次被 LFP 跳价所左右,估计这次 Model Y 后续订单的增加速度和 Model Y 的产能在 6 月交叉 由于缺了关键的 12 月上险数据,目前这方面的估算可能还有欠缺,但是可以肯定的是基于 Model Y LFP 的标续不会太晚出现,受到产能拉动的影响最直接相关。我觉得中国的特斯拉就是一个大工厂,在不断降本的过程中,产能拉高了订单少了就直接降价。这里面的好消息是会把相当一部分购买燃油车的用户拉过来看看特斯拉,然后到对标的几家新造车势力的展车看看。据说现在买蔚来的车主,40%以上是先去看过特斯拉之后转化过来的,这个是一个比较明显的溢出效应,也是对中国私人消费电动汽车市场做了持续的催化和启蒙。

 

小结:我个人觉得,今年市场两头(B+和 A00)挤压 A 级纯电的情况会更加明显,中间车型的市场份额会被进一步拉低。至于 16 万的中国特供版本(往欧洲去的 2.5 万美金版本),到底到了什么阶段,可能是 2022 年的事情了。