与非网1月21日讯,根据中国汽车工业协会数据,2020年1-12月新能源汽车实现产销总量分别为136.6万辆、136.7万辆,同比累计分别增长7.5%和10.9%。另据乘用车市场联席会专家预计,2021年我国新能源车销量将达到150万辆,市场化的增量成为主力。加上欧洲市场去年电动化进展远超预期,新能源车渗透率超过10%。

 

由于市场需求过旺,多家动力电池制造企业订单“爆涨”。中国汽车工业协会数据显示,2020年12月,我国动力电池销量共12.2GWh,同比增长56.9%。其中,三元电池销售6.5GWh,同比增长9.3%,占动力电池总销量的53.2%;磷酸铁锂电池销售5.6GWh,同比增长244.2%,占动力电池总销量的45.8%。

 

据悉,受市场强需求带动,包括锂盐、电解钴、铜箔等动力电池原材料的价格也持续上涨。多家上游正极材料企业正加紧排产并扩大产能。据SMM数据,2020年有10家上游正极材料企业相继扩产,预计将扩充高镍三元正极材料、锂离子电池正极材料等共计58.5万吨。

 

动力电池原材料价格“疯涨”

随着国内新能源汽车市场的复苏走强,与新能源汽车密切相关的动力电池产业链迅速回温,装机量节节攀升。据中国汽车动力电池产业创新联盟数据,2020年我国动力电池装车量累计63.6GWh,同比增长2.3%。

 

得益于市场强需求带动,包括锂盐、电解钴、铜箔等动力电池原材料的价格也持续上涨。据SMM数据,截至1月18日,电解钴平均价为29.95万元/吨,较2020年年初以来最低位上涨26.1%;电池级碳酸锂平均价为6.3万元/吨,较2020年年初以来最低位上涨58.49%;氢氧化锂平均价为4.82万元/吨,较2020年年初以来最低位上涨14.88%。

 

值得一提的是,即便价格“疯涨”,但部分原材料企业仍出现供不应求的情况。行业头部企业赣锋锂业(002460.SZ)在与投资者交流互动时称,公司氢氧化锂设计产能达到8.1万吨/年,碳酸锂设计产能为4.05万吨/年。但在供应方面,目前公司锂产品供应紧张,特别是1月、2月受春节假期的影响,产品供不应求。公司预计今年锂盐产品都将处于供应偏紧的状态。

 

“在新能源汽车及3C消费电子的带动下,未来锂需求增速将维持在20%以上,若考虑到产业链自身的补库需求,2021年将出现供不应求的局面。”中泰证券方面表示。

 

锂电池需求走高也进一步带动了相关制造辅料价格上涨。以锂电池关键辅料铜箔为例,由于相关产品正处于迭代期,叠加国际铜价持续波动、新能源汽车市场需求回升等因素,铜箔市场供需日益不平衡,价格顺势上涨。据百川盈孚数据,2020年12月,6微米铜箔价格已升至76元/公斤,较同年3月最低值上涨7.8%;8微米铜箔价格则为94元/公斤,较同年最低值上涨5%,涨势较为明显。

 

中原证券在相关研究报告中表示,全球新能源汽车行业景气持续向上,碳减排共识为行业发展长期动力,结合上游原材料价格总体已触底,我国动力电池产业链优势显著,总体预计锂电池板块在2021年业绩增速提升。

 

产业链头部企业加紧扩产

展望2021年,新能源车渗透加速几乎成为定论。动力电池是新能源车的“心脏”,中上游电池产业链厉兵秣马,为下游需求爆发早做准备。据韩国SNE Research预测,2025年全球锂电池出货量或达1160GWh,形成从“GWh”到“TWh”的跳跃。

 

不久前,宁德时代宣布拟投资不超过390亿元新建三大动力电池生产基地。其中100亿元拟投建宜宾动力电池制造基地、170亿元拟建设宁德时代锂离子电池福鼎生产基地、120亿元拟用于江苏时代动力及储能锂电池研发与生产项目(四期)。据高工锂电估算,未来两年,仅宁德时代规划产能将新增126GWh。

 

而宁德时代最重要的对手LG化学近期亦有扩产计划,据称计划将其在中国的电池产量增加一倍以上。这将对上游原材料价格形成强有力的支撑,相应的扩张也在推进中。

 

此外,国内其他动力电池制造巨头也正加快产能布局。其中,中航锂电厦门A6项目总投资100亿元,规划总产能20GWh,全球规划产能已超过200GWh;蜂巢能源宣布投资155亿元在德国建立年产24GWh电池工厂;比亚迪弗迪电池第二事业部GZB工厂的首条生产线也将于4月投产,一期规划建成4条生产线,项目总产能10GWh。同时,比亚迪与安徽省蚌埠市政府签约,计划投资60亿元在蚌埠市新增20GWh刀片电池产能。

 

银行证券方面预计,2021年全球新能源汽车销量以及动力电池出货量同比增速或将分别达到40.4%和45.1%。“在我国2030年碳高峰2060年碳中和以及全球能源转型浪潮的大背景下,新能源行业作为高端制造产业,符合国内国际双循环相互促进的国家发展战略,电动车已迎来黄金发展期,应把握动力电池确定性机会。”银河证券方面表示。

 

此外,在产业链上游,包括道氏技术(300409.SZ)、富临精工(300432.SZ)、当升科技(300073.SZ)等多家行业龙头企业也相继扩充产能。据SMM数据,2020年有10家上游正极材料企业相继扩产,预计将扩充高镍三元正极材料、锂离子电池正极材料等共计58.5万吨。

 

“动力锂电池行业已出现产能过剩现象,未来竞争中可能呈现‘强者更强,弱者更弱’格局,行业集中度有望进一步提高。2021年动力锂电池行业市场规模有望继续增长。”联合资信方面表示。