现在跟踪车型,单独可以把800V归为一档,这里主要是跟踪后续800V系统平台下SiC模块的供应情况。现代起亚目前为Ioniq 5定义的销售目标是2021年7万台(占整体BEV16万台的一半规划),目前4月开始在欧洲交付以后,这车的销量确实在拉高,4月交付数据为3205台。在这里有两个重要的关注点:1)800V的Ioniq 5对现代其他BEV的替代是否明显?2)在起量的过程中,SiC相关器件的供应是否能保证?

 

图1 现代的2021年,BEV的计划是8个型号16万台


第一部分 现代新能源汽车和Ioniq 5的量现代的新能源汽车主要分三块:

1.纯电动汽车:4月6,222(同比上升4%),2021年累计18,370

 

2.插电式混合电动车:4月1,339(增长98%) ,2021年累计5,570台,这个领域似乎现代的成本做不下来,所以占比比较低

 

3.燃料电池汽车(FCV):1,384(增长51%),2021年累计3,435,这块目前现代是可以和丰田比拟的,在韩国和日本两个国家能源战略的支持下,燃料电池这个细分市场两家主力企业还在坚持

 

所以非常有趣的地方在于,4月份随着KONA在韩国的停止销售,Ioniq 5的3205销量超过信誉受损的KONA的2,256成为现代电动汽车的销量担当。

 

图2 现代4月和2021年新能源汽车销量


从现在的车型竞争力来看,Kona和Ioniq的电池容量梯度(续航里程梯度)是没有特别拉开的,从各方面特性来看,Ioniq 5竞争力要比Kona和Ioniq EV强很多,按照目前欧洲和韩国的需求,这台车的上量不会卡在需求端(Q1的订单为41779台)。

 

图3 现代4月交付的新能源汽车的比例



第二部分 SiC模块的供应在五月的一份英飞凌的材料里面,明确了Ioniq 5用的是英飞凌的Hybrid Pack Cool SiC模块。在英飞凌的新闻稿里面,提及的是2021年6月份对外供货,这里可能现代有一定时间的优先权。

 

图4 现代和英飞凌的合作(最早在2019年英飞凌的季度报告里面就有提及)


从目前来看,按照目前迭代的速度,Yole预计SiC每年30%-40%的速度增长,可能有点保守。2021年,增加10万台的800V产品,在2022年随着E-GMP和PPE平台的持续上量,在碳化硅模块方面需求会更高一些。

 

图5 Yole对于SiC器件需求的预测


小结:目前国内的充电功率似乎是一个瓶颈,主要是一方面我们担心快充对于电池安全的影响,一方面之前铺设的快充网络要升级,但是这个趋势还是比较明显的。车企布局自己快充网络,对于提高快充功率的诉求非常直接