特斯拉昨天公开了第三季度产销数据,再创季度新高——第三季度总共交付24.1万辆,同比+73%,环比+20%,再次创造了季度交付的记录,比上个季度增加了4万台。

 

其中:

 

  • Model 3/Y销售232,025辆,同比+87%,环比+16%;Model S/X销售9,275 辆,环比+391%。

 

从生产端来看,第三季度生产23.8万辆,同比+64%,环比+15%,产量增加了31402台;其中

 

  • Model 3/Y生产228882辆,同比+79%,环比+12%;Model S/X生产8941辆,环比+282%。

 

需要注意的事情,特斯拉和其他车企的画风完全不一样。由于芯片长期短缺,通用汽车、本田和其他车企在第三季度的美国销量下降,通用汽车第三季度在美国的销售额下降了近 33%,至十多年来的最低水平。

 

我本文想讨论的,这些车从哪里造出来,又卖到哪里去了?

 

顺便说一句,这段时间中国市场是真的牛,根据比亚迪公告,比亚迪Q3宣布的销量也到了184483台,这绝大多数都是在中国卖的。

 

图1 特斯拉的季度销量

 

一、特斯拉的车卖到哪里去了?

特斯拉把车卖去哪里?根据7月和8月的数据实在太难估计了,目前能参考的比较靠谱的是Troy Teslike的猜想演绎。我根据下面的数据做了分解,大家看看是否准确,这可以随着9月全球各个地方的数据出来以后得到验证的:

 

  • 美国:99361台,根据Troy的数据Freemont的库存达到了极低水平,加上加拿大接近1万台,整个北美地区大概11万台。中国:73506台,这个数据我们后面拆解欧洲:43611台,7月和8月加起来13802台,按照这个数据来看9月可以做到29809台其他:主要包括日本、韩国、澳大利亚和全球其他区域1.5万台

 

图2 特斯拉的全球交付拆解(参考自Troy Teslike)

 

如果按照月份拆解,应该是这个数据,也就是说美国在本来2万的基础上,一下子冲到了5万台。美国的数据,因为有阿贡实验室,在月度2.8万的基础上,把其他车型去掉,大概能得到特斯拉在美国的销量。

 

中国也是这个逻辑,从之前的万台,冲到了5万台。上个月保险数据出现差错以后,研究分布区域还是带来更多的难度。

 

备注:这些数据后续是可以被证实的,但是目前的数据提供商后验都已经开始圆不上了,这个太坑了

图3 特斯拉分月份分地区的交付猜想

 

二、哪里造出来的?

同样根据Troy Teslike的数据,中国产量已经达到了128234台,超过了美国113066台

 

图4 特斯拉的生产能力供给全球的猜想图

 

从这个意义上来看,特斯拉在中国最大产出能力已经超过5.1万台,离我之前了解的最多周产2万,已经差距不远了。

图5 特斯拉在中的产量猜想

 

小结:写这么多,很大一部分都是根据Troy的数据进行分解,想要得知确实的数据存在很大的困难,这些数据供应商并不靠谱啊。有几位证券研究员问我的意见,所以假期里我抽空简单梳理了一下,可能对大家理解目的的交付情况有帮助,等周一欧洲数据出来,我们再来看看。