随着上游“跨界选手”开始布局锂电项目,下游企业越来越难了。

 

在“电池荒”开始蔓延至各家车企之后,国内几家电池厂相继扩大了产能计划。

 

但从各家财报来看,需求端的火热似乎成为这些电池厂的“负担”。

 

比缺芯更可怕的,是不断扩大的电池缺口

尽管依旧受到“缺芯潮”的束缚,但各家车企在半年时间里刷新着新能源汽车的销量纪录。

 

据乘联会公布的最新数据:今年1至9月,全国新能源乘用车卖出202.3万辆。

 

作为对比,去年一整年全国才卖出136.4万辆。

 

 

在连续三年低速增长之后,新能源汽车终于迎来了需求上的爆发,这也让电池供应商们措手不及。

 

“市场扩大得太快,所以电池根本就供不应求。”有电池从业人员抱怨道。

 

据市场研究机构的数据,全球对动力电池的需求在2022年将达到414GWh,而供应预计只有335GWh,由此带来了18%的供需缺口。

 

到了2025年,这个缺口将进一步扩大至40%左右。

 

 

从今年开始,国内锂矿精加工厂可以供给电池厂的原料越来越紧俏。如果再往上深究,全球各地的锂精矿出现了现货紧张的情况,拍卖价格屡创新高。

 

锂资源紧张的态势逼得各大厂商纷纷出手抢占锂矿。

 

愈演愈烈的抢锂大战

在过去几年,国内对于海外锂矿的收购热情并不算高涨,但赣锋锂业、天齐锂业等几家公司还是成功把控了全球几处重要的矿产项目。

 

今年上半年,“囤矿上瘾”的赣锋锂业又花费了42亿买了四处矿产。

 

 

也正是成本上的突出优势,这几家矿业企业掌握了更大的产能空间,并对下游企业产生更强势的话语权。

 

借着“家里有矿”的底气,赣锋锂业在本月10号给下游企业发布了调价通知书,金属锂全系列产品单价上调10万元/吨。按照每辆车需要7-12kg的锂为参考,这次调价就相当于一块电池增加了近1000元的成本。

 

当采集好的锂矿被送进精炼厂之后,价格将再次翻倍。相比年初时,碳酸锂、氢氧化锂、六氟磷酸锂等锂电池所需的关键材料涨幅已经突破200%,但对于电池厂而言依然“一货难求”。

 

 

为了稳定原材料的供应,宁德时代、国轩高科等电池厂商不得不亲自下场布局锂矿资源。

 

今年年初,国轩高科发布公告称,与宜春矿业设立合资矿业公司,其看中的正是江西宜春丰富的锂云母矿资源。

 

而财大气粗的宁德时代直接选择与矿业公司们竞争,开启了全球范围内锂矿资源的“买买买”模式。

 

今年,宁德时代先是注资2.4亿美元(约合15.52亿元人民币)入股位于非洲刚果(金)的锂矿项目Manono,与澳大利亚矿产勘探公司AVZ Minerals一同开发该项目。

 

然后出价每股3.85加元收购千禧锂业(Millennial Lithium),截胡了赣锋锂业,赢得了这场竞购战。

 

 

另外,包括比亚迪、丰田在内的车企也和电池厂一样布局起全球锂矿资源。

 

除了这些“老玩家”们,国内矿业巨头紫金矿业也跨界杀入锂矿领域,并且一出手就是9.6亿加元(约合49.6亿元人民币)全资收购了加拿大锂盐商Neo Lithium。

 

此前,紫金矿业是国内最大的铜金矿生产商,从未涉足锂矿资源。

 

 

在公告里,紫金矿业直接表明了自己的立场:看好锂电作为新能源的长期趋势。

 

随着紫金矿业的入局,这场“锂矿争夺战”开始有了愈演愈烈之势。

 

失去话语权,累垮二线电池厂

上游原材料的价格上涨,最终沿着供应链传导到电池厂环节。

 

以国内排名前五的电池上市公司为例,2021年上半年装机量都同比超过了200%,但与之匹配的是,虽然卖掉了更多的电池,但却并没有产生相应的毛利率增长。

 

除了绝对霸主宁德时代的毛利率勉强保持没有下滑之外,其他动力电池企业的毛利率与上一年相比均有所下滑,利润早被原材料的涨价大幅蚕食。

 

 

但成本在翻倍的同时,售价却依旧稳如泰山。

 

这是因为头部电池厂拥有原料采购方面的优势,可以对供应商要求保量与保价,这也是头部电池厂敢于“不涨价”的底气所在。

 

在头部电池厂按兵不动的情况下,二线电池厂很难调涨价格,只能以维稳为主。

 

 

对于这些缺失稳定锂资源供应的二线电池厂来讲,一边是日益飞涨的原材料成本,另一边是丢不下的市场,两者权衡下来,只能默默去承受这不合理的高成本。

 

不过,即使是掌握产业上、下游的宁德时代也并不能在这次“电池荒”里高枕无忧,靠着单一的动力电池很难持续支撑宁德时代的继续狂奔。

 

因此在锂电池以外,宁德时代还布局了储能系统相关的钠电池产品。

 

行业龙头尚且如此,其他中小电池厂该如何熬过成本上涨的“寒冬”呢?

 

 

结语

在全球碳中和的目标面前,锂矿资源逐渐变成一种战略性矿种,这自然会让一些巨头公司盯上这块“蛋糕”。

 

据高工锂电的数据显示,今年下半年已经有超过20场企业跨界布局锂电项目。

 

资本的加入,让这一场本属于新能源汽车的电池荒,逐步演变成了一场资源争夺的战争,而最终“受伤”的只会是整车厂和电池厂们。

 

作者 | 来自镁客星球的家衡