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早上起来把特斯拉的电话会仔细看了下，看看2022年会发生什么。
可以提炼和推演出来下面这些信息：
●2022年不会有新车。也就是说低成本的2.5万美金车型预期在2023年发出来，也可能目前这个阶段重点在四个基地布置产能，而不是开发布会把需求转移。
●4680电池已经囤积了一部分，会在2022年Q1搭载车型上市。从目前来看，把德州工厂的4680首先推出来，而柏林工厂继续使用2170的电池，两种类型会在2022年同步进行，随着特斯拉自身和供应商的供应，将会成为一个很重要的转折点。
●芯片的限制对特斯拉这样能够灵活转换、而且在芯片供应商那里有极高优先权的玩家来看，也是一个挑战（主要是2022年有50%的增加需求），因此对于汽车行业来说， 2022年在恢复产量增速方面，芯片还会是一个大的瓶颈。
▲图1.2022年主要看两个调试设备的工厂的进度
Part 1、特斯拉的业务增速
从下图来看，特斯拉在2021年实现了高速的收入增长，环比一路高开上去的（对应的生产量为18万、20.6万、23.7万和30.5万）。
2022年官方给出的数字是50%以上的增长，如果按照生产来分配，Q1开始，德州和柏林逐步交付；在Q2和Q3拉产能，预计特斯拉在2022年的交付和收入也会和2021年一样是一个逐步拉高的图。换句话来说，特斯拉的收入在2018-2020年相对平缓之后，2021-2023这三年就可能会有一个大幅度的拉升。
▲图2.特斯拉从2018-2021年收入情况
我本身对充电设施是存在一些疑问的。从数据来看，2021年建站912个，新增8221个充电桩，目前建站3476个，31498个充电桩。
这35%的增速和一年93万（增速70%）的全球新增量是不匹配的。而且2021年还是特斯拉把充电设施开放的一个时间点，从目前来看，全球快充的有效区域（有足够的配电负荷，用户愿意高频度去使用）可能是有限的，特别是中国的一线城市。
▲图3.特斯拉2021年超充在全球的情况
Part 2、储能和电池
在特斯拉的小业务里面，有储能这块的快速增长，围绕Power Pack和Mega Pack，特斯拉给出的指引是200-300%的增长。这块由之前的18650电池切换到磷酸铁锂电池（这次电话会也是明确确认了不会使用4680电池来做），供应商层面有了很大的保证。
▲图4.2021年4GWh的需求，到2022年最高预测到12GWh
而目前来看，4680应该是一个基础性的平台，会持续精益生产成本和效率提升，实现目标规划的电芯成本目标，而化学体系上来看，这是第一次明确看到不会使用磷酸铁锂。
结合之前日经亚洲报道，松下已批准在日本和歌山工厂投资 800 亿日元（7.05 亿美元），为特斯拉生产 4680 电池，这个10GWh的产能2023年的产能，显然是其中一部分。
备注：从目前来看，松下会在日本和美国两个地方一起来供应，否则松下在特斯拉体系下的占比会进一步下滑。
所以我们梳理一下4680的供应：
●柏林：第一批LG2170电池、切换到柏林工厂特斯拉自产4680，LG的4680作为组合使用；
●德州：第一批4680特斯拉自产电池，加入松下日本和美国投资的4680产能，后续也会考虑LG在美国增加的产能。
小结：
从目前来看，2022年汽车芯片对汽车企业的供应限制，还是会大于电池的产能限制。2022年不管是特斯拉还是中国的新能源汽车从Q1到Q4都会出现一个前低后高的态势。
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