针对服务器产业受武汉疫情影响,集邦咨询半导体研究中心(DRAMeXchange)观察到,中国服务器厂商除直接人员预定在 2/10 陆续复工外,其余间接人员皆于 2/3 开始恢复上班,而部分厂商因取得政府许可于 2/3 即复工,恢复状况优于预期。以往春节期间,厂商均会提前一个月增加产量并备妥物料,以利年节后顺利出货,故尽管复工向后递延,各大 ODM 厂均认为短期影响甚微;倘若 2/10 复工状况欠佳,后续会进行增产。

 

集邦咨询分析师刘家豪表示,以出货订单的规划来看,因代工厂产线部分已转移至台湾地区等第三地生产,对于美系资料中心业者的影响甚微,而中国业者(浪潮、华为等)的订单则视疫情的控制状况而定,短期内冲击有限。整体而言,目前评估服务器整机的全年出货不会有太大波动。最大的隐忧是上游的板材原料(PCB),因劳力密集度较高,返工状况对产能的影响仍须观察。然而服务器业者均有先备库存,短期不至于面临断料。

 

以中国的服务器需求来看,今年订单主要仍来自电信业者与网络资料中心。其中,电信业者的 5G 相关标案未因疫情而出现砍单的状况,仅部分向后递延。今年中国 5G 相关服务器的主要供应商为华为与中兴,两者均已提前申请复工,中国电信运营商今年的需求均可如期落实;同时,预估需求规模将较去年成长 120%,达到 30 万台。

 

而中国资料中心方面,部分厂商如腾讯与字节跳动则因疫情受惠。其中,腾讯得利于诸多学校与公司实行远距教学、办公,今年服务器订单较去年成长两成,来到 33 万台左右;字节跳动则因中国国内短视频流量增加且海外市场拓展顺利,今年服务器需求预估将超越阿里云与百度,达到 25 万台左右。

 

综上所述,集邦咨询认为截至目前武汉疫情对于服务器供应影响有限,惟需注意上游 PCB 供应若递延,可能对服务器业者未来数月的生产排程造成影响。需求端除电信业者订单成长,远距教学、上网流量大增亦推升资料中心需求。