作为巩固世界工厂地位,同时向高附加值产业转型的必要条件,中国大陆打算培育半导体产业。中国大陆半导体产业的前景如何?将对全球电子产业带来怎样的影响?IHS Technology 的南川明给出了他的解答。
 
1982 年起先后在摩托罗拉日本、HongKong Motorola Marketing specialist 任职,1990 年进入 Gartner Japan Dataquest,任半导体产业分析部高级分析师。之后先后供职于 IDC Japan、WestLB 证券公司、法国里昂信贷银行东京证券,一直从事半导体产业与电子产业的分析。2004 年成立独立调查公司 DataGarge,2006 年与美国 iSuppli 合并,2010 年与 IHS Global 合并后担任现职。在 JEITA 担任全球电子产品与半导体中长期展望委员会的核心分析师长达 10 年以上。定期在台湾主办的半导体研讨会上发表演讲,长期致力于强化亚洲的调查和咨询业务。
 
南川明
IHS Technology 日本调查部负责人
 
【问题 1】中国大陆半导体行业的实力不断壮大,会给全球电子行业的产品开发、制造带来怎样的变化?
【回答】在 2020 年之前,中国大陆半导体厂商的影响力有限
 
中国大陆制造的电子产品约占全球的 41%,半导体消费的份额也接近 41%(图)。但中国大陆的半导体自给率只有 7%左右。换算成金额只有 1.2 万亿日元。半导体的进口额仅次于石油,中国大陆政府当然想提高自给率。
 
但还有一个更重要的理由。对于军需产业,半导体是最重要的部件。中国大陆目前是世界第二军需大国,这个领域使用的半导体 99%依靠进口。对于中国大陆来说,设法改善这一局面是当务之急。
 
过去,对于引领电子行业发展的家电、个人电脑和智能手机,中国大陆一直是先向外资企业的工厂提供廉价劳动力,作为制造工厂发展壮大,再通过生产仿冒产品积累技术开发经验。现在,电视机、个人电脑和智能手机已经成了谁都能造的电子产品。因此在这个领域,中国大陆的半导体厂商壮大之后,从开发半导体到制造电子产品,全都可以在国内完成。将建立起从世界工厂向世界电子产品厂商转型的体制。
 
但是,要想知道前景备受看好的车载、工业设备、IoT 设备需要什么半导体,必须要与设备厂商密切交换信息。在这方面,中国大陆的设备企业还比较薄弱,无法培养起本国的半导体厂商。因此就需要实施并购(M&A),用钱来解决问题。
 
最近,关于收购美光科技(Micron Technology)、向闪迪(SanDisk)注资等案件,因为受到美国商务部的反对,并购的进展并不顺利。因此,中国大陆的半导体实力应该不会突飞猛进。但 10 年之后,在世界的前十名中,中国大陆的半导体厂商有可能会占据两三个席位。
 
图:2015 年中国大陆的电子产品生产与半导体消费的情况 (点击放大)
 
【问题 2】中国大陆半导体行业的实力不断壮大,会给现有的半导体厂商带来威胁和商机吗?
【回答】存储器、通信芯片厂商的竞争会增多
 
现在,从品种来看,中国大陆生产的半导体以逻辑、分立、LED 等为主,基本都是低价格产品。因为便宜,所以得到了中国大陆厂商和部分亚洲产品厂商的采用。
 
在能够并购的企业中,欧美企业、日资企业很少,必然是以亚洲企业为对象。台湾企业估计会成为并购的主要目标。因此,在现有的半导体厂商中,与提高了资金实力的台湾企业存在竞争的通信芯片厂商、生产 NAND 闪存和 DRAM 的厂商、LCD 驱动器厂商等会受到威胁。相反,初创企业、与代工商合作的 IP 供应商则会迎来商机,成为投资的对象。
 
【问题 3】中国大陆半导体行业的实力不断壮大,会对半导体用户和设备材料供应商产生怎样的影响?
【回答】会导致供需平衡崩溃,半导体价格下跌
 
中国大陆为了通过五年规划培养半导体产业,将要实施 4 万亿日元以上的投资。鉴于全球半导体设备投资约为每年 5 万亿日元,投资预计每年将增加 1 万亿日元。
 
这 4 万亿日元当然不全是设备投资,估计设备投资占一半左右。尽管如此,如此庞大的资金也足以打破全球的供需平衡。对于半导体用户,这是一个采购到低价半导体的好机会。从 2018 年开始,估计存储器的供应量每年将增加近 20%。因为设想的投资重点是存储器、通信芯片,因此,预计对先进工艺的投资会比较多。工艺大约为 20nm,不是顶尖水平,工厂将以 300mm 晶圆工厂为主,在 2020 年之前,中国大陆的生产能力有望达到现在的两倍。另一方面,中国大陆还打算提高制造设备、材料的自给率,因此,估计今后会增加对中型厂商的并购。