继大陆 LED 晶粒龙头厂三安在 2017 年底宣布斥资人民币 333 亿元的投资扩产计划,为 LED 产业投下震撼弹,大陆 LED 二哥华灿光电亦不甘示弱,2018 年开工日随即宣布与浙江义乌工业园区管理委员会签署协定,预计投资人民币 108 亿元扩产,大陆两大 LED 晶粒厂纷将扩产投资规模拉升至人民币百亿元等级,使得 LED 产能竞赛趋于白热化,未来 LED 市场供需波动将更剧烈。 

 

大陆 LED 晶粒厂在 2017 年掀起一波扩产潮,随着新产能陆续释放及传统产业淡季效应,近期上游 LED 供给逐渐转趋过剩,业者预期 2018 年将是 LED 是否陷入价格竞争循环的关键时刻,面对三安、华灿先后宣布将大举加码扩产投资计划,恐使得产能竞赛再度推向高峰,大陆两大 LED 晶粒厂延长战线,对峙战局恐持续延烧 5~7 年,并将导致台系 LED 厂处境更为堪虑。 

 

华灿与浙江义乌工业园区管理委员会签署的投资框架协议,总投资金额为人民币 108 亿元,建设用地为 500 亩,总建设周期预计 7 年,义乌工业园区承诺将协助华灿争取大陆政府优惠政策。华灿此次投资项目包括 LED 磊晶及晶粒、蓝宝石基板、紫外 LED、红外 LED、Micro LED、MEMS 传感器、垂直腔面发射激光器(VCSEL)、氮化镓(GaN)基激光器、氮化镓基电力电子等先进半导体产品。 

 

相较于三安日前所宣布与福建泉州签署的人民币 333 亿元投资计划,尽管华灿加码投资规模略逊一筹,但近年来华灿 MOCVD 机台扩充速度却是倍数起跳,持续威胁三安的龙头地位,2017 年第 4 季三安、华灿先后针对主流规格产品 2835 祭出 10~20%价格降幅,双方竞争趋烈。 

 

近年来华灿与义乌地方政府紧密合作,2016 年宣布签署战略合作框架协议,投资额人民币 60 亿元,并在 2017 年陆续量产,然华灿的扩产力道仍不停歇,2017 年 10 月公告将与张家港经济技术开发区管委会签订框架协定,进行 LED 磊芯片、晶粒等四期专案,预计投资人民币 25 亿元,达成年产能 LED 磊晶 900 万片的规模。 

 

至于华灿子公司云南蓝晶亦已签署新增年产 3,500 万片 LED 基板的扩建计划,总投资额人民币 10 亿元,预计将成为全球产能规模最大的蓝宝石基板厂之一。以此初步估算华灿近 2 年来规划总投资金额,将上看人民币 200 亿元。 

 

对于大陆 LED 厂大规模扩产动作,LED 业界认为,三安、华灿大手笔投资主要是借由增加新兴技术,争取大陆地方政府补助,除了 LED 晶粒之外,三安在大基金的扶植下,积极抢进砷化镓产业,而华灿此次亦将 3D 感测的 VCSEL 及四元 LED 等列入重点开发项目,抢攻感测市场商机。 

 

台系 LED 业者认为,VCSEL 技术潜在应用市场庞大,除了手机应用,包括工业、车用、安控、金融支付等领域都将陆续导入采用,吸引各方竞争者加入战局,然因 VCSEL 技术门槛较高,华灿预计投资开发时程长达 7 年,未来能否顺利完成仍有待观察。