由苹果、华为等大客户砍单加剧智能手机市场的寒潮正在发生转变。近日,手机供应链人士透露,苹果开始为今年将要推出的新款 iPhone 下单,“华米 OV”也已经开始为 2018 年新机下派订单。手机供应链厂商在消减去年库存后,客户新订单随即取而代之。


与此同时,MWC(世界移动通信大会)2018 正在巴塞罗那举行,作为主角的非苹果阵营手机厂商集中推出今年新机,Android 阵营开始摆出全新的新机阵容来抢占全球市场,中国台湾、大陆的手机产业链厂商在库存达到健康水准后,正迎来今年供应链新一轮的订单契机。


受此影响,以欧菲科技、蓝思科技、顺络电子、奇景光电等手机概念股自狗年股市开盘后,纷纷开启上升通道,手机概念股屡屡走强。这些迹象表明,低迷已久的手机市场正在回暖。


新版 iPhone 下单带动供应链走强
2017 年的全球智能手机市场销量不如预期,尤其是苹果十周年的 iPhone X 上市后叫好不叫座,原本市场预期 iPhone X 销售可以延续到今年第 1 季,没想到 iPhone X 竟然爆冷拉货高峰仅到去年 11 月就开始下滑。随后,供应链开始频传,iPhone X 遭遇砍单,苹果供应链厂商纷纷“躺枪”。


而对于 iPhone X 销量下滑的原因,分析指向 iPhone X 创新不足,定价过高,难以带动销量。苹果也意识到这个问题,或将提前在今年推出平价版 iPhone。


据供应链厂商透露,苹果 iPhone X 销售不佳,已让苹果重新调整策略,除原有的两款手机外,苹果今年计划推出平价版 iPhone 新手机,并会提早上市。


目前,苹果手机声学元件主要供应商——台湾康控因拿到苹果新机订单,预计第 2 季度将会摆脱 iPhone X 砍单带来的业绩谷底。
 
同样受惠苹果新机的还有台湾贴合双雄宸鸿(TPK)和业成(GIS)。在苹果今年将推出三款新 iPhone 中,包含两支搭载 OLED 屏幕手机和较低价的 LCD 版 iPhone,其中 LCD 版本新机预料将采用外挂式触控模组 (Out-cell),因此苹果供应商 TPK 和 GIS 将有望因此受惠。
 


凯基投顾分析师郭明錤也称,预计苹果今年三款 iPhone 分别为 5.8 英寸的 OLED 屏幕、6.1 英寸的 LCD 屏幕和 6.5 英寸的 OLED 屏幕,其中低价版的 6.1 英寸 iPhone 的 LCD 屏幕面板将由 JDI 或 LG 提供,后段模组组装可能由台湾纬创提供服务。


此外,苹果 iPhone X 首次导入人脸识别,引领 3D 感测风潮,今年新发 iPhone 将会持续导入人脸识别,带动 3D 感测应用商机扩大的同时,更有助于上游砷化镓磊晶厂全新、代工厂稳懋等。


稳懋总经理王郁琦表示,目前稳懋 3D 感测领域已取得领先地位,下半年出货动能持乐观态度。在 iPhone 供应商持续释放 2018 年出货乐观指引下,手机供应链市场寒流正在转暖,一扫低迷的产业态势。可以看到,目前欧菲科技、蓝思科技等苹果概念股纷纷上扬。


Android 阵营发布新机抢占市场
除了苹果之外,Android 阵营也开始摆出全新的新机阵容来抢占全球市场,尤其是国内手机品牌厂商也已经开始为 2018 年新机下派订单,加速带动供应链厂商业绩走高。


在正举行的 MWC 2018 中,华为、OPPO、VIVO、小米、努比亚、TCL 等国产品牌手机厂商齐亮相,努比亚、TCL 等已经发布了年度新机。虽然华为、小米没有推出新机,但华为 P20、小米 MIX2S 确认会在 3 月份发布,供应链厂商都在加紧备货。


蓝绿大军 OPPO、VIVO 的新机也同样在赶工的路上。此前,供应链传出,为了争取年后的换机潮,联发科曦力 P60 新芯片相关五、六十人的团队在春节期间只能放两天,其余时间全力为大客户 OPPO 赶工新机,务求 4 月上市首发顺利。


据悉,联发科的 P60 芯片除了会导入 OPPO 的新机型外,VIVO 和小米也有委外设计一个机型。当然,高通新发的骁龙 845 芯片也成为三星、小米、努比亚等新机型的首选。


而在这些新机中,无一例外都会采用全面屏设计。去年下半年 18:9 的全面屏手机开始成为市场主流,但全面屏并没有像预期的那样引爆市场,严格意义上这些已经发布的全面屏手机并不能称为真正的全面屏手机。

 

 

 不过,日前,VIVO 官方曝光了 APEX 全面屏概念新机,新机屏占比接近 100%,采用屏下指纹解锁,启用升降式摄像头和隐藏式感应元件,是目前看到最完美的全面屏手机。


在全面屏 OLED 面板的供应中,目前除了三星、LG 外,国内面板厂商京东方、和辉光电、昆山国显等都已经可以实现交付,以支撑真正国产全面屏手机的上市热销。


带动供应链冲高到 5 月份
事实上,从去年最后一个季度开始,iPhone 和 Android 阵营的智能手机市场都出现了急速下滑。一时间不管是手机厂商还是供应链厂商都陷入悲观。不过,从上述消息看,智能手机低潮期正在过去,手机品牌厂商开始追单带动市场回暖。


另有供应链消息指出,OPPO 在农历春节假期前向供应链厂商追加订单,紧急回补库存。追单包括加码数百万部中低端相机镜头、面板(屏幕)。另外,在去年四季度末手机市场库存调整,也让产业界一度对 2018 年全球手机市场出现信心危机,现阶段看来,手机库存调整已暂时告一段落。


当然,手机品牌对供应链的影响是非常大的,两者之间损荣与共。比如高端智能手机的标配中小尺寸 OLED 屏供应商三星,是最大的领头羊,占据了市场高达 96.5%的份额;LG 占据了市场 3.3%的份额排第二,京东方、和辉光电等是第三梯队。三星最大的产能绝大部分给了苹果,有限的产能自然要压迫苹果的竞争对手们对高端市场的追逐。供应端和技术端的影响对手机市场的占有率关联非常紧密,这将会是手机品牌厂商竞争的潜在战场。


此外,市场颇为期待今年 MWC 展会有手机发布新亮点,进一步带动手机销量,目前来看,在 MWC 2018 上有大动作的国内手机品牌厂商并不多,一线阵营“华米 OV”都将新机发布放到 MWC 之外。


可以预见,除了部分手机品牌厂商在 MWC 2018 中发布新机的带动外,华为、小米将在 3 月份推出新机,OPPO 等将在 4 月份发布新机,手机供应商接下来将会集中大幅拉货,带动供应链厂商业绩出现明显的回升,或将一路冲高到 5 月份,供应链新一轮行情值得期待。