“CINNO Research 曾在 2020 年初就韩企关厂做出过三种预测,目前来看,情况更接近于保守预测,即因疫情导致的全球经济不安定因素持续恶化,大幅削弱了 LCD 需求,即使韩国企业迅速切除 LCD 产能,2020 年 LCD 供需比也仍将进一步攀升,严重供过于求,致使面板价格和面板厂稼动率持续低迷,而没有成本优势、规模偏小的面板厂生存压力尤甚。能否及时调整产品结构、适应疫情下的特殊显示需求,并且与客户和供应链维持良好的合作关系,将成为疫情大背景下面板厂生存的关键。”


CINNO Research 产业链消息表明,受疫情影响,三星显示 SDC 正在加速其关闭 LCD 产能、转产 OLED 的进程,在韩的三座大尺寸 LCD 面板厂的计划将提前至 2020 年第四季度,此前并未传出关厂消息的苏州 8.5 代线也在此列。2019 年 SDC 在韩国的 7 代以上大尺寸 LCD 产能面积占全球约 12.2%,加上在苏州的 8.5 代线比例则高达 15.7%。提前关厂势必对全球面板供应结构产生巨大影响。


据韩媒 Ebn 报道,SDC 此次提前关厂,将会对韩国产线的 LCD 生产设备进行出售。2016 年关闭 L7-1 以及 2019 年关闭 L8-1 部分产能时,将部分设备卖给了一些希望快速进入 LCD 行业的厂商。不过在行业扩产面临压力的现况下,也有可能难以找到合适的买家而选择直接弃置。苏州工厂状况较好,可能会整体出售给中国公司。


SDC 此次提前关厂,意味着全球大尺寸 LCD 面板将从中韩竞争加快转向中国大陆一家独大局面。全球 7 代以上 LCD 产线中,中国大陆厂商的产能面积占比将从 2019 年的 44.8%,进一步提高至 2020 年 53.3%,随着 SDC 关厂逐步完成,到 2021 年,这一比例还将跃升至 65.3%。
 

图示:全球大尺寸液晶面板分地区产能面积趋势,来源: CINNO Research

 

2019 年末到 2020 年 2 月期间,大尺寸 LCD 面板价格曾有为期数月的价格回升趋势,并且进入 2020 年以后,疫情早期在中韩两国集中爆发,曾使业界担心集聚在两国的 LCD 显示供给受到严重影响,因此下游开启了囤货模式,曾一度传出三星可能将采取更加平缓的减产方式,以应对这一轮面板涨价。


全球疫情的发展令供应链不得不做出最快速的应对决策。进入 3 月以后,中国大陆疫情逐渐得到控制,积极复工复产,韩国也采取非常严格的防控措施,面板供应并未受到太大影响,但全球感染国家数量激增,特别是欧美疫情迅速恶化、超出预期,导致诸多国际赛事、展会取消,多国开始关闭国际航线、国际贸易交流受阻,严重影响了供给端和需求端。


供需的戏剧性反转,导致 3 月大尺寸 LCD 面板价格出现下跌,并随着疫情发展,下跌预期不断扩大,大尺寸 LCD 面板价格再次下探。SDC 可能正是出于这种担忧,而决定提前关闭 LCD 产能。


各面板厂商也对疫情导致的需求下降趋势产生担忧,在产能落地、爬坡等动作上采取了更为谨慎的态度。富士康、京东方、惠科原本均有新产线预计在 2020 第一季度量产或点亮投产,目前均已不同程度放缓。


CINNO Research 曾在 2020 年初就韩企关厂做出过三种预测,目前来看,情况更接近于保守预测,即因疫情导致的全球经济不安定因素持续恶化,大幅削弱了 LCD 需求,即使韩国企业迅速切除 LCD 产能,2020 年 LCD 供需比也仍将进一步攀升,严重供过于求,致使面板价格和面板厂稼动率持续低迷,而没有成本优势、规模偏小的面板厂生存压力尤甚。能否及时调整产品结构、适应疫情下的特殊显示需求,并且与客户和供应链维持良好的合作关系,将成为疫情大背景下面板厂生存的关键。