与非网 12 月 7 日讯 上周环球晶圆表示,它与 Siltronic 正在就达成商业合并协议进行最终阶段的谈判。该公司拟以每股 125 欧元公开收购 Siltronic 流通在外股份,全部收购就将花费 37.5 亿欧元(45 亿美元)。

 

据悉,双方预计将在 12 月份的第二周宣布达成交易。在此之前,双方还需要讨论相关细节,并获得董事会批准。

 

若收购最终实现,环球晶将坐上半导体硅片市占率“一哥”的宝座。

 

行业观察人士称,通过收购 Siltronic,环球晶圆将提高 12 英寸硅晶圆的产能,并且可通过利用 Siltronic 的硅基氮化镓(GaN-on-Si)技术增强其制造能力。

 

半导体硅片厂区别于晶圆代工厂,硅片厂主要生产晶圆厂制造芯片所需要的原材料硅片。

 

此次并购前全球硅晶圆领域前五大厂商为:日本信越半导体、日本胜高、环球晶圆、德国 Siltronic、南韩乐金(LG),共计占有市场份额达 95%。环球晶圆是全球第三大,市占率为 18%左右,是日系厂商外最大的硅晶圆厂商,通过多次并购,环球晶圆规模不断扩大,市场占有率也水涨船高:2012 年,不至于晶圆就曾并购了日本厂商 Covalent,2016 年又并购了丹麦 Topsil 和美国 SunEdison。此次收购 Siltronic 后,不至于晶圆市占率可望快速增长至 25%左右,拉近与日本胜高、日本信越之间的差距。

 

环球晶圆的前身为台湾光伏面板用硅晶圆的最大制造商中美矽晶制品股份有限公司的半导体事业部。

 

中美矽晶于 1981 年成立于新竹科学工业园区,是目前中国台湾最大的 3 英寸至 12 英寸硅晶圆材料供应商,拥有完整的晶圆生产线及半导体、太阳能及蓝宝石三大产品线。

 

为使旗下半导体、太阳能及蓝宝石三大事业部各自有更大的成长动能与更显著的经营绩效,中美矽晶于 2011 年 10 月 1 日完成企业体的独立分割,此次分割后中美矽晶保留太阳能事业,将旗下半导体事业以及蓝宝石基板事业进行分割,并分别设立 100% 持有之环球晶圆股份有限公司以及中美蓝晶股份有限公司。

 

收购

独立后的环球晶圆于 2012 年收购了全球排名第六、以东芝陶瓷为前身的 Covalent Materials(现为 CoorsTek)的半导体晶圆业务,扩大了业务范围,也打响了并购之路的发令枪。

 

2016 年 5 月,当时排名全球第六的环球晶圆宣布以 3.2 亿丹麦克朗,收购丹麦 Topsil 旗下半导体事业群。

 

同年 8 月,环球晶圆宣布以总计 6.83 亿美元,收购排在第四位的美国 SunEdison Semiconductor (SEMI)。11 月,环球晶圆已通过美国外国投资委员会(CFIUS)通知审查程序,即将完成对第 4 大晶圆生产商 SunEdison Semiconductor Limited(SEMI)的收购,12 月 2 日收购案顺利完成,成为中国台湾最大、全球第三大的半导体晶圆供应商。

 

SEMI 成立于 1959 年,是硅晶圆领域的先锋,前身为美国密苏里州圣彼得市的“孟山都电子材料公司”的一个部门,当时叫做 MEMC。1989 年,一个德国公司收购了 MEMC,并发起了一连串的并购,最后 MEMC 再度作为一个美国公司亮相,并在 2009 年收购了太阳能供应商 SunEdison,并在 2013 年改名为 SunEdison。

 

2014 年,SunEdison 分拆其硅晶圆业务,聚焦在太阳能。并将其硅晶圆业务的公司改为 SunEdison Semiconductor,而 SunEdison 最后却破产了。同年 5 月,SEMI 作为晶圆生产商独立上市,在 2016 年的前两个季度相继亏损 1280 万美元、2590 万美元。环球晶圆和 SEMI 合并后,合计市占率将达到 17% 左右。调查研究机构顾能日本的副主任研究员小川贵史指出,环球晶圆就是意图通过收购来降低成本的方式,打破本来由两家日本企业的垄断的市场。而这对于日本企业来说,将来就有可能成为威胁。

 

早在那时,有台湾媒体就传出有半导体基金将要收购总部位于德国慕尼黑的硅晶圆厂世创。而在这之前的几年,世创的营收一直稳居硅晶圆市场前三,直到环球晶圆收购 SEMI 完成后,才打破了这种平衡。

 

世创被收购像是一种预言,又或许是市场趋势的使然。

 

分析人士对此次环球晶圆收购世创指出,近年来,世创的营收在逐年减少。硅片产业常年保持较为稳定的格局,整体规模一直保持在 110 亿美元左右,在全球波动周期中,作为大宗产品的半导体硅片领域,对于生产经营的压力不小。

 

同时,半导体硅片产业以及半导体产业链一直呈现出向日本、韩国、中国台湾以及东亚国家和地区的转移之势,目前美国已经没有半导体硅片生产厂商,身处欧洲的世创在经营发展上也愈发遭遇到挑战。

 

对于此次收购,环球晶圆表示,与世创电子的结合将打造一个产业领导者,为全球所有半导体客户提供完整且技术领先的产品线,双方结合后的事业将能够促使更有效的投资以扩充产能。世创电子则表示,根据目前的交易条款,到 2024 年底之前,德国公司不会因为经营问题而关闭或裁员。

 

未来

目前看此次收购,或许在未来对于日本两家龙头企业形成潜在影响。从环球晶目前的扩产进度,以及整个产业链的发展趋势看,日本两家企业将会受到冲击。而对于一直排名第五的韩国 SK Siltron 而言,未来可能的变数更大。

  

对于国内半导体硅片厂商而言,上述分析人士表示目前影响不大。只不过处于行业垄断地位的厂商又五家变成了四家,主要的竞争对手并没有改变。而在原材料端,可能会由于瓦克出售世创后,相较于之前世创具有较高的优先级,在多晶硅材料供应方面,将会更多开放给国内厂商。

 

环球晶圆收购后的实力倍增,也打破半导体硅片市场的一片安静。