1 月 4 日,企查查消息显示,广东微容电子科技有限公司(下称“微容电子”)于 2020 年 12 月 30 日发生工商变更,新增股东 OPPO 广东移动通信有限公司,注册资本由 1 亿元人民币增加至 1.11 亿元人民币。

 

图片来源:企查查 APP

 

一个是全球前五的智能手机制造商,另一个是 MLCC 行业快速崛起的新星,两家企业本是上下游之间的合作关系,却在 2020 年的尾巴上选择了牵手。


同样是做智能手机,以小米和华为近两年的投资版图来看,投资的大多是 IC 设计公司和产业链上游的原材料企业。OPPO 则成立了多家公司要自己造芯,鲜有投资外部企业,这次出其不意入股了做 MLCC 的微容电子,左看右看,实际上还是为了 MLCC 那点事。

 

国巨、鸿海先打样

在 OPPO 和微容电子之前,国巨和鸿海就很好的打了个样。

 

图片来源:鸿海


2020 年 9 月底,“代工之王”鸿海和“MLCC 巨头”国巨共同宣布双方达成战略联盟,未来双方将进行深度合作。


12 月份鸿海便公布了“国巨专案计划”,要求旗下近十个次集团提出采购金额清单,由国巨、奇力新、凯美供应被动元件相关元件,并给出了一份优先采购名单。国巨集团则被要求必须提出推广项目及计划,同时协助全力配合鸿海集团供料。简单来说就是鸿海优先采用国巨集团的产品,国巨尽可能满足鸿海。


对国巨来说,鸿海是全球电子代工龙头,对被动元件需求庞大,有足够的订单需求;对鸿海来说,国巨的电阻、钽质电容高居全球第一,MLCC 位居全球第三,同集团的奇力新、同欣电也都是全球前三,有足够的实力保证鸿海被动元件需求无忧。

 

为什么是微容电子?

文上提到的国巨,无论是规模还是技术,在业内都较为领先,OPPO 入股的微容电子是何方神圣?



其实微容电子在业内算得上小有名气,但因为成立时间较晚,品牌知名度在行业中还有待提高。前段时间群友还有聊起微容,对微容能够做车规 MLCC 提出了疑问。

 

 

OPPO 需求庞大

OPPO 手机自成立以来,一直走自己到个性化路线,从刚开始的音乐手机到拍照手机,在强大的营销加持下,销量一路飙升。

 

数据来源:Gartner(2020 年 11 月)


根据 Gartner 给出的 2020 年第三季度全球智能手机销售数据,OPPO 以 2989 万部手机的销量排名第五。



由于华为受到美国方面的制裁,芯片面临断供的局面,华为空出的市场让其他手机厂商虎视眈眈,其中 OPPO 和小米是争夺华为的市场的主力,二者表现较为积极,向供应链下订单加量较多。2021 年,在 5G 换机潮的推动下,OPPO 手机销量还将提升一个台阶。


从最新数据来看,每台 5G 手机的 MLCC 用量都在 1000 颗以上,所以 OPPO 本身就是一个庞大的 MLCC 需求方。

 

市场存变数,先下手为强

经历了 2017-2018 年的 MLCC 涨价潮后,市场在这两年中还算平静,目前各大厂商都在积极扩产应对需求回暖。


虽然需求方稳中有升,可被动元件市场不见得有多祥和。零星出现的疫情动不动就让工厂停工,地震、停电等不确定因素指不定什么时候就给市场来一下子。


就在刚过去的 12 月份,MLCC 龙头村田和太阳诱电就二度通知客户拉长交货期 14 至 28 天,最长要等半年才能交货。每当这个时候,市场紧张氛围就开始拉升,这个时候拥有一个稳定的合作伙伴就显得尤为重要。


而在国巨和鸿海宣布合作之际,满天芯就曾预言,未来会有更多类似的合作出现,此次 OPPO 抢先一步入股微容电子,无疑是给自己在智能手机市场争夺战里多加了一道保险。


日本著名中锋赤木刚宪说过,谁控制了现货,谁就控制了市场,现在看来,控制原厂才是趋势。