图 | 南京江北新区科技投资集团投发部部长冯建东


与非网:南京江北新区科技集团的定位是怎样的?


冯建东:江北新区科投集团是江北新区管委会直管的国有投资集团,但科投集团不是一个单纯的投资平台,我们的业务涵盖了直投、基金合作、担保、小贷等全链条的综合金融服务,为园区内的科技创新企业提供全生命周期的完整的金融解决方案,这是我们与其他单纯做投资的机构的区别。其中最核心的基金合作这一块,我们已经成立了30支基金,总规模近200亿,这些基金大概投了200家企业,其中50%是新区的企业。如果把这些基金再做划分,那么有60%-70%是天使基金和VC基金,从这个比例可以看出,我们更多的是为早期的科技创新项目提供金融服务。
此外,由于科投集团属于江北新区管委会体系里,我们和各个园区具有天然的紧密关系,我们能够发挥被投企业与园区、合作基金与园区的纽带作用,更好地为新区的产业发展服务。


与非网:科投集团主要关注集成电路和生物医药产业,那么集成电路产业在其中的占比或权重有多大呢?


冯建东:大概接近一半。生物医药产业已经形成了从早期项目,到成长型项目,再到成熟型项目的梯队。预计未来几年,可能有一批企业要IPO。而对于集成电路产业而言,原来的底子不是很厚,但是随着台积电16纳米生产基地落户江北新区,我们已经初步形成完整的产业链,从IC设计,到制造,再到封装测试,甚至更源头的材料和设备。


与非网:在集成电路产业链中,科投集团或者说江北新区扶持的细分重点有哪几个?


冯建东:从投资的角度来说,IC设计已初具规模,但处于产业链上游的诸如镀膜设备、单晶炉等核心设备,以及如光刻胶等核心材料类,还有待加强。此外,对于第三代半导体来说,从材料到设计,再到下游的应用都还有所欠缺。前面讲的这些,可能都是未来扶持的重点。


与非网:在科技募资、投资过程中,科投集团遇到的最大难点是什么?


冯建东:科投集团的母基金资金主要来源于科投集团的自有资金,还没有正式开始对外募资。投资这块,对我们来说,如何把有限的资金发挥更好的效益,是目前面临的一大挑战。因为我们投了很多早期项目,但这些早期项目到退出是很长周期的,所以我们正在探讨用“接力”的方式来解决,当我们的资金所投的成长比较好的企业发展到了一定阶段,我们会寻求一个退出,让我们的合作基金去投,让渡一部分投资收益给这些投资机构,而对于我们来讲,退出来的钱就可以进行新一轮的基金组建或投资,形成良好的资金循环。比如今天我们成立了基金智库联盟,就是为了加强投资的协同。此外,对于一些很好的项目,全国各个园区都在抢,如何让这些项目落地,培育成长也是一大挑战。


与非网:刚才提到了“培育”企业,你认为什么样的商业模式,才能让资本更好地赋能产业链?


冯建东:科投集团拥有三大业务模块,除了前面提到的金融服务以外,还有公共技术服务平台建设,这也是江北新区打造的一张名片。比如科投集团花了近20亿的投资,建立了国内最大的基因检测、质谱检测平台,这些技术服务平台能够很好地为早期的创新型企业服务,降低前期研发成本,这就是我们为所投项目赋能的一种表现形式。另外,我们还有科技服务载体建设,这些载体的建设也是为这些科技型企业服务的。也就是说,今天我们的商业模式不是单一的方式,而是一种一体化的服务体系。