深度解读 | HBS供应链专家全方位解读芯片短缺问题（连载三）

坊间已有很多芯片短缺相关的各种报道和分析，我也读过不少，以为已略知一二。前不久在Vox Media的一档博客Decoder中听到对哈佛商学院的供应链专家Willy Shih的访谈，全方位解读了围绕着芯片问题的各个环节，让我大受裨益，才知之前所知只是冰山一角。这差不多是我目前为止看到对当前芯片问题的最全面和深入的洞察。访谈涉及内容很多很广，因此我会分几期发布访谈的内容。

这篇是接续第一部分的连载第三部分。

深度解读 | HBS供应链专家全方位解读芯片短缺问题（连载一）

深度解读 | HBS供应链专家全方位解读芯片短缺问题（连载二）

六. 地缘政治 — 没人可以成为一座孤岛

当你想到像英特尔这样的公司会游说美国政府，不能允许所有的芯片都在亚洲制造，亚洲是因为中国因素而不稳定的地区，特别是中国与中国台湾的关系意味着一些不稳定。我们需要在这里投资建造。你还看到台积电在亚利桑那州，以及其他地方建厂。你认为从美国外交政策的角度来看，这对消费者的供应链有何影响？

我不太喜欢把补贴作为“平衡竞争环境”的一种方式。你听到很多的说客都在说，由于补贴等原因，中国台湾或亚洲的成本更低。有减税或其他优惠政策。但我看了一些有关中国台湾补贴水平的报告。然后我去找中国台湾的朋友查证，想知道他们的电价是多少，因为我看到的一个报告声称中国台湾的电价更便宜。然后我去了中国台湾，中国台湾人告诉我，实际上，中国台湾的电价比美国的电价更高。当然，这取决于具体美国哪个地区。

制造是与创新并存的。如果你想提高工艺技术，你就需要了解制造。所以说我们不打算制造就意味着我们将在许多创新领域被排除在外。在我看来，毫无疑问，这部分是非常重要的。现在，在新的地缘政治世界中，供应链多样化是否重要？我认为是有帮助的，但我们也不应该对世界的相互依存程度太过天真。举例来说，如果我们在美国制造芯片，是否仍然要把它们送到东南亚或中国封装？那么你又排除了多少地缘政治风险呢？

当你听到补贴方案时，人们是不是会说“我们还要自己进行封装”？

不，没有那么复杂。这就是我试图尽可能多地教育人们这有多复杂的原因之一。例如，拜登政府编制了关于关键供应链的100天报告。他们在报告出来的那天早上把它寄给了我，我读了整个报告，那是一份长达200多页的报告。我的反应是，好吧，在你完成这四个供应链之后，我还可以再给你另外四个我们仍要依赖于全球供应链的部分。当我们完成了这四个，我还可以再给你另外四个。这是无穷无尽的游戏。

我确实认为在美国制造最先进的半导体技术很重要，正如我说过这对创新很重要。但如果你认为自己可以成为一座孤岛，不依赖世界其他地方的任何东西，我不认为这是可行的。

七. 芯片厂选址问题

我们看下美国拟建的这些工厂。有德州的三星工厂，也有在亚利桑那州建设几个大型工厂的提议。这些地方正受到气候变化的影响。三星工厂不得不停工，而亚利桑那州是沙漠。

芯片制造非常依赖水资源。这也是需要重点要考虑的问题吗？我们把工厂建在哪里，需要多少电力和水资源，实际上比一个监管较少州的税收补贴方案更重要。

绝对是这样的。有人从亚利桑那州打电话给我，问该做什么才能让三星来建厂？我说，弄来更多的水资源。他们说，我们有充足的水。我说，但<Colorado River Compact>即将重新谈判。在过去20年里，你们正处于历史性的干旱之中。而芯片制造需要大量的水。中国台湾正在经历干旱，通常他们的水库会被那边的台风填满。他们经历了非常干燥的一年。在中国台湾，他们甚至用卡车把水运到工厂里。所以所有这些资源限制都很重要。我不知道为什么我们喜欢在沙漠中建工厂。顺便说一下，这是一个可以追溯的历史教训。25年前，英特尔在新墨西哥州的Rio Grande上有一个工厂，就在Albuquerque的北侧。我当时在一家公司就职，我们有一个工厂就在英特尔工厂的下游。他们来找我们要更多的水。伙计们，这里是一片沙漠。

八. 投资于基础科学

这只是其中的一部分，似乎美国正试图构建更多的本土供应链。在这条路上有许多挑战。同时，你会看到台积电和全球其他地区的少数几家公司能够满足日益发展的需求。需求可能会减弱，也可能不会。人们总觉得会继续买买买，它可能会改变。但随着这些新产能到位，问题解决后，我们将增加大量的芯片供应。在我看来，这些事情根本就不一致。

我同意你的观点，想知道我会怎么做吗？

我会投资于基础科学。让我给你举个平行的例子。当我们谈起mRNA疫苗时，很多人都说这是多么了不起的成就，所有这些美国公司，辉瑞和Moderna，他们在18个月内完成了这项工作。实际上，这并不完全正确，因为mRNA疫苗是在1990年首次提出的。例如，Moderna已经在这领域投入了十年，倾注了10亿美元的资金。但这一切真正始于80年代末到90年代，美国政府对基因组学、人类基因组计划、生物技术、分子生物学、生命科学、一般健康科学进行了巨额投资。我们有了这股创新和发现的浪潮，才为像Moderna这样的公司和mRNA疫苗这样的技术奠定了基础。顺便说一句，DARPA在五年前就资助了Moderna的大流行病防范研究。

因此，当新冠疫情来袭时，我们能够扭转局面。然后BARDA，即生物医学高级研究发展局，可以投入100亿美元，并使其加快临床试验和生产。而我们都看到了结果是什么。

如果我们投资于领先的半导体技术，那么像台积电和三星这样的公司自然会说：“我必须把更多的工厂建在靠近创新的地方，因为大学的研究机构或正在进行研究的地方正在培养人才，而这正是我们所需要的。”我在华盛顿告诉一个人，我说，如果你看看对基因组学和生物技术的投资，早在21世纪初，瑞士制药巨头诺华就把他们的研发总部从瑞士的巴塞尔搬到了马萨诸塞州的剑桥。所有其他全球制药公司都做了类似的事情，他们搬到了美国。他们搬到了马萨诸塞湾地区，因为他们必须靠近前沿的研究。这就是我们该做的。

那么你是否在政府的任何提议中看到了有人提出这一点？

嗯，我看到人们在谈论它。我试着阐明这一点，但挑战是这是一个非常复杂的情况，很多人又没有进入过这些工厂，没有研究过这个问题，不了解基本技术。因此，作为一名教育工作者，我的目标之一是尽可能多地帮助人们了解这些东西。

九. 供需会回归平衡

我们问过很多CEO芯片短缺何时会结束？答案总是比我想的更久，而且从来没确定过。看起来它将会持续很长时间。你认为它什么时候会结束？你认为会结束吗？

嗯，这件事肯定有一个清晰的结局。但一些行业可能会比其他行业更快得到好转。我认为，到人们不再会谈论这个问题了，问题变得没那么严重的时间点可能是在明年年中。

这是因为供应量上来后可以满足需求，还是因为需求将逐渐减少？

是多种因素的结合。供应将上升以满足需求。需求将稳定在一个更理性的水平上，人们将有大量的库存需要消化。

当你说需求会稳定下来时，是不是人们已经买了足够的笔记本电脑？

嗯，是的。我觉得非常滑稽的一件事是，听到一些产品制造商说，他们认为笔记本电脑的销量会继续保持与去年相同的增长速度。他们忘记了消费者实际上有一个产品替换周期，通常是三年到五年。而且你必须相信，在疫情期间，很多这些产品的替换周期提前了，所以我给人们的建议是，如果你能等待，你会在不久之后会等到一个实惠的价格。

是的。这是很好的建议。好吧，谢谢你教授，和你谈话真是太棒了。非常感谢你参加节目。

谢谢你邀请我。