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近日，随着俄罗斯对乌克兰的攻势升级，占全球供应量近一半的乌克兰两大氖气供应商Ingas和Cryoin先后停止营运。
INGAS由于俄乌正在马里乌波尔激烈交火，总部设在马里乌波尔的Ingas已于近日停止生产运营。Ingas CEO Nikolay Avdzhy表示，Ingas氖气月产能15000~20000立方米，其中75%流向晶圆代工厂，客户涵盖美国、德国、韩国、中国大陆及中国台湾地区晶圆代工厂。为确保员工人身安全，Ingas暂时停止生产运营，且暂无明确的恢复生产日程！
CRYOIN总部位于敖德萨的Cryoin早在二月底就已经逐步停止生产，截至今日，停产已超过半个月。Cryoin氖气月产能为10000~15000立方米氖气。Cryoin业务发展总监Larissa Bondarenko证实，为保障员工安全，公司已于2月24日开始暂停运营。
影响一、产业链紧张情绪持续发酵！
Ingas和Cryoin相继停产，此前半导体产业链有关氖气供应的担忧终成事实，半导体产业链紧张情绪持续发酵，对于氖气供应安全的担忧已经逐步传导至下游终端品牌厂商。品牌厂商正在评估氖气供应不足对芯片供应的影响。乌克兰是稀有气体大国，全球稀有气体主产地之一。截至2021年底，乌克兰拥有氖气产能350,000立方米/年，氙气1000~1200立方米/年，氪气11,000~12,000万立方米/年。根据市场研究公司Techcet调研数据显示，Ingas与Cryoin合计为全球芯片产业提供45~54%的氖气供应，两家主要氖气供应商的停产造成的供应缺口难以快速填补，这势必加重产业链对上游供应链安全的担忧。
影响二、涨价：从产业链上游向下传导！
由于俄乌双方于2月24日正式开战，让本就上涨的氖气价格再次加速上涨。氖气受炒作、囤货等影响，自去年11月起，价格骤涨超10倍。截至目前，中国氖气价格较2月中旬上涨超过1倍。氖气(Ne)：市场主流成交价至4000-6000元/立方米，散户成交价在8000-10000元/立方米；氙气(Xe)：市场主流价格在300,000~380,000元/立方米，部分散户成交在400,000~450,000元/立方米；氪气(Kr)：主流分销商拿货价格在30,000~35,000元/立方米，部分分销商少量出货报价已至36,000~38,000元/立方米。
价格上涨将逐渐向下游传导，氖气、氪气、氙气等材料价格上涨将进一步拉高芯片制造成本，晶圆代工厂或将启动新一轮涨价，以消化成本上涨压力！
影响三、国产化替代机遇已现！
虽然乌克兰是稀有气体大国，但是在2016年之后产能占比逐渐下降。且中国近年来半导体行业持续增长，稀有气体产能持续扩张，多方数据显示，中国氪、氖氙三种气体产能已经超过乌克兰产能。截至2021年，中国氖气产能为4,870,000万立方米/年，氙气产能为3373立方米/年，氪气产能达到33,700立方米/年。
近年来，我国半导体产业发展迅速，国内气体行业部分优质企业实现了产品质量稳定，广泛应用于电子半导体下游生产。
影响四、国际局势紧张给半导体供应链带来更多不确定性！
主要芯片制造厂商三星、SK海力士、美光、联电等纷纷发表声明表示，乌克兰氖气断供对公司短期运营暂无影响，公司氖气库存充足同时已开拓新的氖气供应渠道。但由于电子气体的客户认证审核标准也极为严格，电子气体验证周期相对一般材料更长，验证周期长达1~2年，就算开放绿色通道，验证周期也在半年以上，新供应商很难在短期内导入。而目前芯片制造厂商氖气库存普遍在3~6月左右，若俄乌战争持续时间超过3个月，供应危机或将在3个月后爆发！俄乌冲突为原本就充满变数的半导体产业链带来了更多不确定性，未来如何保障芯片供应安全将成为全球公司的重要课题！
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