| 禁令枷锁,锁不住中国韧性

 

5月9日,据外媒The information援引两位知情人士消息透露,美国商务部正在考虑颁布一项新禁令,旨在禁止美国公司向中国公司出售先进的芯片制造设备,这项潜在的新规可能需要几个月的时间来起草。报道称,包括华虹、长江存储和长鑫存储等公司都将会遭受新规的影响。

 

根据芯谋研究了解,这项新禁令目前还处于讨论阶段,美国半导体设备厂商对此也多持有不同的意见,新规是否能顺利推出还需要数月才能见分晓。其次,美国的新禁令更有可能针对的是14nm及以下工艺所需的芯片制造设备,以遏制中国大陆企业在这方面的发展。

 

(图片来源:The information新闻截图)

 

这则新闻出现后的次日,在香港交易所上市的中芯国际和华虹半导体的股价双双出现了下跌。5月11日,当市场消化掉这个新闻后,中芯国际和华虹半导体的股价又出现了回暖。

 

这说明,美国本次针对成熟工艺而计划推出的新禁令,更多的是在情绪上影响中国芯片制造企业的发展,而非作用到实际上。在成熟工艺领域中国公司已经突破了很大的壁垒。加之非美系的芯片制造企业也在成熟工艺的各个环节中有所成绩,这也使得美国的新禁令难以对中国芯片制造企业形成釜底抽薪的杀伤力。

 

美国对中国大陆芯片制造企业进行打击已经不是第一次发生了,而在多次的打压下,中国大陆芯片制造企业也练就出了一种韧性。从中国大陆拥有芯片制造能力企业的财报中看,这些受到美国禁令影响的企业仍保持着业绩的增长。一边要面临美国禁令的桎梏,一边要直面市场的需求,他们在重重炙烤中顽强地生存了下来,并取得了一定的发展。

 

中国芯片制造企业所锻炼出来的韧性离不开与国际芯片龙头加强合作,少不了非美系半导体设备厂商的支持,也在于对自身技术的不断捶打。在内外因素叠加的长时间作用下,中国芯片制造企业才能在面对美国新一轮的禁令时有了一些底气。

 

但不能否认的是,美国之所以能够接二连三地围绕着半导体设备领域对中国企业发难,是国内芯片制造企业仍需要国际半导体设备公司大力支持的事实。

 

半导体设备领域是由国外厂商所主导。AMAT(美国)、ASML(荷兰)、LAM(美国)、TEL(日本)、KLA(美国)前五大厂商占据着全球70%设备市场,其中中国大陆市场是这些厂商的主要营收来源。这便说明,处于中国大陆的半导体芯片制造厂商十分依赖于国际半导体设备的支持。而这五家设备厂商中有三家是美国公司。也就是说,在中国大陆的芯片制造企业的发展依然擎肘于美国公司。如果美国进一步紧缩半导体设备的出口,将会冲击中国大陆芯片制造企业的发展。

 

美国颁布新禁令的初衷是要遏制中国芯片制造企业的发展,但在成熟工艺上,中国大陆本土企业以及非美系的半导体设备厂商已经具备了一定的免疫能力,有了一定的抗风险能力。美国政策愈加对此施压,反而可能会刺激中国大陆在这方面的发展,加速替代美国半导体设备的进程,进而影响美国半导体设备厂商在中国大陆方面的利益。

 

诚然境外厂商不能放弃他们在中国大陆市场利益。从以往的经历上看,如果境外厂商因美国禁令使其利益受损,他们也会积极与美国政府方面沟通以维护自己的利益。因此,国内芯片制造厂商可以加深与境外芯片龙头之间的合作,通过他们可以缓解中国大陆厂商在半导体设备方面的压力。这对于中国大陆企业来说是寻找生存的机会,需要用时间换空间;对于境外半导体来说,是要避免做美国政治博弈下的牺牲品,维护自身的发展。

 

当然,解决美国半导体设备禁令影响的最直接的方法还是需要国内半导体设备厂商强大起来。但就目前中国大陆半导体设备在全球市场中的占比来看,我们仍旧任重而道远。

 

根据芯谋研究统计,中国大陆半导体设备销售收入仅在全球不到2%,但非美系的境外设备厂商占比为54.5%,在成熟工艺占比超过60%。这是重要的合作对象,需要积极拓展与非美系半导体设备公司进行合作,以防止美国政府多番利用半导体设备来左右中国大陆芯片制造市场的情绪。

 

当美国企图用”小团体“来层层遏制中国半导体产业的发展之时,我们更应该用开放的态度去对抗封闭。中国大陆方面应拿出更大的开放力度,吸引境外厂商投资中国大陆。只有在中国大陆建立起良好的半导体产业生态环境,才能对抗外部的干扰。

 

 

从美国禁令的实际作用上看,对存储产业的影响更大一点,因为代工是多元化的,影响相对会小。从市场需求上看,中国大陆芯片制造企业发展成熟工艺并不意味着落后,成熟工艺的产能依旧短缺,美国禁令并不能完全遏制其他地区在成熟工艺上的发展。因此,本土企业可以将力量在成熟工艺这一点,将成熟工艺作为突破口,在不断进行技术迭代的同时加大扩产,逐渐在全球范围内形成较大的影响力,深度参与到全球半导体产业链的发展中。

 

增加与美国芯片产业的沟通、增强与非美系半导体设备厂商的合作、加强自身半导体设备技术的能力。采用三路并行的方式,我们相信,中国大陆芯片制造企业终会将在烈火中锻造出来韧性,化作为划破漫漫长夜的破晓。