在经历一波半导体行业体制内官员集中反腐、半导体行业周期下行“鬼故事”发酵、半导体上市公司股价集体崩盘后,国内半导体上市公司上周股价集体飙升,回光返照,究其根本,还是永恒不变的“中美博弈”和“国产替代”。

 

只不过消息都是在近期集中爆发出来罢了。

 

1、美国对华半导体打压政策集中发布

 

7月19日,“芯片法案”在美国国会参议院投票通过,该法案中明确要求获得美国补助的半导体企业在美国建厂后,10年内不得扩大对中国高端芯片的投资。

 

7月31日,美国半导体设备制造商均接收到美政府最新销售禁令,禁止出口14nm以下制程制造设备到中国大陆,且限制交易对象不仅包括中国大陆芯片制造企业,也包括所有在中国大陆从事芯片制造业务的全球半导体企业(包括中国台湾的台积电)。

 

8月1日,消息人士透露,美国将禁止向中国大陆出口用于制造128 层以上NAND芯片的制造设备。NAND闪存(非易失性闪存存储器),是手机、笔记本电脑等电子产品里非常重要的存储介质,手机、笔记本、平板电脑容量是256GB还是512GB,就是这个东西决定的。目前NAND闪存市场,完全被国外公司占领,龙头老大是韩国三星。

 

 

 

3D NAND技术则是一种将存储单元堆叠在芯片上进而实现更高存储密度的技术。对于3D NAND技术来说,层数越高,容量越大,技术越复杂。而美国瞄准的128 层以上NAND芯片市场,是NAND芯片中的中高端领域,目前美国的美光最多可以将NAND芯片做到232层,而国内厂商长江存储已突破192层。

 

前几天,又传出消息,美计划禁止向中国出售用于GAA技术(最高端的芯片工艺)芯片设计的特定类型的EDA(后面会说)软件。

 

从上面4条禁令可以明确看出:美国对中国半导体行业的禁令从来都不是全面的,而是只针对高端领域的。

 

或者说,随着中国半导体企业技术的发展,美国的禁令也会随之改变,你能搞出来的高端产品,我就可以逐渐放开禁令和你合作赚你的钱了。

 

一句话总结就是,既要赚你中低端产线的钱,又要打压你的高端产线,这既要又要属实是有点膈应人了。

 

2、美国开始为芯片联盟游说

 

最近沸沸扬扬的“窜访”事件中的一个目的,就是美国方面为了建立所谓“chip 4”联盟(芯片四方联盟)在东亚地区的游说。

 

今年3月,美国方面提议与韩国、日本和中国台湾地区组建“Chip 4 联盟”,建立一个可以完全垄断上下游的半导体小团体。

 

为什么说可以完全垄断上下游?

 

从全球份额来看,最上游半导体材料领域日本最高,半导体设备领域美国、日本最高,半导体设计领域美国最高,半导制造领域中国台湾、韩国最高。

 

因此,“Chip 4 联盟”确实可以形成一个封闭的团体,来决定全球半导体市场的重新划分,当然针对的基本就是中国。

 

而这其中最犹豫不决的就是韩国,半导体已连续9年成为韩国出口额占比最高的产品,2021年占该国总出口额的19.9%,而这其中一半左右的芯片卖到了中国。

 

也就是说,韩国的半导体产业与中国绑定太深,如果此时韩国加入一个针对中国的半导体联盟,那其处境将会非常尴尬。

 

这也是韩国总统对美国老太太避而不见的原因之一。

 

3、国产EDA龙头华大九天上市一周股价暴涨285%

 

EDA,Electronic design automation,翻译过来叫做电子设计自动化,指的是利用计算机辅助设计软件,来完成芯片的功能设计、综合、验证、物理设计等流程的设计方式。

 

一颗芯片诞生的源头,就在来自于EDA软件,因此,EDA也被称为是芯片之母,是芯片产业链最上游、最核心的一个环节,也是芯片产业链卡脖子的源头。

 

目前,全球EDA市场中80%左右的份额,都被称为“EDA三巨头”的Synopsys、Cadence 和 Mentor Graphics三家公司占领。

 

 

而这三家公司,无一例外创建于美国,其中Mentor Graphics已被欧洲企业西门子(上图已经改成Siemens EDA)收购 ,但依然不改其纯正的美国血统。

 

数据来源:智东西

 

也因此,在参与美国主导的对华芯片断供行动时,EDA软件是“重灾区”。

 

2009年,中国华大集成电路设计集团有限公司将其EDA部门独立,设立了一家专门从事EDA软件开发和服务的公司,名为华大九天。目前,除了EDA三巨头外,中国本土企业在国内EDA市场占据份额仅剩10%左右,而这剩下的不多的市场中,华大九天差不多能有超过一半的市场,是当之无愧的国产EDA老大。

 

在最近中美关系日趋紧张的阶段,半导体国产替代的正宗龙头华大九天赶巧不巧上市了,股价非理性暴涨也算是情理之中了,毕竟极端情况一旦出现,华大九天的市场空间简直太TM大了。

 

有关华大九天详细的介绍可以看我这篇文章这家瞄准芯片卡脖子源头的企业要上市了。

 

上周末我发布了一篇文章质疑目前对半导体行业的一片唱衰:半导体行业崩了吗?

 

最后,再强调下我在上篇文章中的观点:在中美半导体博弈进入白热化的当前阶段,半导体的战略意义远远大于所谓周期下行的冲击,半导体行业国产替代的空间,远远大于周期下行的那个几个百分点。