在通货膨胀、行业周期下行等多因素影响下,终端类电子产品消费潮逐渐消散,PC和智能手机等电子设备的需求疲软,出货情况不太乐观。

 

Canalys 最新数据显示,2022 年第二季度,台式机和笔记本电脑的总出货量为 7020 万台,年均下降 15.0%。根据数据机构IDC报告显示,2022年第2季全球智能手机出货量同比下降8.7%,该季出货量降至2.86亿台,比预期减少3.5%。

 

与此同时云端、数据中心也跟随电子产品的消费、使用频率逐渐从高潮中回归正常。多家通信/移动设备/存储芯片供应商最新公布的季度业绩表现不如预期,部分公司还下调财测。

 

存储芯片厂商美光近期下调本季营收预估,其称由于宏观经济因素和供应链问题,客户减少了未使用芯片的库存,公司将在2022财年第四季度和2023财年第一季度面临充满挑战的市场环境,预计Q4经调整后营收为68亿至76亿美元,市场预估为72.6亿美元。

 

另一家存储芯片供应商三星近期也公布了最新一期的财报,财报显示,三星今年第二季度销售额为77.2万亿韩元,同比增长21.25%;营业利润为14.1万亿韩元,同比增长12.18%,略高于本月早些时候该公司预估的14万亿韩元;净利润增至10.95万亿韩元,分析师对净利润平均预期为11.2万亿韩元。尽管三星创下了近四年来最好的第二季度盈利表现,但却警告称,由于宏观经济不确定性持续存在,移动和个人电脑芯片需求预计继续降温,进而影响存储芯片的需求。

 

英特尔第二财季净亏损4.54亿美元,当期营收为153.21亿美元,与去年同期的196.31亿美元相比下降22%。英特尔CEO帕特·基辛格称,公司将保持警惕,以应对不断变化的商业环境,通过在短期内调整和重新聚焦支出,加快部署适宜的资本战略并改善产品执行,来加速转型。

 

智能手机芯片制造商高通最近一财季的营收和净利双增,在Non-GAAP会计准则下,高通第三财季(截至6月30日)营收同比增长37%至109.28亿美元,与市场预期相符;净利润为33.56亿美元,同比增长53%。但其对当前经济形势却给出了黯淡的预测,称疲弱的经济将影响消费者在移动设备上的支出。高通预计,第四财季的营收将达到110亿美元至118亿美元之间,低于分析师普遍预期的119亿美元。

 

与消费电子/移动设备芯片供应商相比,意法半导体、德州仪器、恩智浦等六大车用芯片大厂近期的业绩表现则较为亮眼,并且对后期市场的预期也显得更为乐观。

 

以意法半导体为例,得益于智能手机和汽车所用芯片的强劲需求,该公司第二季度营收超出分析师预期:当季营收从上年同期的30亿美元增至38.4亿美元,超过分析师预期的36.9亿美元。预计第三季度营收约为42.4亿美元,高于此前预测的38.1亿美元。基于此,该公司上调了2022年全年预期:预期全年营收从148亿-153亿美元上调至159亿-162亿美元。

 

又如德州仪器,该公司Q2营收为52.12亿美元,同比增长14%,好于分析师预期的46.5亿美元,且营收连续六个季度以两位数百分比增长;净利润为22.91亿美元,同比增长19%。预计第三季度营收将达到49亿美元至53亿美元,高于分析师普遍预期的49.4亿美元。德州仪器拒绝对市场或整个芯片行业做出具体预测,而是表示将继续投资于工业和汽车产品,不受外部环境影响。

 

知名车用芯片大厂恩智浦近半收入来自车用芯片的销售,受汽车半导体使用量增加的推动,该公司Q2营收达 33.1 亿美元,超过分析师预期。Q2汽车业务营收17.13亿美元,同比增长36%。展望未来,受汽车零部件需求的推动,汽车行业第二大芯片供应商恩智浦对当前季度业绩做出了强劲预测。预计第三季度营收在 33.5 亿至 35 亿美元之间。

 

英⻜凌2022 财年第三季度(截⾄2022年6⽉30⽇)的营收达36.18亿欧元,与去年同期相比增长33%。其中汽⻋(ATV) 和电源与传感器系统(PSS)领域的收⼊显著增⻓,⼯业电源控制 (IPC) 和互联安全系统(CSS)领域的收⼊略有增⻓。该公司预计2022财年第四季度营收约为39 亿欧元。在此基础上,公司预计2022财年营收将达到140亿欧元左右,比之前的预测的135亿欧元高。

 

瑞萨电子Q2营收达3771亿日元,同比增长73.1%,其中对汽车行业的销售同比增长54.3%,而对工业/基础设施/物联网的销售同比增长53%。

 

ADI表示,第三季度实现营业收入31 亿美元,所有终端市场均实现两位数的同比增长,其中工业、汽车和通信的收入创新高。尽管ADI在其最新公布的财报中提及“经济不确定性开始影响预定订单”,但仍表示市场需求持续超过供应,致使积压订单还在增加,为丰收年的强劲收尾奠下基础。预计2022 财年第四季度营收达31.5 亿美元(+/-1亿美元)。

 

笔者认为车用芯片大厂对公司营运前景抱有乐观态度,除了汽车行业的景气、电动化趋势势在必行等原因,其底气更在于双手在握的长期订单。笔者从业内了解到,上述车用芯片大厂有的与车厂的订单已签约至2025年。

 

过去两年,“缺芯”席卷全球汽车产业,车厂清晰地意识到芯片供应链安全的重要性,除纷纷自行开发芯片,还与芯片供应商强化合作,增强车用芯片供应的可控度。车厂与芯片供应商的合作关系已经由以前纯粹的上下游供应关系,演变更紧密的绑定关系,比如签订两三年的长约或者出资共同承担新建晶圆厂的费用和风险。