集邦咨询光电研究中心(WitsView)最新研究报告显示,2019 年全球电视市场笼罩在中美贸易关税是否加征的阴霾,加上消费者使用电视的习惯改变,影响整体需求。所幸去年第四季受惠于面板价格的大幅下跌,有利于品牌提升双 11 与黑五的促销力道,因此 2019 年电视整机出货仅小幅衰退 0.8%,达 217.8 百万台。

 

进入 2020 年,新冠肺炎(COVID-19)疫情自年初开始爆发,中国各地透过限制人员流动抑制疫情扩大的同时,以中国内需市场为主的电视品牌销售量首当其冲。3 月开始,虽然中国疫情逐渐获得控制,但欧美地区疫情快速蔓延,加上各国股市暴跌重创金融市场,严重打击消费者信心,特别是对于非刚性需求产品的消费更加保守。此外,今年欧洲国家杯足球赛与东京奥运两大运动赛事,受到疫情在全球肆虐,相继宣布延后至 2021 年举办,因此集邦咨询将 2020 年全球电视出货量下调至 205.2 百万台,年衰退 5.8%,若疫情无法获得有效控制,不排除再次修正全年出货规模。

 

第一季出货量较疫情前预估减少 8.6%,第二季同步减少 7.3%

今年第一季在面板生产端与整机销售端双双缩减的压力下,集邦咨询将全球电视品牌出货量自疫情前预估的 48.8 百万台下修至 44.6 百万台,减幅达 8.6%。其中,小米与创维的中国区销售比重超过 7 成,第一季出货量分别较原先预期衰退达 25.9%与 21%,影响最为显著。国际品牌虽然第一季影响轻微,但随着疫情扩散全球,全部品牌终难逃衰退的命运。集邦咨询同步下调第二季出货量,自疫情前预估的 47.6 百万台下修至 44.1 百万台,衰退 7.3%。其中三星(Samsung VD)、乐金电子(LGE)、索尼(SONY)和飞利浦(Philips)于欧洲的出货比重超过 3 成,恐将成为下一波受重创的厂商。

 

终端需求急冻,第二季面板价格涨势止步

电视面板价格于第一季开始反转向上,主要是受到韩厂于去年底开始收敛产能,以及多数面板尺寸跌破现金成本影响,同时也因中国农历年后各地工厂延后复工,面板供应因此减少,第一季 32 寸和 55 寸面板价格较前一季上涨超过 1 成。随着 3 月开始疫情蔓延全球,势必将促使品牌修正第二季的面板采购量,集邦咨询预估下修幅度将达 8-10%。反观面板供应已逐步恢复到疫情前的状态,在需求减少、供应增加的情况下,4 月的面板议价权将从卖方移转至买方市场,面板涨势将就此止步。