在中美贸易摩擦背景下,多家中国企业都受制于美国实体清单,手机产业链中,包括华为、欧菲光等厂商均在其列。


上述事件影响下,欧菲光海外业务受挫,最终该公司与境外特定客户(简称“特定客户”)终止关系,这样的结果也让欧菲光成功打破所处僵局。2021年2月,欧菲光宣布出售特定客户供应链业务,在主动剥离相关资产后,更大程度集中资源聚焦公司核心业务。

 


此举虽是去芜存菁,但仍旧引发了业界和资本市场对其今后发展的关注与担忧。值得思考的是,事件中被特定客户自带光环“遮蔽”住的安卓阵营能支撑欧菲光走多远?


需求最大的群体


影像功能的升级已经成为整个智能手机行业中不可逆的潮流,也是国内外终端品牌寻求差异化竞争的重要途径。回望过去5年,包括华为、三星、小米、OPPO、vivo在内一线的手机厂商都在通过优化产品影像效果来凸显竞争力。


IDC报告称,随着5G技术的推进,通信基础设施建设的完善将加快全球范围内智能手机出货量的需求,预计2021年全球手机摄像头的出货量将达到75亿颗;另外据其发布的2020年全球手机市场出货报告计算可知,三星、华为、小米、vivo四家安卓系品牌份额在总出货量中占比超过55%。


由此可见,以上述几家为代表的安卓系品牌已经成为当前对各类摄像头产品需求量最大的群体。


除了量的增长,手机摄像头规格整体向更高阶发展也成为行业中一大趋势,相比海外品牌,国内几家一线终端近几年在产品软硬件规格升级上明显更为迅速。


业界周知,终端厂商今年以来在高端旗舰市场的竞争愈发激烈,而上述提到这些一线大厂为了能够让市场份额得到进一步提升,对于超高像素、超大光圈、超广角、超小型化、高变倍光学变焦、光学防抖等全新规格的摄像头产品需求也在持续扩大。


除此之外,得益于5G技术实现重大突破,多个场景中所用到的产品传输速率都大幅提升,因此许多产品升级过程中对信息采集的需求也同步增长。这也意味着,涵盖车载、智能家居、安防工控等多个领域将对各类功能摄像头产生大量需求。


这一前提下,长期处于供应链一线阵营的欧菲光得以凸显优势。即使经历了特定客户关系终止带来的阵痛,也并不会对其长期利好的局面产生影响。综上可以看出,欧菲光现有的核心业务规划正与现存客户群庞大的需求完美契合。


出路就在脚下


当前,欧菲光主营业务可分为光学影像及微电子业务,而光学影像业务,为其核心。


这项业务上,除了前文提到建立了完善且合理的客户结构,另一些给欧菲光带来竞争优势的条件,就是该公司已经建立起多元化、垂直化的产品体系。


随着智能手机终端市场竞争进入白热化阶段,对于产品成本的管控也进一步增强,而供应链厂商在满足客户需求的同时又要确保自身产品利润,通过垂直整合提升良率品质、降低成本是最长远且有效的方式。因此我们也看到,近几年许多供应链大厂纷纷朝着这个方向布局。


在光学影像领域,欧菲光先后完成了影像模组、光学镜头、VCM马达三大主要部件的纵向整合。在整颗摄像头模组中,基本实现了关键物料自产。这也使其对量产良率及物料成本都有了更强力的把控,从而转化为自身的竞争力与利润增长点。


与此同时,该公司聚焦资源积极投入于新产品研发,并与主流智能手机品牌厂商展开深度合作,也令其在高端旗舰市场找到更强劲的业绩推动力。


光学镜头作为影像产业链中产品附加值最高的零部件之一,这项业务于欧菲光的意义不言而喻。集微网了解到,目前欧菲光已陆续进入国内主流手机厂商镜头供应链,且该公司可用于高端项目的7P 108M光学镜头也顺利完成小批量验证;另外在非手机镜头市场,除了已有成绩的车载、安防行业,该公司也在继续开拓新的领域。


不仅如此,欧菲光在高端光学影像产品的技术和专利布局还涉及到潜望式摄像头、光学变焦模组、高像素微型摄像头模组以及3D光学深度传感器等多个品类。


写在最后:
其实在与特定客户终止合作后,欧菲光陆续遭到了各方的质疑。然而细细想来,最近几年安卓品牌在手机市场份额的占有率持续扩大,国内几家一线厂商在中国以及海外市场的发展势头尤为迅猛;得益于需求端体量增长的驱动,欧菲光只要坚持走好“技术创新+资源整合”的全方位布局路线,那么路就在脚下。