Mini LED商用元年正在开启——这是过去的几个月时间里,逐渐形成的业内共识。风向标苹果祭出首款Mini LED iPad开卖火热,似乎也在加强这一认知。

 

然而,此前苹果Mini LED iPad尚未推出,有关其之后将推出OLED iPad的传闻就已甚嚣尘上。在今年年初,该传闻甚至一度导致三安光电等Mini LED供应商股价大跌,引发业内恐慌性下调Mini LED出货预期。

 

就在Mini LED iPad上市前夕,又有业内人士透露,到2022年,苹果公司决定在部分iPad机型上采用OLED显示屏。据报道,苹果和显示器公司已经就生产和交付达成了一致。

 

从过去的经验来看,有关苹果的传闻往往并非空穴来风,供应链的高度敏感也令iPad显示屏“疑云”愈发受到关注。

 

是什么让风向标行为前后矛盾?Mini LED和OLED之争,会随着前者商用元年的到来,出现什么变数?

 

Mini LED VS OLED 大小尺寸各自为王?

从技术上看,Mini LED背光本质为LED与LCD技术上的升级,其应用主要以LCD背光和RGB直显两种方向。需要指出的是,包括苹果iPad在内,当前多数消费电子产品使用的所谓“Mini LED显示屏”均为以Mini LED为背光的LCD面板。

 

目前,LCD、OLED显示器分别占据LED行业最大市场份额,但随着LCD技术向OLED技术过度,后者烧屏幕、老化速度快、成本过高等问题一直没有被解决,而Mini LED的出现,使得在诸多性能上落后于OLED的LCD,再次有了与前者“平起平坐”的本钱。

 

业内一般认为,大尺寸用Mini LED背光+LCD,小尺寸用OLED,这主要是由两者各自的性能优势决定。

 

据集微咨询资深分析师、中国硅酸盐学会电子玻璃分会高级顾问李雷广解释,Mini LED背光+LCD,主要是为了做动态区域背光控制,增加对比度,这在较大尺寸(如电视)上才有优势,而在如手机这样的尺寸上优势不明显。

 

小尺寸上比如手机的应用,OLED已能做到很好的性价比,色彩、对比度等各方面也都很不错。如果用Mini LED背光+LCD,并无价格优势和性能优势。

 

另据中信证券报告,在电视等中大尺寸领域,Mini LED 背光产品相较于 OLED 具有成本优势,且成本进一步下探趋势明显,高端电视预计将成为Mini LED渗透最快领域。

 

在手机等小尺寸领域,OLED更符合手机屏幕的柔性化需求,且产业链更成熟,Mini LED产品预计仍需较长时间渗透。Mini RGB直显或将承接小间距LED份额, 有望加速渗透超大尺寸市场,并在具备成本优势后进入消费电子以及可穿戴市场。

 

由此看来,Mini LED和OLED大可以在各自领域各领风骚,前者专注于大尺寸,后者专注于小尺寸。然而,当前形势,远比想象得要更加复杂。

 

市况、预期背道而驰

首先是大尺寸电视领域,在以韩国三星、LG为代表的大厂力推之下,OLED电视产品正在加快占领市场,推动大尺寸OLED渗透率进一步提升。

 

最新数据显示,今年第一季度,LG电子OLED电视出货量为79.02万台,同比增长116%,创下同期历史新高。另据韩媒报道,LG显示还追加了对于广州OLED面板8.5代产线的投资,主要目的是为了进一步扩充大尺寸OLED面板的市场供应。

 

三星方面,则据称为提速大尺寸OLED,新产品——基于OLED技术的QD Display面板——量产计划,将从原定的第四季度提早至第三季度。同时公司今年OLED事业中心将迅速从中小尺寸转移到大尺寸,并将OLED屏幕笔记本电脑出货量目标定在了100万台。

 

与此同时,用于电视的大尺寸OLED面板的交易价格时隔四个季度止跌,自2018年7-9月以来首次转为涨价。从4-6月的大单优惠价格来看,流通量最多的55英寸产品及大型的65英寸产品比1-3月上涨约4-8%。

 

有机构指出, OLED面板已进入加速渗透期,大尺寸OLED面板渗透率正加速攀升。据DSCC预计,2020年OLED面板收入总计将增长15%,其中OLED电视面板预计年增长率达 18%。另据Omdia预计,2021年OLED出货量将达5.845亿片,同比增长28%。

 

在中、小尺寸领域,Mini LED近年来也在不断实现突破,此前微星已于2019年12月发布了首款Mini LED背光笔电,实现4K辨率、超1000nit的最高亮度、以及240个区域局部调光。华硕和宏基等也都推出了Mini LED背光笔电。

 

而随着苹果推出首款Mini LED iPad,机构认为,在苹果的带动下,Mini LED将在2021年迎来实质上的大规模商业应用。TrendForce预计,2021年Mini LED的市场规模有望达到1.3亿美元,2021-2024年CAGR有望达到83.84%。

 

涨价、缺货再添X因素

是什么让市况与业内预期背道而驰?涨价、缺货必须为此负责。

 

大尺寸方面,在预备集体LCD产能出清后,韩厂力推OLED电视的背后,自然有希望再次确立自身话语权的考虑。

 

李雷广指出,就LG而言,目前在OLED电视面板领域他们全球独一家,掌握着话语权。而LCD,他们就越来越没有话语权了。此外从性能上来说,OLED在柔性、超薄方面,还是比LCD有优势。

 

与此同时,随着LCD涨价进入第13个月,Mini LED背光+LCD相较于OLED所具备的成本优势,也有所收敛。

 

根据市调机构WitsView统计的面板5月下旬报价, 65寸均价280美元,较上月同期提升2.19%,55寸均价223美元,提升2.29%,43寸均价137美元,提升0.74%,32寸均价87美元,提升2.35%,面板连涨超过10个月。

 

中、小尺寸方面,制约OLED商用发展的最大要素仍是产能。

 

李雷广认为,此番苹果欲借iPad开启Mini LED在产品线上的渗透,主要是为了供应链安全。 OLED面板现在供应手机的量都比较吃力,若再供应iPad,力不从心。而Mini LED背光+LCD,可以迅速从现有LCD企业中开出产能,更能保证供应。

 

另外有数据显示,OLED面板在手机中的渗透率大概百分之三四十,很难说即使今后OLED产能跟上需求,OLED是否能在小尺寸上具有真正意义上的统治力。

 

总结:在步入商用元年的同时,Mini LED也正式直面来自OLED的挑战。两者虽然在技术、成本上各有优势,但在当下“缺货涨价潮”的裹挟下,原本势均力敌的竞争更添变数。大尺寸Mini LED,小尺寸OLED?现在看来,未必如此。