508
中国屏厂们要靠这块屏幕和三星“掰手腕”。
智东西3月7日消息，据供应链人士透露，LED龙头厂商三安光电近期顺利通过苹果认证，预计最快从第二季度将加入苹果供应链行列。继富采之后，又一家中国Mini LED芯片厂商成功打入苹果供应链。
3月4日，三安光电在投资者互动平台表示，公司Mini LED芯片已批量供货客户。尽管三安光电没有具体点明客户名称，但上海财联社结合供应链消息分析认为，随着Mini LED屏幕搭载需求量大增，苹果正在积极新增供应商三安光电以巩固Mini LED屏幕的量产规模。可以看到，Mini LED屏幕市场正在不断扩大，而在新一轮的Mini LED屏幕竞赛中，中国玩家将成为主要力量。
▲三安光电的投资者互动平台
Mini LED屏幕拥有自发光和采用背光板两种方式，其芯片尺寸一般在75μm至300μm之间。与LCD屏幕不同，背光的Mini LED屏幕不再选择以一块完整的背光板作为背光源，而是将这块背光板拆分成更小的背光板，进行分区控制，以实现更精准的屏幕显示效果。
▲Mini LED屏幕和其他类型屏幕的区别（来源：头豹研究院）
过去一年被称为Mini LED商用元年，不少产品开始商用化。前瞻产业研究院预计2026年中国Mini LED行业市场规模有望突破400亿元，期间复合增速达到145.7％。
Mini LED屏幕商业化进展怎么样？国内玩家能否凭借Mini LED屏幕在全球市场占据头部地位？在深入调查之后，我们发现这并非一场突如其来的Mini LED屏幕热潮，国内的屏幕厂商们早早为这波爆发做足准备。
01.席卷平板、手机等多个领域Mini LED屏幕成厂商的新爆发点
Mini LED屏幕究竟有多火热？在进行一番深入调查后，我们发现Mini LED屏幕已经在悄然无声中，开始渗入人们生活的各个方面，像是最新款的苹果平板电脑、华为智慧屏，甚至是一些VR头显都搭载Mini LED显示屏幕。
▲Mini LED屏幕在不同类型上的终端应用（来源：头豹研究院）
不仅如此，三星、索尼、LG等国外屏幕巨头也在接二连三地推出自家搭载Mini LED屏幕的新品。这一方面说明各大屏幕厂商都在紧盯Mini LED屏幕这条赛道，另一方面也透露出Mini LED屏幕的生产良率已经实现新的突破，可以大规模地落地于某一细分的消费电子领域。
1、弯折火烤都不怕的Mini LED屏幕
2021年9月，苹果选择在2021 iPad Pro上搭载Mini LED屏幕，这是首个头部厂商在自家高端旗舰产品上选择搭载Mini LED屏幕。国外数码媒体ApplesChannel对2021 iPad Pro的屏幕实用性做相关测试。其中有两个比较有意思的地方，当博主将平板大力挤压后，Mini LED屏幕并不会屏幕裂开，而是仍然保持屏幕的完整性，甚至不会影响使用，这体现Mini LED屏幕在屏幕抗摔能力上具有一定优势。
另一个则是，当博主用打火机高温、长时间“烘烤”屏幕之后，屏幕将会出现一大块“黑斑”，但是停止高温之后，屏幕在短短的17s时间内就恢复原样，几乎看不出痕迹。这可能是因为Mini LED屏幕采用的是无机材料，其内部的电子一直在快速移动，因此当新的电子移动到“烘烤”的地方，自然就不会显示出“黑斑”。
但在一些社交媒体上，同样存在不少用户对于Mini LED屏幕表示失望，并无法接受屏幕的光晕现象。
而较为明显的光晕现象是Mini LED屏幕的痛点之一，其背后技术逻辑是：Mini LED屏幕将LCD的背光板拆分成几块，用一颗Mini LED芯片控制一片区域的灯珠，就像并联的灯泡一样，但无法控制每一颗灯珠都按照需求关闭。这导致当你调低屏幕亮度的时候，有些区域需要兼顾发光和不发光两种情况，而此时Mini LED芯片只能控制整片区域发光，通过其他方法降低不发光部分的亮度，以达到“黑暗”的效果。
而针对这一难题，索尼和三星都尝试用算法来减轻这一现象。索尼新推的两款Mini LED屏幕电视，画谛系列8K Mini LED电视Z9K和4K Mini LED电视X95K上，索尼通过XR背光大师控制算法控制每一颗灯珠，以便提供更自然的亮度变化。
而在三星玄龙骑士电竞显示器Neo G9上，其屏幕所使用的Mini LED芯片体积仅为传统LED的发光元件的1/40。为实现精细地控制密集排列的Mini LED灯珠，三星采用量子矩阵技术增强的12Bit控光来更好地控制光源。
2、新玩家疯涌Mini LED行业，老巨头砸钱扩充产能
随着Mini LED屏幕市场渗透率提高，上中下游玩家疯狂涌入，带动了Mini LED行业迅速发展。据高显IT行业报道不完全统计，截止2021年底，Mini/Micro LED等领域新增投资超过了750亿元人民币，远超去年430亿元人民币。从金额上来看，2021年涉及Mini LED供应链的投融资少则千万级，多则百亿级，整体上投融资金额较大。
▲2021年Mini LED屏幕芯片领域投资项目信息
我们看到上游芯片产业链中，像三安光电、华灿光电等这些LED玩家都在加大对Mini LED产线的投资。其中，富采分别投入2.09亿元和1.71亿元，用于购买屏幕生产相关设备。富采投资控股股份有限公司（以下简称富采），成立于2021年1月6日，注册地址为中国台湾新竹市，是晶元光电、隆达电子通过换股共同成立的控股公司，也是苹果Mini LED主要供应商之一。
富采旗下有三家子公司分别专注于不同半导体领域，如晶元光电主要专注于LED磊晶与晶粒、隆达电子则主要负责封装与模组，而晶成半导体主要负责半导体晶圆制造。2021年，富采累计营收达364.2亿元新台币，第四季营收达98.52亿元新台币。
近期，富采继接连两波扩建Mini LED产能，预计今年的Mini LED磊晶产能估计可望从原本的每年120万片提升至每年150万片。富采董事长李秉杰提到，2022年的Mini LED（芯片）市场需求数量跟2021年的相比，将会出现倍数成长。“今年Mini LED（芯片）占富采总营收比重约20%-25%，预估Mini LED（芯片）明年比重有机会达到30%。”
从投融资领域来看，2021年的Mini LED投融资与去年集中在芯片端不同，今年则主要集中在封装领域，进一步说明国内屏幕厂商正在一步步从多环节打通技术壁垒。
▲2021年，Mini LED屏幕封装领域相关信息（来源：高显IT行业显示）
其中，芯瑞达正在推动其Mini LED技术在多个领域应用。芯瑞达成立于2012年5月，注册地址为安徽合肥，主营业务为从事新型显示光电系统的研发、设计、生产、销售及技术服务等，已经为通过三星、华为、TCL等国内外消费电子企业的审核认证。
近期，芯瑞达投资8亿元在天津北辰经济技术开发区投资建设Mini LED显示项目，并且芯瑞达多项Mini LED车载显示技术正在推进落地。我们从表格中看到，这中间不但有海容材料这样的初创企业借此机遇，获得融资。国内各大屏幕供应链厂商也在疯狂投资，以增加自己的产能优势。
02.难度低、寿命长、亮度高Mini LED屏幕三大竞争优势
这么多企业为何纷纷扎堆入局Mini LED行业？火爆的行业背后，Mini LED屏幕拥有三大优势。首先，从技术难度上来看，由于Mini LED为LCD屏幕的改良版本，与攻克一个全新的屏幕类型如Micro LED相比，Mini LED屏幕的技术难度略低一些。
其次，Mini LED不但继承LCD屏幕的性价比高、寿命长等优势，而且通过精准管控背光，从一定程度上弥补了LCD屏幕控制亮度不精准，画面对比度较低等不足之处。
此外，由于Mini LED屏幕采用的是无机材料，不会受到材料活性的干扰，其亮度可以达到1000万：1，并且还不会有烧屏、漏光、零部件快速老化等隐患。Mini LED并非没有缺点，比如说，由于自发光的特性，导致Mini LED同样无法实现“纯黑”的画面，在降低屏幕亮度后，屏幕的字体会出现周围泛着光晕的现象，影响显示效果。
▲Mini LED屏幕光晕现象
总体来看，Mini LED屏幕的优势就是两句话。在大屏领域，比Mini LED屏幕便宜的屏幕，没有它显示效果好；比它显示效果好的屏幕，像是Micro LED屏没有它便宜，就这样，Mini LED屏幕从众多屏幕类型中打出自己的屏幕优势。
03.实现国产化国内Mini LED供应链蓄势待发
Mini LED屏幕无疑对国内屏幕厂商来说，是转型布局里的关键一步棋子。我国是LCD屏幕产能大国，2020年，中国大陆厂商在大尺寸LCD屏幕领域的市场份额总计已经超过50%。尽管国内屏厂已经在LCD屏幕时代赚了个盆满钵满，但产能过剩已经初露端倪。
据中国台湾媒体《工商时报》报道，京东方计划喊停今年开建的第三条10.5代面板产线计划，惠科也暂时搁置10.5代线的建线计划，甚至连三星也传出将于2022年6月退出LCD屏幕市场，这些现象背后的原因都和今年的LCD面板的价格下降离不开关系。
事实上，自从去年下半年以来，由于终端需求趋于饱和，面板价格已经连续下滑近8个月。华安证券调研数据显示，目前，32寸、43寸、55寸液晶面板价格分别为42美元、74美元、117美元，相较2021年6月高点，分别下滑52%、45%、48%，主流尺寸面板价格几乎腰斩。面对LCD屏幕的市场颓势，国内厂商想要找到一块新的屏幕实现产能转型，Mini LED成为一种新的解法。
▲面板价格（来源：TrendForce）
无论是从应用端角度，越来越多的产品搭载Mini LED屏幕，还是从产业链角度，越来越多的公司加大对Mini LED领域的布局，整体来看，这次Mini LED屏幕爆发的背后，离不开国内Mini LED供应链在芯片、封装设备以及生产设备上的布局。
1、芯片：接轨终端厂商，三安光电曾重金求人才
随着Mini LED屏幕的大规模商用化，Mini LED芯片需求也在不断攀升。目前，国内芯片龙头厂商三安光电、华灿光电、聚灿电子都已经有专门生产Mini LED芯片的产线。据行业报告显示，2021年全球4寸Mini LED芯片的需求在100万片左右，到2025年预计将接近900万片。Mini LED芯片需求爆发的背后，正是终端产品追求更高清显示效果的结果。
如今，不少国内外的终端厂商采用的Mini LED芯片均出自国内芯片厂商。消息人士透露，三星、TCL部分产品中已经搭载三安光电的Mini LED芯片；华为、群创等部分终端产品中采用的是华灿光电的Mini LED芯片。三安光电一直在国内LED芯片厂商中占据龙头地位。2021年第三季度财报显示，三安光电营业收入达到95.32亿，同比上涨61.54%，显著高于多数LED芯片厂商。
三安光电成立于2000年福建厦门，其董事长林秀成早期依靠钢铁行业起家。据悉，林秀成在某次会议上了解到国内LED芯片的困局，随后正式进军LED行业。三安光电对科研人员持有较高的重视态度。一位行业人士接受采访时说到早期三安光电从中国台湾挖科研人才时，“对方多少台币的薪资，我们就给多少人民币。”就这样，三安光电早期积攒一批优秀的技术人才班底，也为自家后期“一超多强”的LED芯片产业格局打下基础。
2、封装：平衡良率与产能，采用新型封装技术
在封装领域，相较LED的驱动芯片而言，Mini LED芯片则拥有更高的封装难度。尺寸的微小化、单位面积使用量的大幅增加都增加Mini LED屏幕在封装环节的难度。目前，屏幕驱动芯片主要采用三种封装技术，SMD表面贴装封装技术、COB无支架集成封装技术和IMD有支架集成封装三种类型。
过往LED屏幕采用的是SMD表面贴装封装技术，当像素点密度小于1.2mm时，如一些百万像素的中小型设备时，SMD封装技术的可靠性将大幅下降。而较为前沿的COB封装技术，也就是无支架集成封装，可以不通过支架，直接将芯片固晶在基板上，目前技术尚不成熟、良率较低，并非厂商们的最佳选择。因此，大部分厂商常用为IMD封装技术，即通过有支架集成封装解决拼接缝、漏光、维修等问题。
▲Mini LED屏幕上采用的封装技术（来源：头豹研究院）
3、设备：专用Mini LED设备实现全面国产化
由于Mini LED芯片较LED芯片更小，Mini LED屏幕在生产制造过程中所需的设备精密化程度也更高。这其中主要会涉及两个设备比较重要，一个是外延片生长用的MOCVD，一是将芯片转移到基板的固晶设备。外延片生长所使用的MOCVD设备，也是整个Mini LED芯片制造中价格最贵的一个设备，因此也是涉及Mini LED芯片成本问题。
目前，国内的中微、中晟等公司已经可以将MOCVD的采购成本下降至了1000万/台，较此前价格下降50%。并且，中微于2021年6月推出专用于Mini LED的MOCVD设备Prismo UniMax，其加工容量可以延伸到生产164片4英寸或72片6英寸晶片。
而至于固晶设备，国内固晶厂商新益昌在国内固晶机市场占有率超过70%，客户普及率超过90%，全球排名第三，其旗下的固晶机生产良率达到99.9998%，精度将提升至5um，以及产能将达到至150K。
除此之外，像是回流焊设备、全自动测试分选机以及全自动编带机等其他设备，国内厂商都能支持Mini LED芯片和屏幕量产。综上所述，我们可以看到这一次的Mini LED屏幕爆发，离不开国内厂商在芯片、封装、生产上的技术积累，国内屏幕厂商已经摩拳擦掌准备在Mini LED时代大干一场。
04.结语：Mini LED屏幕或成国内屏厂“换道超车”新选择
2021年，Mini LED屏幕逐渐开始在平板、电脑、显示器等不同领域的中、高端产品上应用，索尼、三星、TCL厂商也早早看到Mini LED的优势，接连推出相应的产品。
同时，我们看到国内厂商在Mini LED屏幕领域不但拥有大量的技术积累，还同时在产业链上拥有较大的优势，Mini LED或成为国内屏幕厂商打入全球新市场的新起点，延续此前的LCD屏幕辉煌。
综上可见，Mini LED行业处在爆发前夜，Mini LED产业正全面提速，国内厂商是否能吃到第一波Mini LED屏幕的红利，成功“换道超车”，我们拭目以待。
作者 | 徐珊
编辑 | 云鹏
下载ECAD模型
