手机卖不动的情况愈演愈烈,供应链“大口吃肉”的日子怕是要到头了。

 

手机砍单力道加大

 

天风证券分析师郭明錤近日在社交媒体上表示,中国主要安卓手机品牌今年已削减约1.7亿部订单,占原2022年出货计划的20%,未来几个月订单可能会进一步减少。

 

随后,据工商时报报道,供应链传出,清明节过后手机涌现砍单潮,且力道加大,各大品牌全年出货下调幅度达二至三成,其中以小米出货下调幅度最大,砍单幅度达三成以上,且主要集中在高端机种,其余手机品牌也有程度不一的砍单潮。手机供应链面临库存虚高压力。

 

据TrendForce研究显示,由于2021年第四季销售不如预期,今年第一季智能手机市场除了要调节积累的成品库存外,亦受季节性需求低迷影响,导致本季生产表现本就相对疲弱。

 

除此之外,加上如俄乌战争、中国封城的事件冲击,整体将削弱2022上半年生产表现,并连带影响2022全年生产总量,预估将由原先的13.8亿支,下调至13.66亿支,年增长率下滑至2.5%。

 

而包含新冠疫情、晶圆产能紧缺尚未明显缓解,加之地缘政治、通货膨胀、能源匮乏等今年更显严重的问题,将为2022年智能手机市场带来更多变数,不排除持续下调全年生产总量。

 

产业链难逃冲击

 

手机品牌频砍单,牵一发而动全身,恐殃及全产业链,引发更大范围的“砍单潮”。

 

联发科是此轮砍单影响最大的手机供应商。郭明錤在社交媒体上称,约七成削减的订单使用的是联发科芯片。CINNO Research数据显示,今年2月联发科SoC(主芯片)销量环比下滑25%,同比下滑10.2%,跌幅仅次于受美国制裁的华为海思。

 

今年上半年手机的行情基本见底,消费性电子需求反弹恐怕还要再等等。去年手机链零组件要加价购的盛况,转而面临降价压力,而据供应链观察,手机上游零组件均有库存调节压力,其中以手机面板砍单幅度最大。

 

3月消息,据外媒报道,苹果此前向三星旗下显示器制造子公司Samsung Display下达了大量OLED面板订单,但由于iPhone 12 mini销售缓慢,其购买量低于预期,面临数亿美元违约金的赔偿。

 

具体而言,苹果将今年上半年iPhone 12系列的目标产量调整为7500万部,比之前下降了约20%,其中销售放缓的iPhone 12 mini是促使减产的主要原因。

 

受此影响,三星1月份的全球OLED面板出货量约为4500万块,环比下降了9%。三星是该机型所用OLED面板的唯一供应商。

 

手机砍单,市场传出手机DDIC、TDDI芯片的出货也将有衰减。业内人士分析,拖累手机TDDI芯片的原因主要是由于TDDI芯片库存过多,此类芯片价格在2022年Q1进一步下跌,相关TDDI芯片供应商面临降低Q2报价的压力。


奇景光电CEO曾在2021年第四季度业绩的电话会议中表示,预计奇景2022年第一季度中小型DDIC业务收入将环比小幅下降中个位数(但同比增长约 30%),其中智能手机IC业务将连续下降两位数,主要原因是受到全球智能手机市场销售放缓、智能手机制造商库存积压以及新产品生产周期延长的挑战。

 

零组件厂认为,去年“淡季很旺,旺季更旺”的行情已经持续一整年,缺料、长短料的压力之下,下游厂商不敢砍单,但是没有永远不坠的景气,今年全球消费降级、美国升息、俄乌战争等变数冲击消费信心,加上过去这一、二年的疫情带动居家工作、生活的型态,该升级、更换的电子装置均已经提前更新,终端需求转弱是可以预见的。纵观各类应用,目前仅电动车相关需求持稳。

 

小结

 

下游应用的景气度变化,牵一发而动全身,影响着上游各类芯片链条的兴衰。如今消费电子砍单陆续引发产业链震动,上游面板、驱动IC等一系列链条难逃冲击。

 

于此同时,困扰着手机业的缺芯、断货的阴影仍未完全散去,部分28纳米、40纳米和55纳米等成熟制程的芯片仍处于缺货的状态。业内人士认为,既砍单又缺芯的这种看似矛盾的现象恐怕还会持续一段时间。