643
苹果在中国的供应链有其代表性，长期以来，这是中国作为劳动力和装配来源的全球角色的象征，但受到上海和邻近省份严格封锁的严重打击，这增加了这家美国科技巨头可能加速其业务从中国转移的风险。
一个月前，深圳疫情严峻，富士康在当地45万人的厂区被迫停产。为了保证iPhone生产线的正常供货，郭台铭心急火燎，他终于意识到，设法把部分生产转移到其他工厂，成了应对突发事件最急迫的出路。
刚过去的4月11日，苹果高调宣布携手富士康在印度正式投产iPhone 13智能手机。为了能减少对大陆市场的生产依赖，也为了能在金主苹果的代工业务上不掉链子，郭台铭还是选择了将更多生产线搬向印度和越难，哪怕那里的生产效率还不如大陆。
这是供应链重构的无奈之举，就在上海“封锁”的艰难时刻，苹果就跟着栽了一个大跟头。
从3月下旬开始，苹果因中国疫情遭遇供应链危机的消息就屡见报端，这家科技巨头或将成为疫情封锁“受伤”最为严重的公司之一，其重挫不只是供应链导致的生产缩水，还将直接影响最近几个月的销量与市场份额。
01“果链”迎来大考
《日本经济新闻》最近做了简单统计，苹果在全球累计共有近200家顶级供应商，其中有一半在上海及其周边地区设有生产工厂。其中，有70多家公司在江苏省内，大部分位于昆山和苏州，另有约30家位于上海。
苹果的供应商名单通常每年更新一次，从iPhone到iPad制造，覆盖了这家科技巨鳄在材料、制造和组装领域高达98%的费用支出。有意思的是，其2021年最新发布的版本重点强调了上海扮演的关键角色，由此可见，长三角地区的正常运转对苹果供应链已越来越重要。
与长三角地区的深度绑定，苹果在奥密克戎病毒相关的城市封锁中吃够了苦头。友达光电总裁彭双浪对中国台湾媒体表示，上海这一轮疫情封闭的负面影响，要比中国台湾之前的大规模停电事件严重得多，因为涉及到更广阔的供应链，其破坏力已不再聚焦于某个行业或公司。
除了苹果，友达目前主要为惠普、戴尔、华硕和特斯拉等大客户供货，在昆山和苏州均设有生产基地。按照总裁彭双浪的预估，该公司恢复正常生产至少还需要一个季度，很多非常基本的材料、如纸箱等面临严重短缺，运送这些材料和部件的卡车司机也因封锁无法正常归位。
电源管理解决方案制造商台达电子已被列入苏州的复产白名单，但是该公司首席执行官程平接受采访时表示，最坏的情况是，其4月份的产量可能下降20%。唯一的解决方式，是让5月和6月的生产抵消4月份的冲击，但这将取决于苏州地区的供应商恢复生产的进度。
路透社曾在月初撰文分析，苹果旗舰笔记本电脑的交付时间或将因疫情大幅延长，且麻烦主要来自供应商。目前，苹果的主要代工供应商分别为纬创、仁宝、和硕、广达以及富士康母公司鸿海精密等，这些公司直接决定了“果链”的正常运转。
和硕、广达、仁宝等供应商均在4月上旬相继宣布停工，立讯精密的昆山工厂也将通过实施“闭环管理”维持运营，将一线员工的生活范围限制在工厂之内。富士康电子工业是富士康旗下的精密零组件供货商，总部位于江苏昆山，月前也只能保持一家当地工厂的闭环运转，以60%的产能维持运行。
天风国际分析师郭明錤近日发推文透露了一组数据，MacBook Pro的交付时间将因疫情延长3-5周左右。
中国台湾金融监督管理委员会( Financial Supervisory Commission )统计，目前至少已有161家中国台湾上市公司在昆山和上海出现停工情况，电子零件生产商又占大多数。
02、销售额，80亿美元重创
Counterpoint Research分析师Ivan Lam表示，封锁不仅会影响供应和生产，还会影响苹果在终端市场的购买需求。
一直以来，苹果与中国的密切联系主要靠两大“纽带”，一方面，中国目前是苹果最为理想的装配中心，这要得益于基础设施、劳动力和高效物流的优势；另一方面，中国依旧是苹果第二大单一市场，正因为此，疫情的影响极有可能对其全球销量和业绩造成负面冲击。
苹果究竟在这场疫情中遭受多少损失？答案或许暂时很难量化，但该公司首席财务官Luca Maestri在上周的一次电话会议上表示，与上海相关的封锁和芯片短缺，将使苹果第二季度的收入直接减少80亿美元。
最让苹果焦虑的是，由于封锁，中国消费者的购买需求也将产生连锁反应，这直接影响到苹果的市场份额。
天风国际分析师郭明錤预测，长三角地区的封锁将导致苹果第二季度的出货量下降30%~40%。此外，今年全球新iPhone SE的出货量将在1500万至2000万台之间，低于此前预测的2500万至3000万台。
从今年第一季度的数据看，因为经济增速放缓，苹果在中国的iPhone销量已有所下滑。Counterpoint Research的数据则表明，苹果在中国市场的销售额已在第一季度环比暴跌23%，市场份额也从2021年12月的21.7%降至17.9%。
当然，这种影响还将持续到后续几个月，第二季度的数据或将更为糟糕，因为持续封锁对消费者信心的提振并不友好。根据CNN的计算，目前中国已至少有27个城市实施了全面或部分封锁，影响了多达1.65亿人，31个主要城市的失业率已飙升至创纪录的6%。
实际上，在这一轮奥密克戎疫情肆虐之前，我国的智能手机市场就已经呈现出需求下滑的趋势，Counterpoint Research在数据发布后的一份报告里分析，由于消费者信心疲软以及缺乏刺激消费的新政策，中国的智能手机需求在2022年仍将持续处于平淡期，这对雪上加霜的苹果并不友好。
值得一提的是，消费预期处于低谷的5、6月，对于许多消费电子品牌供应商来说至关重要。如果产量不能及时增加，以便通过海运运输货物，那么由于后续的港口拥堵，他们极有可能错过欧洲和美国的圣诞假期销售旺季——除非通过空运，但成本可想而知。
03、印度越南，虎视眈眈
苹果在中国的供应链有其代表性，长期以来，这是中国作为劳动力和装配来源的全球角色的象征，但受到上海和邻近省份严格封锁的严重打击，这增加了这家美国科技巨头可能加速其业务从中国转移的风险。
“我们没有过度依赖中国。”
在公布第一财季业绩数据时，苹果官方口径依旧对其供应链表露出较为乐观的情绪，但现实情况是，该公司在制造方面依旧依赖中国，这种紧密的捆绑关系在新冠疫情和芯片短缺期间让投资者十分头疼。按照首席财务官Luca Maestri透露的数据，苹果第二季度的销售额将减少80亿美元，这相当于失去了整个财季的ipad销量。
在电话会议期间，首席执行官蒂姆·库克（Tim Cook）重申了苹果供应链全球化的立场，包括对美国市场重要性的反复强调，但他同时也暗示了很多信息——如越来越多的芯片是在美国本土生产的，该公司将继续考虑优化产业链，让上下游的供给更加平衡。
彭博社指出，经过上海疫情管控的创伤，苹果必将考虑将更多制造迁出中国。目前，该公司已经从中国境外获得了许多零部件，包括iPhone、iPad、Mac以及其他产品的零部件都来自世界各地，从美国到印度，再到越南再到日本。
分析师认为，目前苹果整个生产周期最大的瓶颈是FATP（final assembly test and pack），这是工厂里最后试验装配和包装环节，苹果旗下绝大多数产品都在中国经历了这一过程。
这是库克自己推崇的一种生产模式，组件从世界各地运到中国，再由中国集中组装。长期以来，这种方法让苹果受益于中国的劳动力和政府政策优势，直接推动了终端消费的快速增长。现在，工厂关闭，运输成本飙升，苹果在中国的FATP经历了前所未有的打击，最直接的后果是产能受限，库存减少，最终导致销售额下滑。
实际上，新冠肺炎和芯片危机的影响早在2021年就已显现，苹果因此损失了数十亿美元的销售额。但是当下，疫情的冲击将比以往任何时候都要严重，因为乌克兰与俄罗斯的争端又让脆弱的供应链雪上加霜。
库克的解决方案也十分明晰。
嗅觉敏锐的制造商，在一次又一次的断供风波中逐渐悟得“鸡蛋不放在同一个篮子”的重要性，而中国作为苹果华为们昔日最重要的那个“篮子”，也逐渐在地缘政治压力与日俱增、生产成本不断上涨之际，深谙越南、印度等新兴市场未来竞争的残酷。
这直接关乎世界工厂地位的维系。
苹果早在2019年就把Mac Pro的部分组装转移到美国本土，新款Mac Studio的某些配置也转移到马来西亚组装；2020下半年，富士康与和硕等代工公司就被爆出有意愿赴墨西哥建立新工厂，以稀释来自中国大陆的生产风险；就在最近，和硕又被爆出正考虑在越南投资10亿美元的消息，这笔资金将用于当地的产能扩充，目的是减轻突发事件对中国生产带来的压力。
华尔街分析师认为，高达2000亿美元的现金流和强于对手的利润，也给苹果探索多元化供应链提供了资金维度的可能性。
但对于中国来说，情况或将变得更加严峻，爱尔兰、泰国、印度和越南将成为承接FATP的新据点，这些国家正虎视眈眈地关注苹果价值链的更大蛋糕。以印度为例，由于封锁导致中国的物流阻滞，印度的iPhone产量在2022年第一季度同比增长了50%。
就在最近，有熟悉苹果芯片供给的业内人士还透露，因零部件制造商和设备组装商受疫情的影响，iPhone 14或延迟至10月发布。
值得一提的是，此前iPhone 13就曾被迫采用了分批上市的市场战略，因此iPhone 14系列的延期也在情理之中，特别是在长三角城市封锁对供应链影响最为严重的当下。
作者丨北 岸
责编丨崔力文
编辑丨别 致
下载ECAD模型
