NAND 型快闪存储器(NAND Flash)从 2017 年底价格走跌,截至第 2 季跌幅渐趋缓,估计报价平均跌幅仍有约 10%,随着第 3 季传统旺季拉货需求启动,上半年供过于求情况可望扭转,尽管供需略微吃紧,但业界认为 NAND 价格长期看跌,第 3 季仍呈现缓跌趋势,但在手机、PC 等终端应用支撑下,SSD 需求放大,将有利于价格止跌。 

 

由于 DRAM 平均单价持续走扬,存储器业者第 2 季业绩维持热络,目前 DRAM 仍供不应求,尽管第 2 季涨幅约为低个位数百分比,但价格涨势将可延续至第 3 季;然而 NAND Flash 在 2017 年价格高涨之后,库存备货过高加上 NAND 产能相继开出,导致市场报价反转向下,部分模组厂受到 SSD 跌价干扰及库存竞相出清,冲击第 1 季获利不如预期。 

 

业界估计 NAND 在首季跌价幅度约达 15%以上,不过,第 1 季底~第 2 季终端 DIY 市场需求涌现,促使第 2 季整体跌势趋缓,平均跌幅约 10%。在 NAND 价格走跌的诱因下,ODM 厂商改变保守作法,大幅提高 PC 搭载 SSD 比重,第 1 季 ODM 客户开案数大幅成长,并主推 PCIe NVMe SSD 规格,预计第 3 季起新案将陆续迈入量产,2018 年 Client SSD 主流规格将由 SATA 转移至 PCIe NVMe。 

 

针对第 3 季市场价格走势,业界有不同看法,群联董事长潘健成指出,2017 年 11 月以来到第 1 季底,SSD 产品价格跌约 5 成,预计在台北国际电脑展的前后,价格可望反弹,NAND 供需也将转为吃紧。 然而随着更多 64 层和 72 层 3D NAND 产能相继释出,部分业者认为,第 3 季 NAND Flash 价格仍将呈现缓步下滑,跌价走势尚未进入尾声,尽管第 3 季 NAND 供需略微吃紧,但年底逐渐步入淡季,预计 11 月之后供需将纾解。 

 

由于预期 NAND Flash 多座新厂产能将开出,2019 年供过于求的问题将持续扩大,在市场长期看跌下,NAND Flash 第 3 季价格仍将缓慢下跌,估计约在低个位数百分比。 

 

至于 SSD 终端市场需求在第 3 季明显回升,主要受惠于手机内建存储器容量倍增,且搭载大容量存储器的趋势扩大至中高阶产品,尽管 2018 年智能型手机市场成长动能疲弱,但第 3 季出货需求仍强劲,而 PC ODM 市场 SSD 主流容量提升至 256GB,且市场渗透率提升,成为重要出海口之一。 

 

业者指出,NAND 与 SSD 市场价格虽然息息相关,但由于第 3 季需求几乎已事先预定产能,随着 SSD 拉货需求放大,市场价格可望止跌,但 NAND Flash 长期价格无力支撑,在拉货高峰过后,仍将呈现昙花一现。 

 

2018 年上半全球大厂如 SK 海力士、WD 与 TMC 阵营、美光、英特尔的 64/72 层 SSD 新产品先后放量,而单颗容量更大、成本更具竞争力的 3D-QLC Flash 技术,预计最快 2018 年下半迈入量产,受惠于 NAND 制程改善与产能扩大,将进一步降低 SSD 制造成本,2019 年上半 NAND 原厂将在库存水位攀高或价格大跌之间面临困难抉择,但 NAND 长期跌价走势恐难避免。