根据 TrendForce 集邦咨询旗下半导体研究处调查,2020 年 NAND Flash 的合约价格在现货市场持续走弱后,正式于第三季初出现跌幅,虽然凭借 SSD 的支撑,跌幅较小,但仍能察觉 wafer 端降价求售的压力日益明显。

 

TrendForce 集邦咨询表示,观察 NAND Flash 整体供需状况,2020 年第三季供过于求比例为 2.6%,加上先前受疫情影响所累积的库存量递延至今,造成价格开始走跌;展望第四季,供过于求比例将进一步扩大至 7.8%,使得后续价格走势更加严峻。

 

NAND Flash 市场供过于求态势确立,成当前 wafer 跌幅扩大主因

近几月以来,考量毛利与 SSD 需求畅旺的情况,主要供应商已经调降对 wafer 市场的供货;加上疫情冲击导致模组厂无法有效去化库存,进而使四至六月 wafer 合约价大致维持在平盘至小跌的态势。虽然零售端需求在六、七月逐渐回温,但个人计算机及服务器端的 SSD 需求却因云端、远距服务等需求趋缓而转弱。为了避免库存骤升,预期将带动主要供应商恢复对 wafer 市场的供货压力,并使合约价在未来数月内接近现货水平。

 

另外,长江存储(YMTC)除今年积极扩大产能,并将持续至 2021 年,除填满武汉一厂产能外,也预计完成第二期厂房兴建,目标于第三季启动 128 层产品的量产,并在明年快速拉升出货比重。目前长江存储已扩大对模组厂客户进行 64L 256Gb TLC 产品的导入,其平均报价远低于合约价格,贴近现货市场水平,该现象加剧近期内合约价跌幅,并使市场供过于求现象更加明显。

 

TrendForce 集邦咨询认为,即便第三季有传统销售旺季与苹果新机备货加持,但受到上半年疫情冲击使终端销售库存堆积,NAND Flash 价格平均跌幅高达 10%,再加上供应端 128 层 NAND Flash 良率不断提升下,第四季供过于求市况态势将会加剧,预期 NAND Flash 均价跌幅将持续扩大。