半导体行业分为集成电路、光电器件、分立器件、传感器等子行业,集成电路又分为逻辑、模拟和存储等细分行业。在半导体行业中,最重要的方向莫过于存储器。其应用领域广泛,几乎所有常见的电子设备都需要使用存储器。

 

半导体存储器件是半导体行业市场占比最高的分支,根据 WSTS 2019 年 11 月估计数据,2019 年全球半导体行业的整体规模在 4000 亿美元 以上,存储器的市场规模超过 1000 亿,是半导体中规模最大的子行业,占比超过 1/4。

 

DRAM 和 NAND Flash 是最主流的半导体存储器,市场规模占比超过 95%,价格受需求与供给的影响呈现较为明显的周期性,2019 年下半年价格下落至低点后企稳回升,目前在服务器等下游需求的刺激下,价格正处于向上反弹的阶段,根据集邦咨询,此上升趋势有望在下半年趋稳。

 

NOF Flash 是除 DRAM 和 NAND Flash 之外最大规模的利基型存储,其市场曾随着功能手机的消亡而逐步萎缩,目前凭借着其“芯片内执行”的特点在物联网、TWS 耳机、5G、车载等领域广泛应用,市场规模整逐步恢复,到 2025 年市场规模有望超过 40 亿美元。半导体存储器件的主要市场由海外巨头公司掌握,国产公司处于相对落后的位置,但已经在各个细分行业展开追赶,并已获得显著的进展。

 

存储行业的发展历程大致可分为 3 个阶段。1990 年以前,DRAM 为存储芯片市场上主要的产品,且伴随少量的 EPROM 和 EEPROM。1990 年至 2000 年,NOR Flash 开始逐步占据一定比例的市场份额。

 

2000 年以后,NAND Flash 开始爆发式增长,其市场规模直逼 DRAM, 而 NOR Flash 的市场规模于 2006 年达到顶峰后开始逐渐下滑,但于近两年又开始有微小上升趋势。

 

DRAM 和 NAND Flash 是最主流的半导体存储器,市场规模占比超过 95%,价格受需求与供给的影响呈现较为明显的周期性。

 

DRAM 市场由三星、美光、海力士垄断了 95%的份额,目前国产厂商合肥长鑫已经开始量产并在官网上架了相关产品,紫光集团也已建立 DRAM 事业部准备建厂。此外国内还有较多 DRAM 设计企业,包括收购了 ISSI 的北京君正等,兆易创新也正在开展 DRAM 的研发工作;

 

NOR Flash 是除 DRAM 和 NAND Flash 之外最大规模的利基型存储,其市场曾随着功能手机的消亡而逐步萎缩,目前凭借着其“芯片内执行”的特点在物联网、TWS 耳机、5G、车载等领域广泛应用,市场规模整逐步恢复,到 2025 年市场规模有望超过 40 亿美元。

 

NAND Flash 的市场由三星、西数、铠侠等 6 家企业垄断。目前 NAND Flash 的发展方向是 3D 堆叠,国外先进企业均已纷纷开发出 100 层以上堆叠的 NAND Flash。国产厂商长江存储已宣布 128 层产品研发成功,与国外先进企业的差距越来越小,已成为存储国产自主化的中坚力量。国内还有 SLC NAND 的设计企业,包括北京君正、兆易创新等;

 

以下是《存储芯片投资地图》部分内容: