Libra 对金融体系的影响

①对货币体系的冲击

Libra 锚定了一揽子货币,并非锚定全球货币,对于被锚定货币来讲它们的全球地位将会加强,而未被纳入的货币将会被边缘化。这种行为对那些法制不健全、政治不稳定或者货币不稳定的国家主权货币体系将是一种颠覆性的影响,进而引发国际货币体系的变革。

 

同时,一旦 Libra 如愿成为全球性货币,Libra 货币供给量的变化将会影响全球货币市场的稳定性,届时 Libra 协会也将成为和世界银行、国际货币基金组织、各国央行同等重要的组织,对全球货币调控产生不可估量的影响。而 Libra 协会作为商业行业的联合体,是否有足够能力充当和承担像世界银行、国际货币基金组织和全球央行职责,尚未有定论。

 

②对金融稳定的威胁

Libra100%备付金制度和储备资产投资低风险的原则并不能保证没有任何损失,任何投资失误或者道德风险的发生都会引起不可估量的损失。Libra 一旦受到挤兑,便需要大量流动性来救市,这不是哪一个国家或者哪一个企业能提供的,稍有不慎,便会威胁全球金融稳定。

 

③对监管问题的担忧

作为一个拥有 27 亿用户的社交平台,Facebook 记录了用户生活的点点滴滴,对用户的了解甚至超过用户本人,但却因为用户信息泄露事件频发而饱受诟病,如去年曝光的剑桥分析事件。另一方面,基于区块链新技术,Libra 能否满足全球支付网络的需求以及是否能够抵挡黑客接连攻击保护用户隐私,都是监管部门需重点关注的方面。

 

Libra 在配合监管部门反洗钱方面也存在一定的问题。在传统金融领域,反洗钱工作一般会分为事前、事中和事后三部分,然而 Libra 的点对点交易模式、跨境支付极为便利以及支持匿名交易的特性,使其无法被有效纳入监管网络,完成反洗钱系列工作。反洗钱机制的缺失,恐怖分子身份无法辨别,犯罪交易难以识别,增加了恐怖主义融资等犯罪问题的处理难度。

 


Libra 对金融服务的改变

众所周知,传统金融机构提供的服务是有成本的,纵观全球,只有中国提供了深入到乡镇的金融服务。而全球约有 17 亿成年人未接触到金融系统,无法享受传统金融机构提供的金融服务,而这 17 亿人中,10 亿人拥有手机,5 亿人可以上网。Libra 借助区块链技术,改变了过去以金融机构为中心的金融服务辐射体系,以接受任何联网用户成为区块链网络节点的方式,让这些徘徊在现行金融机构边缘的人们在无需开立银行账户、不需付出高额费用的情况下,享受高效便捷的金融服务,将他们纳入了金融服务对象的范畴。例如,非洲的贫困人口,可以通过在 eBay 上售卖手工艺品获取劳动报酬,输出文化,在 Libra 出现之前,这可能只是他们的一个美好畅想。

 


Libra 对金融机构的冲击

当 Libra 金融生态圈成功闭环并稳定运作时,Libra 这种高效便捷的新型金融工具将会把传统银行业边缘化。

 

《经济学人》指出,假如每个西方人将自己银行存款的十分之一转存于 Libra,那么这种新型货币的价值将超过 2 万亿美元,相当于 7.3 个建行,12 倍的余额宝规模,这会刺激 Libra 开发一系列金融服务(如资产管理业务),吸引客户将手头资产兑换成 Libra,这对金融机构的冲击,丝毫不会亚于当年支付宝对银行业的冲击;当资管业务规模不断扩大时,Libra 会进一步开发信贷业务,令传统金融机构信贷规模大幅缩减。另外,Libra 有意实现近乎免费的跨境支付,将削减银行从这类支付中获取的手续费。因此,兼具传统金融和区块链金融特点的 Libra 将会对以银行为代表的的传统金融业产生巨大冲击。

 


怎么应对金融变化

大力发展金融科技,助推我国数字货币发展。建设银行于 2019 年 4 月 18 日在上海成立建信金融科技有限责任公司,大力推进“金融科技”战略,我行不妨运用“金融科技”的力量,对数字货币领域进行重点突破:一是充分发挥传统银行业的经营及风控管理优势,基于银行间清算结算和跨境支付业务对区块链技术的真实迫切需求,从区块链网络本身切入,构建新型的交易网络基础设施,让数字货币“借树开花”;二是以云计算、大数据、区块链、人工智能等主流和热点技术为依托,加大金融科技产品的创新开发,为全球客户提供高质量的服务;三是推动传统商业银行变革,助力实体经济高质量高水平发展,运用金融科技创新力量实现 B 端赋能、C 端突围、G 端链接,开启我行第二发展曲线。

 

结尾:

行进至数字货币征程的十字路口,社会各界的争论不休,给 Libra 亮起了一盏盏的绿灯,也打出了一盏盏的红灯。但是对 Libra 来讲,也许亮起黄灯缓缓前行也许是最佳选择。如今,我们既要满怀信心地迎接华丽登场的 Libra,也需充满干劲地应对这机遇和挑战并存的货币关卡,提高认知、发展技术、拓展业务,做新科技时代的金融领跑者!