2017 年第四季度,半导体行业迎来一波涨潮,其中以三星、SK 海力士、美光、英伟达以及 AMD 表现最为明显。三星以 615.54 亿美元的营收夺得第一,美光以 91%的同比增长率稳居第五,高通与联发科营收则出现了不同程度的下滑之势,具体情况如何呢?容小编慢慢为您道来……

 

 

“浴火重生”的三星

2017 年,三星向我们完美诠释了半导体行业霸主的风采,“三星太子”李在镕被捕、三星 CEO 权五铉辞职以及管理层大“换血”等一系列事件的发生对三星产生影响微乎其微,这点从其第三、第四度的营收数据中可以明显看出来。据三星公布财报显示,三星第四季度营收 615.54 亿美元,同比增长 23.19%。据业界人士介绍,数据中心以内存芯片的强劲需求成为驱动三星电子主要利润的因素。

 

在三星所有业务中,消费类家电以及移动通信业务同比都有小幅下跌,而增长最好的则属存储类和显示屏业务,同比去年第四季度分别增长了 54%和 51%。这一数据足以证明三星的营收重心已经从消费类产品逐渐转至存储、显示屏等原材料供应。

 

 

据数据显示,半导体业务第四季度营收约 197.4 亿美元,同比增长 42%,其中存储业务营收约 167.8 亿美元,同比增长 54%,环比增长 10%。NAND Flash 方面,高密度移动产品需求增长,以及 SSD 强劲需求,增强了三星的盈利能力,并为其带来了丰厚的收益。DRAM 方面,手机对应用程序需求增加,新推出的旗舰机容量向 4GB 和 6GB 发展;同时服务器受云存储、数据中心向高密度存储发展趋势的带动需求也在增加。

 

如今,三星已将晶圆代工厂业务独立出来,作为与台积电、英特尔斗争的筹码,这不仅是一种自信与布局,更像是“浴火重生”后的重新宣战。

 

“重心转移”的英特尔

英特尔 2017 年全年营收为 628 亿美元左右,其中第四季度为 170.53 亿美元,同比增长 4.15%。PC 市场依旧为英特尔的最大市场,但由于近年来 PC 市场不景气,英特尔的业务重心也随之不断转移着。以第四季度为例,客户端计算事业部的季度收入为 90 亿美元,同比下降 2%。数据中心部收入为 56 亿美元,同比增长 20%。

 

 

在第四季度中,英特尔以数据中心为主的相关业务也在增长着,其中物联网业务达 8.79 亿美元,同比增长 20%;非永久性存储器业务达 8.89 亿美元,同比增长 9%;可编程解决方案达 5.68 亿美元,同比增长 35%。从数据中可以看出,英特尔的转型之路还是比较成功的,数据中心业务持续增长的业绩抵消了 PC 市场下滑的影响,其营收数据便是最好的证明。

 

英特尔业绩表现一般的另一原因则是 10nm 芯片的滞留,虽然英特尔已将部分芯片交付给合作伙伴,但是由于 10nm 发布较晚的原因,市场已被三星和台积电瓜分,所以英特尔的 10nm 芯片注定会成为陪衬,唯一的卖点恐怕也就是芯片的性能优于台积电以及三星,但正所谓“机不可失,失不再来”,如今台积电已然着手布局 5nm,三星也不甘其后,联手 IBM 共同研发 7nm 以及 5nm 工艺,而市面上依旧未有英特尔 7nm 布局的相关消息。

持续暴涨的美光与 SK 海力士

从 2017 年开始,美光一扫 2016 年亏损的颓势,稳稳的抓住了 DRAM 以及 NAND 增长的时机。由数据可知,美光第四季度较第三季度增长 10.3%,其中 DRAM 销量增长了 5%,NAND 销量增加了 3%。

 

在美光的所有业务中,DRAM 业务营收占美光 2017 财年第四季度总营收的 66%,其中服务器约占 30%,移动领域约 20%,PC 占比约 20%。而 NAND 业务营收占美光 2017 财年第四季度总营收的 30%,其中 SSD 业务约 20%,移动业务 20%,汽车,工业,和其他嵌入式应用等约 20%,消费领域约占 40%。

 

 

受惠于服务器市场的强劲需求和移动产品价格上涨,SK 海力士第四季度营收 84.5 亿美元,同比增长 68.22%,营业利润 41.83 亿美元,同比暴涨 191%,营业利润率 49%,净利润约 30.13 亿美元,同比增长 98%。其中 DRAM 营收占该季度营收 77%,NAND Flash 营收占该季度营收 22%。

 

同时,随着市场上 72 层 3D NAND 应用比例的增加,SK 海力士的业绩将会持续提升。此外,SK 海力士还将提供新的产品,如 HBM2 和 GDDR6,扩大产品组合。

 

高通营收下滑 联发科转型、转向

高通第四季度营收 59 亿美元,同比下滑 4.83%,而净利润为 2 亿美元,同比下滑 89%。从数据中可以看出,高通 2017 财年第四季度营收和净利润同比均下滑,据业界人士分析,这主要是受苹果及其合同供应商拒付专利授权费的影响。由于高通与苹果存在专利授权费方面的纷争,苹果在今第二季度就未全额支付专利授权费,第三、四季度则完全未支付,也未作出回应,这种状况在专利授权费纷争解决之前可能仍会继续。

 

另一方面,博通多次提出收购高通的提议对高通也造成了一定的影响,以至于高通不得不通过与多家企业结盟的方式来抵抗。具体详情,小编也曾在《高通三星一笑泯恩仇 为防博通再次恶意收购》一文中详细分析过。

 

联发科 2017 年第四季度营收为 20.75 亿美元,同比下滑 12.15%,业绩表现极差。近日,联发科发生了两件重大的事,第一件事是昔日战友魅族发布的 S6 新品并未采用联发科芯片而是使用了三星 Exynos 7872 六核处理器;另一件事则是联发科拿下苹果智能扬声器 HomePod 的 Wi-Fi 芯片订单。

 

从联发科的举动中不难看出,在高通以及三星的逼迫下,联发科已经逐渐退出了中国市场,开始精准布局印度手机市场以及智能扬声器市场,这其中虽然无奈居多,但是机遇也不少。如果联发科能够扩大印度手机市场以及智能扬声器市场的份额,未来翻身也未必没有可能。

 

小结

纵观 2017 年,半导体行业前景依然,各大企业也都交出了完美的答卷。同时,随着物联网、人工智能以及大数据的爆发,NAND 以及 DRAM 的强劲市场需求依然存在。展望 2018 年,手机行业的遇冷、芯片制程工艺的突破以及 5G 应用的加速推进,都将成为半导体行业发展的另一个转折点……