2017 年 12 月 20 日,全球首条最高世代线——BOE(京东方)合肥第 10.5 代 TFT-LCD 生产线提前投产,这是迄今为止全球最大尺寸的 TFT-LCD 面板生产线。

 

京东方除了合肥的 10.5 代线之外,在武汉也规划了 1 条 10.5 代线,预计将于 2018 年开工建设。此外,包括华星光电、CEC、鸿海、惠科也都在积极建设/规划 10.5 代 TFT-LCD 面板生产线。预计未来国内会建设 7 条 10.5 代 TFT-LCD 面板产线,包括京东方的 2 条,华星光电 2 条,CEC1 条,鸿海 1 条,惠科 1 条。而全球范围内 10 代以上产线将可能达到 8-9 条。

 

7 条 10.5 代线,独霸全球超大尺寸市场

目前国内已投产、在建和规划的 10.5 代 TFT-LCD 面板生产线,有如下几条:

 

京东方合肥 10.5 代线

合肥京东方 10.5 代 TFT-LCD 面板生产线建于 2015 年 12 月,总投资 458 亿元。项目主要生产 65 英寸 8K 超高分辨率液晶显示屏,设计产能为每月 12 万片玻璃基板(3370mm×2940mm)。项目已于 2017 年 12 月 20 日投产。

 

华星光电 G11 项目

该项目于 2016 年 11 月 30 日正式开工,项目总投资 538 亿元,设计产能 140K(玻璃基板 3370×2940mm),计划 2019 年初投产,主要产品为 43 英寸、65 英寸和 75 英寸显示屏,产品重点聚焦以 8K 为代表的超高清、超大尺寸产品。项目主厂房已于 2017 年 11 月 29 日封顶。此外,华星光电的第二条 G11 项目也正在规划中。

 

富士康广州 10.5 代线

富士康广州 10.5 代项目于 2017 年 3 月 1 日开工建设,总投资 610 亿元。项目将导入氧化铟镓锌技术(IGZO,Indium Gallium ZincOxide),并将于 2019 年开始量产大尺寸 8K 超高精细影像液晶显示屏。

 

京东方武汉 10.5 代线

2017 年 8 月 10 日,京东方与武汉市政府、湖北省长江经济带产业基金签署框架协议,将在武汉投资建设第 10.5 代 TFT-LCD 面板生产线,玻璃基板尺寸为 2940mm×3370mm,设计产能为 12 万张/月,用于生产 65 英寸等液晶显示模组产品。投资总额为 460 亿元。

 

惠科

2016 年 12 月 2 日,昆明市、滇中新区与惠科电子(深圳)有限公司三方在昆明怡景园度假酒店举行了签约仪式,就惠科第 11 代薄膜晶体管液晶显示器及整机项目建设正式签订了战略合作框架协议。惠科第 11 代薄膜晶体管液晶显示器项目拟在滇中新区投资 400 亿元,计划建设年产 864 万片液晶面板生产基地,月产能达到 9 万片。时至今日,项目尚未见开工,此项目估计难以执行。

 

最近又有消息称,河南郑州正在积极推动惠科 11 代 TFT-LCD 面板项目。项目总投资 400 亿元,将主要生产 65 英寸到 150 英寸等大尺寸的 4K、8K 液晶面板。

 

此外,四川等地也在传言惠科的高世代面板项目。而如此庞大的投资金额,估计惠科只能建设一条 10.5 代线,并不会在多地开花。

CEC 集团也在规划相关 10.5 代面板线的建设。目前 CEC 旗下有中电熊猫南京的 6 代和 8.5 代 TFT-LCD 面板线,成都中电熊猫的 8.6 代 TFT-LCD 面板线,以及彩虹光电咸阳的 8.6 代 TFT-LCD 面板线。其 10.5 代线最终会不会建设,选址在哪里,目前仍未可知。

 

目前全球已建、规划的 10.5 代显示面板生产线情况

 

 

综合上述,国内可能会形成 6-7 条 10.5 代 TFT-LCD 面板线的规模。在海外,目前仅有日本的一条 10 代 TFT-LCD 面板线,鸿海集团计划在美国建设一条 10.5 代。而在超大尺寸 TFT-LCD 面板线的建设上,韩国和中国台湾将不会再继续投入。此外韩国 LG 计划建设一条 10.5 代的 AMOLED 面板线。所以,未来全球大尺寸电视面板的生产将以中国大陆地区为主。

 

 

产能数千万片,是否过剩值得思考

多条 10.5 代面板线的建设,将带来产能的巨大增长。我们以 7 条 10.5 代线、切割 65 英寸和 75 英寸面板测算,每年产能可以切割 7585 万片 65 英寸电视面板或 5688 万片 75 英寸电视面板。

 

10.5 代线可切割 65 英寸面板 8 块或 75 英寸面板 6 块

目前电视面板的出货量方面,据多家咨询公司的统计数据显示,2017 年全球电视面板的出货量约 2.6 亿片,预计今后增速也将较为平缓或停滞。在主流电视品牌的产品规划中,除了 10.5 代线的面板企业外,三星、LG 和索尼正积极研发大尺寸电视(65 英寸、75 英寸或更大)产品组合。据 WitsView 测算,2018 年 65 英寸及以上电视市场份额将从 2017 年的 5.5%增至 7%。

 

群智咨询副总经理李亚琴表示,根据群智咨询的数据测算,单独考虑电视市场的话,综合电视平均尺寸的增长、需求量增长等,到 2022 年,大约需要 3-4 条 120K 月产能的 10.5 代线。假如国内要建立 7 条 10.5 代线,韩国 LG 还有 1 条,这样全球 8 条 10.5 代线的话会造成产能过剩。

 

假设我们以彩电面板每年 3 亿片的需求量、65 英寸以上占比 10%计算,每年约有 3000 万片大尺寸电视面板的市场需求量。而 7 条 10.5 代线的产能已远超这一数量。

 

此外,如果后续面板产能持续增长,而终端需求没有同步跟上的话,将会迎来液晶周期的下行,超大尺寸电视面板下压其他小尺寸电视面板价格,面板降价压力增大,企业获利艰难。而动辄数百亿元的投资,也将给面板企业带来沉重的资金压力。

 

终端市场开拓是关键

目前大尺寸显示面板的主要需求为电视市场。根据上述测算,若单独考虑电视市场的话,难以消化后续多条 10.5 代线的产能,必须要开发新的产品形态,面对未来物联网、5G、智能家居等市场,需要根据市场需求进行多方面的创新。

 

前不久,BYTON 拜腾在美国拉斯维加斯正式发布了旗下首款车型 Concept,并将于 2019 年下半年正式上市。车内搭载了长 125 厘米、高 25 厘米(50 英寸)的全球量产车型里最大共享体验屏(SharedExperience Display)和触摸式方向盘(TouchWheel)。而这种超大规格的车载显示屏难以在短期内普及,实际需求的增长将会较为缓慢。

 

在其他大尺寸应用方面,商用显示、教育、公共显示等多方面应用的开拓将会影响到实际面板产能的消化。而这些应用市场除非有爆发式增长,否则仍不足以产生多大的需求量。

 

总之,大量 10.5 代面板线的建设,将会给面板产业带来许多风险,如果一旦都实现投产,面板价格将朝向更快速降价的趋势发展,面板企业也将会迎来诸多困境。而在核心材料及设备的供应上,也会遇到很多挑战。比如基板玻璃的供应、曝光机的供应等。

 

所以,各企业应冷静对待、谨慎投资,不应一涌而上,否则面板产业的大洗牌将不可避免。

 

附:

各世代适合切割的尺寸