1. 晶片电阻 Q2 供需缺口恐飙高

农历年后奇力新旗下旺诠再祭暂停接单通知,观察订单消化状况决定是否启动第二波调涨,然而业界估计,今年四家主要的晶片电阻厂持续将产能转向车用,约当全球月产能的十分之一,第 1 季因人力降低,工厂端的产出下滑,但库存却因节前以及旺季前的备料而锐减,业界判断,过完 3 月之后晶片电阻供需结构恐更紧张。
 
晶片电阻长期没有增产,目前全球月产能约 3,600 亿颗,比起 MLCC,日商在晶片电阻上转进车用的趋势更为显著,业界估算,2017 年 KOA、Vishay、Rohm、Panasonic 等四家外商月产能合计约 900 亿颗,2018 年转往车用的产能比重约 40%,相当于可挹注一般消费型的产能短少 360 亿颗,约当全球产能十分之一,导致供需缺口已达 7~10%。
 
根据旺诠观察,自家安全库存降至 30 天以下,比起 1 月首度暂停接单时的水位又更低,整个晶片电阻业界库存水位约 50 天,第 1 季受到农历节前、旺季前的备料需求激励,订单出货比(B/B)拉高至 1.2 倍,时序走完 3 月之后,库存水位可能锐减至 38 天,然而整个第 1 季工厂端因人力锐减,晶片电阻历经 2~3 个月的产出降低,库存进一步消化之后,第 2 季供需缺口恐飙高。
 
第 1 季缺货的电阻以 0603~2512 大尺寸晶片电阻为主,主因是没有新增产能,随著日商退出,3C 消费品可以提货的对象有限,供需趋紧,而下游客户也因大尺寸产能不足,转而抢定 0402 尺寸,导致 0402 尺寸也吃紧,整个产能排挤效应之下,晶片电阻缺货、涨价的规格会往小尺寸延伸。
 
旺诠 21 日宣布,由于大量订单持续涌入,为确保所有客户的排程及交期,自即日起,暂停接受厚膜电阻全系列所有型别新订单;根据旺诠规划,预计暂停接单 2 周,先观察手中订单消化进度,如果还是供不应求,将会以价制量。
 
股市芯情
2018 年 2 月 26 日,最新的海通半导体指数为 3312.36,涨幅为+4.52%,总成交额达 309.07 亿。其中股票上涨 106 家,下跌 1 家,平盘 6 家。
 
 
今日半导体股最大涨幅 TOP 5:
 
 
今日半导体股最大跌幅 TOP 5:
 
 
芯片国产化概念昨日掀起涨停狂潮,北方华创(32.400, 2.95, 10.02%)、富满电子(32.080, 2.92, 10.01%)、富瀚微(158.620, 14.42, 10.00%)等 9 只股票集体触及涨停板。士兰微(15.850, 1.34, 9.24%)、中科曙光(41.640, 2.49, 6.36%)、晶盛机电(17.490, 0.90, 5.42%)等近 20 只股票涨幅均在 5%之上,受到明显提振。
 
业内人士认为,“硅片剪刀差”是本轮半导体景气周期核心驱动因素,缺口将持续到 2020 年。国家战略政策聚焦+产业资本支持驱动中国半导体产业发展,从设计、制造、封装到设备、材料,产业链上所有环节企业有望迎来产业型成长机会。
 

 

消息面:
盈方微:关于公司董事长辞职的公告
 
 
京东方 A 控股子公司收到 1.8 亿元政府补助
 
 
关于北斗星通(重庆)汽车电子有限公司收购 in-tech GmbH 股权并增资的完成公告
 
 
天水华天科技股份有限公司 2017 年度业绩快报
报告期公司实现营业收入 748,484.11 万元,比上年同期增长 36.71%;营业利润 63,045.59 万元,比上年同期增长 52.31%;归属于上市公司股东的净利润 49,686.56 万元,比上年同期增长 27.10%。
 
 

 

紫光国芯股份有限公司 2017 年度业绩快报 
报告期内,公司业务规模快速增长,2017 年度实现营业收入 182,913.82 万元,较上年同期增长 28.94%,营业利润 31,338.98 万元,较上年同期增长 39.45%,归属于上市公司股东的净利润 28,062.84 万元,较上年同期下降 16.51%。
 
 
 
长电科技关于为控股子公司 JCET-SC(Singapore)Pte.Ltd. 提供的担保解除的公告
 
 
股市有风险,投资需谨慎
 
今日快讯
2. 强攻 3 纳米 台积电将砸千亿盖研发中心
台积电冲刺先进制程,已向台湾地区竹科管理局提出土地需求申请获准,启动竹科新研发中心建设,最快明年下半年动工。配合未来量产 5 纳米以下新晶圆厂启用。
 
业界估,台积电竹科新研发中心总投资高达上千亿元新台币,加上元月下旬动土的南科新建晶圆 18 厂将投资新台币 5,000 亿元、竹科总部 5 纳米厂与竹科新研发中心投资,以及后续 3 纳米投入的资金,台积电未来在高端制程将投入逾新台币 1 万亿元。
 
3. 汇顶科技收购德国 IP 公司欲进入 NB-IoT
2018 年 2 月 26 日,人机交互及生物识别技术领导者汇顶科技(603160)今日在 2018 世界移动通信大会(MWC2018)上宣布正式进军 NB-IoT 领域,同时,该公司称并购了全球领先的半导体蜂窝 IP 提供商——德国 CommSolid。
 
汇顶希望整合 CommSolid 公司超低功耗移动无线基带技术优势,加速公司在 NB-IoT 领域战略布局,为全球客户提供差异化的蜂窝物联网系统级芯片(System-on-Chips)解决方案,合力开拓千亿规模 NB-IoT 市场。
 
4. 宁波鄞州区成功创建省级 IC 产业基地,产值达 32 亿元
记者昨天从区经信局获悉,在省经信委、省财政厅公布的 2018 年省级集成电路产业基地创建名单中,鄞州榜上有名,是入选的两家区级行政单位之一。
 
2017 年,鄞州集成电路及相关产业产值达到 32 亿元,此次成功创建省级集成电路产业基地,我区将以集成电路设计为主攻方向,积极发展集成电路封装材料配套,力争 2020 年相关产业产值达到 60 亿元。
 
5. 安徽:到 2021 年半导体产业规模力争达到 1000 亿元
2018 年 2 月,安徽印发《安徽省半导体产业发展规划(2018—2021 年)》。提出发展目标,到 2021 年,半导体产业规模力争达到 1000 亿元,半导体产业链相关企业达到 300 家,芯片设计、制造、封装和测试、装备和材料龙头企业各 2—3 家。力促晶合扩大规模,尽快完成 4 条 12 吋晶圆生产线布局。依托合肥长鑫,加快推进存储芯片先进技术研发和产品规模化生产。  
 
6. 中国移动与爱立信签署战略合作协议
当地时间 2 月 25 日,2018 年西班牙巴塞罗那电信展期间,中国移动与爱立信举行战略合作协议签约仪式。双方将在物联网领域展开深入合作,共同培育良好生态环境,推动产业持续发展。
 
 

 

晶圆制造
7. 台积电代工高通 7 纳米 LTE 芯片订单
手机芯片大厂高通在全球移动通讯大会(MWC)前夕发表业界传输速率最高的 X24 数据机芯片,采用 7 纳米鳍式场效电晶体(FinFET)制程生产,而整合 X24 的 Snapdragon 855(骁龙 855)手机芯片也将在今年底采用 7 纳米 FinFET 制程投片。业界人士指出,高通今、明两年 7 纳米 LTE 芯片代工订单已由台积电拿下,明年下半年试产的 5G 芯片则选择三星 7 纳米极紫外光(EUV)制程生产。
 
显示技术
8.2017 全球手机显示屏总出货量达 20.1 亿台
据商业信息提供商 IHS Markit 初步估算,2017 年全球手机显示屏包括薄膜晶体管液晶显示屏(TFT LCD)和有源矩阵有机发光二极管(AMOLED)面板的总出货量达到 20.1 亿台,较 2016 年增长了 3%。
 
 
在日益增长的手机显示屏市场,2017 年支持高分辨率图像的低温多晶硅(LTPS)TFT LCD 面板的出货量达到 6.2 亿片,较上年增长 21%。非晶硅(a-Si)TFT LCD 手机面板出货量则为 9.79 亿片,同比下降 4%。得益于 iPhone X 的发布,2017 年下半年 AMOLED 面板出货量大幅增长,但由于上半年需求疲软,2017 年全年出货量合计 4.02 亿片,仅增长 3%。 
 
存储器
9.2018 年 Q1 行动式内存产值成长动能趋缓
根据 DRAMeXchange 调查显示,2017 年第四季为传统旺季,在智能手机市场需求转强的预期效应,以及北美数据中心需求强劲的带动下,主要供货商纷纷提高去年第四季行动式内存价格。整体而言,2017 年第四季行动式内存涨幅平均落在 10%~15%,产值达 80 亿美元,较前一季成长 23.6%,产值再攀新高。
 
展望 2018 年第一季行动式内存表现,受到全球智能手机市场需求减缓,多数品牌厂着手调整生产计划并推迟拉货。除此之外,今年第一季行动式内存平均合约价涨幅较过去几季收敛,预估第一季行动式内存产值成长幅度也将随之收敛。
 
 
10. 南亚科李培英:DRAM 健康一整年
动态随机存取存储器(DRAM)厂南亚科总经理李培瑛表示,今年 DRAM 市场可望一整年维持健康状态,上半年市况将维持稳定,下半年市场需求将持续强劲。供给方面,虽有新产能加入,李培瑛表示,新产能估计将于今年底或明年初才会对市场产生影响,预期今年 DRAM 市场可望一整年维持健康状态,南亚科本业表现将比去年好。
 
李培瑛预期,明年 DRAM 市场应不致出现大幅供过于求情况,对明年市况展望审慎乐观,有机会维持稳定。
 
材料设备
11. 南亚砸 150 亿新台币 扩建电子材料
全球人工智能(AI)、电动车趋势活络开展,南亚塑胶旗下电子材料行情水涨船高。台塑集团管理中心委员王文潮日前透露,为满足市场需求,南亚规划加码 3 亿美元,在大陆广东惠州(南亚电子材料有限公司),投资新建铜箔基板、玻纤布厂;加计先前宣布的台湾铜箔厂兴建,南亚此波电子材料扩建布局手笔近台币 150 亿元(约 32 亿人民币),蓄势瞄准新一波应用商机。
 
 
人工智能
12. 联发科发布主打 AI 的 Helio P60 芯片
2 月 26 日,IC 设计大厂联发科在世界通讯大会上 (MWC 2018) 上,推出首款内建多核心人工智能处理器 (Mobile APU:AI Processing Unit) 及 NeuroPilot AI 技术的新一代智能手机系统单芯片──曦力 P60 (Helio P60)。
 
 
联发科表示,该芯片采用 arm Cortex A73 和 A53 大小核架构,相较于上一代产品 Helio P23 与 Helio P30,CPU 及 GPU 性能均提升 70%。采用台积电 12 纳米 FinFET 制程技术则提升了 Helio P60 优异的功耗表现,大幅延长手机电池的使用时间。
 
财经芯闻
13.2017 台积电财报出炉 总营收达 9774.5 亿元
晶圆代工厂台积电 2017 年财报出炉,台积电去年营运表现亮丽,营收与获利续创历史新高纪录,总营收达新台币 9774.5 亿元,税后净利 3431.1 亿元。最大客户去年贡献台积电 2142 亿元营收,年增 36%,所占比重也攀高至 22%水准。
 
美国去年仍为台积电最大市场,所占比重达 63.5%;亚洲市场为台积电第 2 大市场,也是去年营收成长幅度最大的市场,台积电去年亚洲市场营收近 2000 亿元,年增 32.38%,所占比重也攀高至 19.9%。