芯片是美国人制衡中国的最犀利武器,也是维持全球第一最坚固的护城河!

芯片也是中国人不得不面对的皇帝新衣,无论 GDP 数字多么夸张,没有全面国产替代,万里长城只是别人的河西走廊!
 
中美贸易大战,硝烟弥漫,双方各秀肌肉,那么,我们试图通过本文来解读,如果贸易战全面开打, 芯片到底是谁手中的“核武器”呢?
 
国际玩笑
中国国际经济交流中心副理事长魏建国 24 日对中国日报表示,继宣布第一批中止减让产品清单之后,中国正在研究第二批、第三批清单, 比如飞机、芯片领域。 而且,中国可以采取的措施不仅限于商品领域,旅游业等其他行业也有可能。
 
事实上,拿芯片开战,想要要挟和制裁美国,这几乎是开国际玩笑,一丁点胜算都没有。说这话的人看来不懂这个行业的特殊性和重要性,也许认为我们的制造业和购买力需求已经强大到可以让对方寒噤的高度。
 
诚然,中国每年需要进口 2300 亿美元芯片,而且连续多年位居单品进口第一位。但是,我们需要铭记的是,这 2300 亿美元芯片,要么是客户指定,不能更改的芯片,要么是中国不能自主设计生产,必须要进口的芯片。可以国产替代的,我们本土的芯片企业已经做得足够优秀了!
 
中国芯的含金量
2018 年 3 月 23 日,IC Insights 公布全球 2017 年 Fabless 情况。美国企业占全球份额约 53%,加上即将迁回美国的新博通, 美国占比约 69%。可谓一家独大!
 
我们再来看看,美国芯有哪些绝顶高手,Xilinx 和 Altera 的 FPGA,博通的光通信、无线通讯等芯片,高通的手机处理器,英伟达的 AI 芯片等等。加上 TI、ADI 等模拟和 ADC 龙头,英特尔和 AMD 的 CPU,Micron,Cypress 等存储大鳄,无一不是食物链顶端的巨头。
 
据中国半导体行业协会集成电路设计分会统计,2017 年中国集成电路设计产业本土预计规模约为 1945 亿元,年产值上亿的企业约 191 家。
 
IC Insights 这份报告显示,中国大陆 2017 年占全球比约 11%,低于台湾地区的 16%,排名第三。其中还包括华为海思,中兴微电子与大唐半导体的自用芯片,除去这些,中国芯只能占比约 5%-6%。
 
 
我们再来看看中国芯的含金量,大部分集中在电源,逻辑,存储,MCU,半导体分立器件等中低端产品。少部分国产替代的,除了海思麒麟芯片可以和高通顶级对决,龙芯的 CPU,展讯处理器+基带芯片,同创国芯的 FPGA,长江存储的 Falsh,Vanchip 的 RF 芯片,汇顶科技的指纹芯片等等,都还在追赶的长征路上。
 
在对稳定性和可靠性要求很高的通信、工业、医疗以及军事国防,航空航天的大批量应用中,国产芯片距离国际一般水平差距较大。尤其是一些技术含量很高的关键器件: 高速光通信接口、大规模 FPGA、高速高精度 ADC/DAC 等核心领域,还完全依赖美国供应商。
 
即使北斗卫星已经实现完全自主上天了,但是我们还是战战兢兢,因为我们知道,我们还没有形成系统和体系,我们还需要美国人控制的芯片,未知数和变量还很大!
 
沦陷的半导体股市
我们先来看看,中国的半导体企业,在周五的表现,大部分超跌。一周下来,几乎全面沦陷。看来,皮之不存,毛将焉附啊!
 
 
我们再来看看美国半导体企业的涨跌情况,从费城半导体指数来看,居然下跌了 3.29%,实属罕见。其中德州仪器,英特尔,AMD,应用材料等指标股,全线下跌。而苹果更是从 183 美元跌到 164 美元。贸易大战,尘土飞扬,美国企业也成了惊弓之鸟。
 
 
看来,神仙打架,即使是美国超人,也要遭殃啊!
 
不能承受的制裁
2016 年 3 月,美国宣布对中兴通信进行全面制裁,除了不允许采购芯片之外,美国芯片供应商全面停止了对中兴的技术支持,不再回复邮件,打电话过去,对方说,“你的邮件我就当没看到,电话以后也别打了,否则我会有麻烦。”
 
若美国政府的断货制裁持续过久,会带来中兴乃至整机产业的灭顶之灾。打开中兴、华为出产的基站,电路板上除了几颗数字基带芯片是自产的,通信链路上 RF,PLL,ADC/DAC 乃至外围测量电源电压的芯片都见不到国产供应商的身影。
 
虽然整机厂通过自产基带芯片掌握核心算法,但是,却无法解决被国外芯片供应商卡脖子的问题。了解整机产业的人都知道,一台产品假如有 100 颗芯片,其中只要有 1 颗被禁运,整个系统就无法交付,美国政府的确是捏住了中兴的脉门。
 
2017 年 3 月 7 日,中兴通讯发布公告,宣布和美国政府就旷日持久的出口管制案达成全面和解!中兴通讯支付 8.9 亿美元罚款,促成美国政府和企业的全面解禁!
 
当我们洋洋得意惩罚了骄傲自大的高通,让人家付出了 60 亿元的罚款。一转眼,美国人连本带利就收了回来。而且,国人不知道的是,中兴通讯付出了多大的隐形代价。
 
据传,为了中兴解禁,连李总理都亲自参与到斡旋中来;可见,我们在芯片流通领域所面临的状况,真的是不能承受之重!
 
高门槛的战略意义
高难度的产业背后蕴藏的是巨大的利益和商业价值。集成电路被誉为电子工业的粮食,除了对国家和行业安全有着巨大的意义,在商业价值上同样是予取予求。美国 Linear,ADI 等企业的综合毛利率接近 70%,而我们 A 股的芯片公司,平均毛利约 30%左右。
 
2017 年开始,存储芯片涨价超过 100%,MLCC 涨价超过 10 倍,中国制造业成本整体上涨 5%-15%,而且无力反抗。既然你造不出来,那人家涨价,自然是无可厚非了!
 
一个大鱼大肉,一个喝汤啃骨头,这就是高难度芯片的战略价值!
这就是芯片产业巨大的鸿沟和差距,人无我有,人有我精,你没有的,我自然高价伺候,你有了低端的,我守住高端应用,总之,我把握住价格话语权。一番折腾后,我们发现,这句话的发源地,居然在美国人这里。
 
一旦中美芯片贸易开战,即便没有禁运,美国政府利用行政手段把自己电子武器的批量成本压到我们的 1/10 是分分钟的事情。
 
仿制、抄袭。我们自认为集成电路也可以抄,学名反向设计。 但实际上,芯片产业是需要薪火相传,一点点迭代创新的。没有积累,只能做一代拳皇,如果没有了抄袭版本,后续怎么办? 未来怎么办?
 
有些人认为,我们有钱啊,可以去买买买,全球扫货,有钱还买不到公司和技术吗?这些年,中国人也花费了不少力气去全球并购集成电路产业链企业。除了一些美国人认为不太重要的企业和技术外,就连购买三流的 CPLD 企业 Lattice,都吃了闭门羹。
 
可见,美国人对中国的防范,已经上升到了历史新高度!因为拿下了芯片这个桥头堡,中国就可以仰望天空,无拘无束了!
 
没有赢家的贸易战
虽然,美国人掌握了高端芯片和核心技术,这是上游资源。但任何技术和产品都需要应用市场。杀敌一千,自损八百。失去了中国,美国人也等于自毁了一半的功力。欧盟,日本和俄罗斯等可以坐享渔翁之利,这是美国人不愿看到的。
 
而且,美国诸多半导体企业(英特尔,高通,德州仪器,博通等)在中国投入巨大,产出巨大,获利巨大,无法承受失去中国这个最大市场的风险。
 
同样,现在的半导体产业,已经全球化。就连美国也需要欧盟,日韩和中国台湾,甚至中国大陆等的支持和协作,才能完成芯片的出品。失去了最大贸易合作伙伴,即使美国有这个决心和魄力,其他盟友也不一定愿意奉陪。
 
毕竟,特朗普在大力践行美国优先国策。既然美国是美国人的美国,其他的国家,你都划清了界限,人家自然也不愿全力以赴了!
 
编者按
不要拿芯片来作为贸易战的武器,这绝不是危言耸听!我们在韬光养晦的基础上,加强自力更生,加大对集成电路产业的投入力度。只有这样,我们才不会畏惧任何贸易战,芯片才不会成为我们难以遮羞的皇帝新衣!