砷化镓厂宏捷科(8086)及磊晶厂全新(2455),布局 WiFi 及高速通讯二大市场,成效显现,3 月营收均较上月成长,宏捷科 3 月营收达 1.88 亿元,创 20 个月来新高,全新则缴出 1.79 亿元的成绩单,月增 2.4%,但年减 9.73%。


展望第 2 季,因非苹阵营手机陆续拉货,包括三星 S9、华为 P20 等纷纷上市,宏捷科及全新有望搭上非苹阵营拉货潮,带动营运一路走高,将较第 1 季走高。


宏捷科近 2 年进行体质调整,并分散客户及产品的布局,带动营运走高,3 月营收 1.88 亿元,月增 45.6%,年成长 21.79%;累计第 1 季营收 4.64 亿元,年增 5.37%,创 20 个月来的新高。


第 2 季起宏捷科订单持续涌入,公司表示,清明 5 天假期,仍持续开工生产,以去化近来大举涌入的订单。


宏捷科表示,经过两季的库存调整后,公司调整体质并扩大客户布局,回头抢食非苹阵营订单,其 Cellular(3G 及 4G 网络)与 WiFi 产品亦抢搭回补库存需求,业绩逐步回温。


由于宏捷科未来不集中在美系单一客户,除 PA 接获多家客户订单并带动成长外,亦开发垂直共振腔面射型雷射(VCSEL),将向非苹阵营的智能手机、车用 LIDAR 及医疗用产品三方面发展,希望有机会在下半年开花结束。


法人指出,宏捷科 Cellular 与 WiFi 产品,于上半年出现回补库存的拉货需求,此外,主要美系客户今年取得品牌手机产品市占将增加,第 3 季起亦将带动 PA 拉货潮,营运有望一路旺到第 3 季。


磊晶厂全新 3 月营收 1.79 亿元、年减 9.73%,月增 2.4%;累计第 1 季营收达 5.63 亿万元,年增 14.14%,首季营收与法人预估相当。


研调机构 Stratistics MRC 预测,VCSEL 整体市场规模将从 2016 年的 9.5 亿美元一路走高至 2023 年的 41 亿美元,以目前苹果结构光 3D 感测供应链来看,全新积极送样认证,但未出现展获。


法人表示,全新第 2 季受惠于非苹手机拉货效应,预估业绩将持续成长,其中 GaAs 订单持续成长,其余产品也同步走高。