关于台积电兴建8英寸生产线,莫大康怎么说?

2018-12-11 11:18:06 来源:求是缘半导体联盟
标签:

 

分析此次台积电再出手兴建8英寸生产线,它的内心肯定是复杂的。但是由于资金充沛,为了未来8芵寸代工在全球的垄断地位,下个先手可能是主要原因之一。
 
台积电是一家伟大而又成功的企业,源于它坚持纯代工,并深化一切服务于客户的理念,目前台积电已是全球“三甲”之一,它的市值2,200亿美元有可能超越英特尔
 
台积电总裁魏哲家在一年一度的供应链论坛上宣布将在南科6厂旁边新建一座8英寸晶圆厂,这是继2003年上海松江厂之后,台积电15年来首次再兴建8英寸晶园厂。
 
尽管魏哲家并未透露投资的具体金额,但有业内人士预计,该晶园厂的投资金额将超过新台币500亿元(约合16.2亿美元)。
 
引起业界兴趣的是台积电在先进工艺制程方面一路高歌猛进,连三星与英特尔也只能自叹不如,它全数拿到全球7纳米的市场约100-120亿美元的订单,加上未来5纳米生产线于2019年4月试产,及2020年Q2量产,以及全球第一家3纳米厂已通过环评,总投资194亿美元,计划2020年建厂及2022-2023年量产。
 
市场经济下企业的任何决定,一定与它的利益相关,本文要分析兴建8英寸生产线,它的利益点究竟在什么地方。
 
全球8英寸硅片现状  
据SEMI和IC insight的数据,2017年全球晶园产能为17.9 M / wpm(百万8寸片/月,下同),其中8寸片产能约为5.2 M / wpm,而前十大8寸晶园厂产能占8寸晶园总产能的54%。
 
其中大中华地区8英寸晶园产能,片/月;台积电 约650K,联电 约300K,中芯国际约220K,世界先进 195K,上海华虹168K,上海先进 77K,华润上华60K及力晶科技55K。
 
部分IDM厂8英寸及以下晶园产能,片/月;德州仪器 的400K,意法半导体 约350K,英飞凌 约250K,恩智浦 约220K及东芝 180-200K。
 
而从全球代工现状分析,依IC Insight数据,台积电在2018年预测它的销售额可达377亿美元,而硅片年产出量为2,515万片(8英寸等值计),所以它的每个8英寸硅片平均产值为1,382美元,同样比较格罗方德为1,014美元,联电为715美元,以及中芯国际的671美元。
 
依IC Insight数据,全球纯代工逻辑芯片,2018 Q2的代工平均价格,依200mm 硅片计,0.5微米每片370美元, 0.35微米为380美元,0.18微米625美元及0.13微米为710美元。而依300mm硅片计,90nm 为每片1,800美元,65nm 为2,100美元,45/40nm 为2,655美元,28nm 为3,010美元,以及 小於等于20nm 为6,050美元。
 
再依2018 Q3 TSMC数据,从工艺节点来看,7nm贡献了11%的收入,预计Q4达20%;10nm贡献了6%的收入,自2017年Q4以来,10nm的营收持续下滑;16/22nm收入占比为25%及28nm收入占比为19%。所以它的28nm及以下先进工艺占总收入比重为61%。
 
目前8英寸的产品订单集中在各种电源管理IC,驱动IC,指纹识别IC及CIS等方面,未来预测MEMS,传感器,以及物联网等市场会爆发,导致8英寸硅片的市场需求仍保持稳中有升。
 
总体上全球8英寸硅片生产线呈以下特征:
 
1), 由于设备大厂早已停止生产8英寸设备,市场上8英寸设备一机难求,导致全球二手设备市场价格急速上升
 
2), 之前8英寸设备的工艺分界线在90nm,现阶段已经上移至65nm等,导致8英寸生产线的投资金额大幅上升
 
3), 由于10nm及7nm等的设计费用上升,导致全球fabless继续跟踪定律的产品数量减少,加上如台积电等采取从前道代工延伸至后道,采用FOWLP等封装技术,把不同工艺制程的芯片,集成在一体。预测未来每一部智能型手机内将会使用超过10颗以上采用FOWLP封装技术生产的芯片,称之为异质集成IC。因此工艺制程缩小的矛盾可能釆用异质集成等来解决,给8英寸硅片开辟了另一扇市场的大门。
 
兴建8英寸生产线的目的复杂   
从台积电的盈利结构分析,目前它的60%营收依赖于28nm及以下,主要是最先进工艺制程,如它的最新7nm制程,据预测订单可达约100亿美元,与之前的28nm一样是金鸡母。
 
如依台积电 2017年营收321亿美元计,年产出硅片量为2350万片(8英寸计),平均每个硅片产值为1,368美元。而全球8英寸硅片的平均代工价格,按工艺不同大约在700-800美元,即便考虑台积电有综合优势,可能溢价20%,它的每片8英寸代工价格也不可能超过1,000美元。
 
由此表示台积电在进行8英寸代工时,它的每个硅片产值仅1,000美元,要比它的每个硅片的平均产值1,368美元低30%以上,这部分的差额将由它的最先进工艺制程代工,如10nm等代工每片10,000美元以上来补偿,同时表示它的8英寸硅片产出越多,需要补偿的金额越大。因此从"田忌赛马”的逻辑,现阶段中国芯片制造业迅速扩大8英寸代工产能的思路是正确的。
 
按以上逻辑思维,台积电会不断地加大投资,年投入100-120亿美元,去开发最先进工艺制程来维持它的高营收,而不太可能再扩大它的8英寸产能,这也可解释为什么自2003年以来它不再继续扩充8英寸产能的源由。
 
那么此次重启8英寸产能扩充的可能原因是什么?
 
1), 尽管目前台积电十分风光,全球代工市占达60%,但是不可否认尺寸缩小的路可能已走到尽头,未来技术上5nm,3nm等虽然仍能前进,但是从经济层面上已难以为继。全球fabless会更加务实,釆用各种不同制程的适用工艺
 
2), 物联网、MEMS及传感器等市场会爆发,而目前的8英寸设备中的大部分超过15年的使用期限,部分性能可能难以达到技术上的要求
 
3), 中国半导体业的来势凶猛,尤其是8英寸产能扩充迅速,为了保持它的龙头地位,在8英寸生产线布局方面争个先手。
 
所以分析此次台积电再出手兴建8英寸生产线,它的内心肯定是复杂的。但是由于资金充沛,为了未来8芵寸代工在全球的垄断地位,下个先手可能是主要原因之一。
 
台积电是一家伟大而又成功的企业,源于它坚持纯代工,并深化一切服务于客户的理念,目前台积电已是全球“三甲”之一,它的市值2,200亿美元有可能超越英特尔。
 
关注与非网微信 ( ee-focus )
限量版产业观察、行业动态、技术大餐每日推荐
享受快时代的精品慢阅读
 

 

继续阅读
8 英寸晶圆重新归来?年底将开建 15 座新厂

与非网9月20日讯,据SEMI最新报告,2019年底,将有15个新Fab厂开工建设,总投资金额达380亿美元。 全球将由 15 个 Fab 厂开建

华为称条件成熟时会退出服务器市场,国内龙头浪潮今日涨停

与非网9月20日讯,今早,服务器龙头浪潮信息涨停,浪潮软件涨逾4%,中科曙光涨约3%。

为什么苹果在国内消费者眼中地位越来越低?

与非网9月19日讯,今时不同往日,苹果在国内消费者心目中的地位与日俱减。

AMD 7nm处理器竟然不受台积电7nm产能影响,AMD走了啥“后门”?

与非网9月19日讯,台积电7nm产能不足,用户担心AMD 7nm处理器缺货,但是AMD却不担心缺货?

台积电向应用材料等公司订购价值约13亿元设备

与非网9月19日讯,台湾地区半导体制造商台积电日前发布公告称,向应用材料等公司订购价值新台币56.68亿元(约合人民币13亿元)设备。

更多资讯
半导体产业未来的复苏还要看中国!

与非网9月20日讯,俄罗斯卫星通讯社网站发表文章称,据国际半导体设备与材料组织(SEMI)报告得出的结论,中国大陆和台湾地区将成为2020年芯片和半导体生产增长的主要驱动力。

嵌入式系统基本核心不能忘,ARM 是如何构架的?
嵌入式系统基本核心不能忘,ARM 是如何构架的?

目前在嵌入式开发的过程中,开发者往往把大量精力投入到嵌入式微处理器MPU(Micro Processing Unit)与众多外设的连接方式以及应用代码的开发之中,而忽视了对嵌入式系统最基本、最核心部分的研究。

南京集中签约 59 个集成电路项目,总投资额达 2425.5 亿

与非网9月20日讯,9月18日南京市委市政府在南京金陵饭店昆仑厅,举办2019中国·南京金秋经贸洽谈会重大项目集中签约仪式。本次签约仪式上,共有59个有代表性的重大项目,分为七个批次集中签约,总投资额高达2425.5亿。其中有超多项目,都和集成电路有关。

一纸华为禁令使它元气大伤?这家公司一季便损失5300万美元

与非网9月20日讯,美国公司美满Marvell在5G设备上布局多时,却被华为禁令打的翻不了身。

紫光旗下立联信项目正式落户天津

与非网9月20日讯,近日,紫光旗下立联信中国工厂项目暨紫光天津芯云产业基地正式落户天津。