与非网 3 月 6 日讯,新冠肺炎疫情影响着供应链生产与终端,近日有消息称,华为启动第二波智能手机砍单,由年初的 4G 机型延伸至 5G 手机,以去化高达四、五千万支的库存,台积电、大立光、稳懋等供应链都将受波及。


 
华为是全球仅次于三星的第二大智慧手机厂,市场忧心,第 2 季原本就是手机业淡季,要靠华为等非苹大厂撑场,若华为再砍单,相关供应链第 2 季淡季恐怕只会更淡。此外,市场对智能手机今后的发展也是忧虑重重,日前苹果已宣布本季无法达成先前释出的营收预期区间;关键零组件厂近期也接连下调营收预期,尤以射频元件供应商为最。

 

图源: icloudnews

 

苹果射频组件供应商 Qorvo 近日刚刚修订了 Q4 财季的营收预期,从此前的 8~8.4 亿美元、下调到了现在的 7.7 亿美元。另一射频元件大厂 Skyworks 昨日跟进调降本季财测,最新预估单季营收将在 7.6 亿至 7.7 亿美元,低于先前预期的 8 亿至 8.2 亿美元,并下修调整后每股获利中间值至 1.34 美元,较先前预估的 1.46 美元减少近一成。

 

随品牌厂与关键零组件供货商陆续传出下修财测,更引发市场对手机销售疑虑。股王大立光昨(5)日坦言:「目前市场变化大,客户是否修正订单,仍要观察。」隐约透露华为等客户订单变量仍大。稳懋也说,本季淡季营运难逃衰退,第 2 季状况目前仍无法评估。


 
美系外资最新报告披露,华为在疫情疫情及无法使用 Google 行动服务的双重影响下,开始修正智慧手机库存,今年初主要砍单 4G 手机,这次则是调降 5G 手机。华为相关供应链中,最受瞩目的当属台积电。台积电向来不评论个别客户接单,因此昨天表示不对法人报告做任何评论。


 
台积电是华为手机搭载的海思芯片主力代工厂,美系外资指出,以华为智慧手机通路库存约 4,000 万至 5,000 万支推算,华为砍单将影响台积电单季约 2 万片晶圆,相当今年第 2 季台积电 7nm 产能的 20%;考虑联发科 5G 系统单芯片、还有华为供应链的其他厂商也可能连带砍单,预估整体将影响台积电第 2 季营收约 5%。


 
美系外资认为,华为砍单对台积影响有限,加上基地台及网通设备持续增加,还有医疗应用、游戏显示芯片及苹果订单需求持续畅旺,看好台积中长期成长趋势。美系外资强调,先前预估台积电第 2 季营收将季减 3.9%,目前并未调整先前预测,重申台积电加码评等,目标价维持 368 元。

 

台积电向来不评论个别客户接单,因此表示不对法人报告做任何评论。有外资认为,华为砍单对台积影响有限,加上基地台及网通设备持续增加,还有医疗应用、游戏显示晶片及苹果订单需求持续畅旺,看好台积电中长期成长趋势。