“2020 年,对于集中力量押注 5G 的紫光展锐来说,能否成为一场加速度的弯道超车?”

 

前不久,紫光展锐举行了线上发布会,其重点当属新一代 5G SoC——虎贲 T7520 的发布。

 

从参数配置来看,虎贲 T7520 采用 6nm EUV 工艺,4*A76+4*A55 CPU,4 核 Mali G57 GPU,集成 NPU 和 5G 多模基带(NSA/SA,Sub-6GHz),算力高达 8Tps/s,SA 模式下行峰值速率超过 3.25Gbps,上传可达 1.25Gbps。此外,最高支持一亿像素、4K 60fps 视频、LPDDR4X UFS 3.0 闪存,以及 120Hz 屏幕刷新率。

 

 

横向对比可以发现,该芯片大概与麒麟 810、骁龙 765G、天玑 800 等友商处理器水平相当,各有长短。笔者对几款芯片关键参数做了如下对比:

 

与非网制图(转载请注明来源)

 

能看到,虎贲 T7520 在各项关键指标上已经与当前市面上中端产品水准持平,此外甚至在制造工艺、多媒体技术应用等方面还有了一定的特色优势。

 

当“青蛙”在温水里待久了,突然的跳跃总是让人惊叹。

 

惊叹之余,猜测和质疑接踵而来。


“摆脱低端标签,跻身中高端市场?

打入国内手机大厂供应链?

PPT 造芯 ...

无法入大厂法眼?

...”

 

沉迷于移动芯片市场多年的紫光展锐,该怎样回复或印证这些猜忌。5G 时代,又能否开辟出新的战场?

 

电影《卡萨布兰卡》中有一句著名台词:“每个人的气质中,都藏着读过的书,走过的路,爱过的人”。

 

反观商业市场,大概也如此。在紫光展锐的气质中,藏着其“温水”下的挣扎与筹备,曾经有过的并购与受到过的质疑。

 

在讲机会与挑战之前,我们不妨先来理一理紫光展锐的来时路。

 

紫光展锐前身之一——展讯

2001 年,展讯成立,产品目标直指“独立研发有自主知识产权的手机基带芯片”。

 

 

在海归创业团队的加持下,展讯后续发展神速,6 个月完成 2.5G 手机芯片设计;10 个月芯片验证完成;12 个月软件集成初步完成,成功通话;又经过一年的测试及各种认证,24 个月芯片开始量产。

 

从年销售额来看,从 2003 年到 2007 年,展讯每年营收增长 2-3 倍,2007 年达到近 10 亿元,在美国纳斯达克成功上市。2009 年展讯主导了世界第一款单芯片双卡双待方案(SC6600L2)的研发,一举拿下了三星手机的大订单。

 

当然,发展历程并非如此一帆风顺,2020 年互联网泡沫、2008 年金融危机、李力游接替 CEO... 等事件无一不对展讯造成过阻挠。

 

好在千回百转,展讯顺利突破重障。时间来到 2013 年,展讯当年预告全年营收将破 10 亿美元,此时树大招风的展讯被一心开展收购战略的紫光盯上了。同年 6 月,展讯收到紫光私有化要约,12 月宣布 17.8 亿美元完成收购。一气呵成下,也彰显着紫光强势进入集成电路芯片产业的决心。

 

并购后的展讯继续深耕市场:2014 年 6 月,展讯发布首颗国产 28nm 通信 SoC 四核智能手机单芯片 - SC883XG,中国芯达到国际主流;2015 年 4 月,展讯宣布 28nm 四核五模 LTE 和 WCDMA SoC 平台实现大规模量产,紫光芯进入全球竞争 ...

 

紫光展锐前身之二——锐迪科

锐迪科创立于 2004 年,同年就争取到了大唐集团 SCDMA 射频芯片的第一笔业务。

 

2006 年,锐迪科推出自主知识产权的“小灵通”射频芯片组,打破了日系公司和美系公司的长期垄断。该芯片在 2007 年中国市场占有率达到 60%,成就了企业重要的第二次自主造血。

 

2008 年,锐迪科在国内率先推出了采用 CMOS 工艺的 FM(调频广播)收音机芯片、集成 FM 的蓝牙单芯片、2G/2.5G 终端射频芯片组、以及 3G 双模射频芯片等外围芯片。

 

金融危机下,其他企业艰难度日之时,锐迪科依靠其技术实力营收同比增长超过 400%。

 

2012 年,锐迪科以 4600 万美元收购基带芯片厂商“互芯”,就此进入手机基带市场。

 

2013 年,锐迪科推出基于中芯国际 40 纳米工艺的 2G/2.75G 智能手机单芯片。

 

2014 年,紫光在对展讯完成收购的一年后,锐迪科又以 9.07 亿美元的价格被紫光收入麾下,补强其在集成电路产业领域的整合与协同。

 


通过展讯和锐迪科的成长史和两笔收购看到,展讯使得紫光在芯片设计领域迅速确立了桥头堡;收购锐迪科则巩固了紫光在移动芯片市场的位置,稳坐全球第三,并为进军物联网做好前期准备。

 

紫光展锐成立

2015 年中国十大设计企业排名榜单上,展讯和锐迪科分别以第二和第六名的成绩位列其中。此时的展讯已成长为全球智能手机芯片领域的重要玩家之一,约占 25%的市场份额,仅次于高通(32%)和联发科(28%),具备了所谓“三分天下有其一”的市场地位;锐迪科彼时也成为了国内物联网芯片领域的主要厂商之一。

 

 

2016 年,根据紫光公司战略,展讯和锐迪科合二为一,前者主攻智能手机芯片设计,后者主攻物联网等周边芯片,紫光展锐时代正式开启。

 

完成合并后的紫光展锐继续披荆斩棘,致力于移动通信和物联网领域核心芯片的研发及设计,产品涵盖 2G/3G/4G/5G 移动通信芯片、物联网芯片、射频芯片、无线连接芯片、安全芯片、电视芯片等多个领域。

 

发展至今,紫光展锐已成为全球第三大面向公开市场的手机芯片设计企业和中国领先的 5G 通信芯片企业,稳坐中国十大集成电路设计企业榜单,在 5G、AI、物联网等市场扮演重要角色。

 

过去三年,紫光展锐在大陆芯片市场突飞猛进的发展浪潮中,一边进取,一边蜕变:

 

公司战略

事业部调整:2019 年,紫光展锐在新任 CEO 楚庆的带领下进行业务调整,碍于成长性不大,且大多没有明确的需求指向性等原因,紫光展锐由原来的 9 个事业部调整为三个方向:其一是消费电子,为个人的智能化需要服务;其二是工业电子,为未来的智能化社会做准备;其三是泛连接,难以梳理逻辑的创新业务集合。

 

市场拓展

相继进军日韩、印度、东南亚和非洲市场。

 

韩国市场:展锐与韩国的渊源始于与三星的合作,紫光展锐在 2015 年成为三星最大的芯片供应商。据李力游介绍,2016 年,展锐给三星供了 1 亿 8000 万套 SoC,三星全部手机全球出货量的 40%是用展讯的芯片。

 

印度市场:印度移动通信行业近年来蓬勃发展,印度政府出台多个政策,意图将印度打造成为全球电子制造业的中心,智能手机生产已经成为亚洲第三大经济体。

 

紫光展锐在印度市场耕耘多年,已经成为印度市场最重要的芯片供应商之一,过去三年,印度 4G 网络运营商 Reliance Jio 通过与紫光展锐、KaiOS 的合作,通过极具竞争力的通信资费和手机终端,目前紫光展锐在印度手机芯片市场以超过 40%的市场份额高居第一位。在印度市场拼杀的传音、Nokia、LAVA、Micromax 都有采用展锐芯。

 

日本市场:2019 年下半年,紫光展锐通过与法国智能手机品牌 Wiko 合作,展锐芯登陆日本市场。

 

东南亚市场:Google & Temasek 报告显示,2018 年东南亚拥有超过 3.5 亿的互联网用户,且超过 90%的东南亚人主要通过移动设备访问互联网。随着智能手机的普及,以及移动通信服务速度和可靠性的快速提升,这一数字预计将会继续增加,东南亚正在向移动互联网升级换代。

 

在此市场,展锐主要和当地品牌合作:菲律宾两大本土手机品牌 Cherry 和 Myphone 全线采用展锐芯;印度尼西亚领先的手机品牌 Evercoss 和 ADVAN,都推出了搭载虎贲 SC9863A 平台的智能手机;孟加拉第一大智能手机品牌 Symphony 发布搭载虎贲 SC9863A 平台的 4G 双卡双待智能手机 Z15;泰国最大移动运营商 AIS 采用了展锐高集成度 LTE 芯片平台 SC9832E;泰国移动运营商 True 从 2017 年开始全面采用展锐芯……

 

非洲市场:就非洲目前的手机使用频率来说,还有很多人没有手机使用。展锐正是借助这个空隙进入了非洲市场,目前展讯的芯片在非洲已经具有了一定的市场份额。自从 2016 年以来,展锐积极拓展非洲新市场,与多地的品牌商都展开了合作。非洲手机市场第一市场份额的传音也是展讯的合作伙伴,目前非洲每年大约有 1 亿台手机都是使用展锐的手机芯片。

 

产品动态

2019 年,紫光展锐推出“虎贲”和“春藤”两大品牌,产品涵盖 2G/3G/4G/5G 移动通信技术以及 IOT 等无线连接技术。

 

基于此,紫光展锐发布了 4G LTE Soc 芯片“虎贲 T31”、AI 边缘计算平台“虎贲 T710”以及两款 5G 产品,即 5G 通信技术平台“马卡鲁”和首款 5G 基带芯片“春藤 510”。相较于 4G 时期的缺位,紫光展锐在 5G 上积极布局。

 

截至目前,OEM 厂商和解决方案提供商基于 5G 基带芯片春藤 510 开发的终端形态包括模组、CPE、MiFi、机顶盒、AR 、VR、工业网关、直播机、自动导引运输辆(AGV)、无人机等,这标志着紫光展锐正在加速推动 5G 为更多垂直行业的数据化转型赋能。

 

虎贲 T310 处理器已在海信 F30S 手机上搭载发布。此外,紫光展锐首款 5G 解决方案虎贲 T7510 是基于春藤 V510 和虎贲 T710 开发而成,搭载虎贲 T7510 的海信 5G 手机 F50 也即将上市。

 

紫光展锐第二款 5G 解决方案虎贲 T7520 已于近期发布,等待量产上市。

 

从上述几方面可以看到,紫光展锐调整公司战略,紧随技术发展趋势,陆续推出相关产品,积极拓展市场应用。据 2019 年公布数据显示,紫光展锐的基带芯片出货量约 7 亿套,占全球 27%,仅次于高通与联发科,排全球第三,彰显了紫光展锐在通讯芯片领域的影响力。

 

多年来,紫光展锐持续专注于手机芯片的研发,三星、中兴、海信、TCL、Micromax、联想、魅族、BLU、传音、Nokia、LAVA、小米多亲等国内外手机品牌搭载了紫光展锐的芯片。虽说在高端手机芯片领域还无法与高通、联发科等企业匹敌,但是在中低端芯片领域,紫光展锐也算是异军突起。

 

5G 时代下的机会与挑战

2019 年,楚庆曾公开表示,目前展锐的研发力量中大约有六成集中在 5G 技术。而 5G 市场中,手机是当前关注的焦点,是最广泛的应用终端。因此,我们就以手机领域为讨论点,来分析一下紫光展锐在 5G 时代的挑战与机会。

 

截止目前,已经发布的 5G 手机芯片主要有华为麒麟 990、高通骁龙 865、骁龙 765G 三星 Exynos 980、Exynos 990、联发科天玑 1000、天玑 800、紫光展锐虎贲 T7520、T7510 等。

 

据 Strategy Analytics 近期发布的研究报告显示,预计到 2020 年,全球 5G 智能手机出货量将达到 1.99 亿台,相比 2019 年的 1900 万台增长超过十倍,预测 5G 渗透率将从 2019 年全球所有智能手机出货量的 1%增长到 2020 年的 15%。

 

可见,5G 市场即将迎来广阔的发展空间。

 

是否还记得文章开头提到的虎贲 T7520 5G SoC,紫光展锐发布会后,一方面,网络上“中端神 U”的言论不断释放着对紫光展锐进步的赞许;另一方面,“PPT 造芯”、“无法进入大厂供应链”的质疑声也甚嚣尘上。

 

然而,任何没有依据的批评或赞美,都毫无意义。笔者就紫光展锐在 5G 时代的机会与挑战话题进行了多方探讨与求证,得到了以下观点。

 

面临的挑战

·技术差距

知乎网友孙方超表示,虎贲 T7520 核心配置上算不上有多么讨喜,与高通、联发科、华为等中端处理器性能相似,而 6nm EUV 制程最早要到今年年底才能有产品上市,产品上市落后 1 年左右。那时高通、华为、联发科等玩家应该已经推出了自家下一代产品。

 

根据以往手机芯片价格周期来看,芯片在推出大概一年后会采取降价销售,因此,在硬件落后一代,商用进度落后一年的情况下。紫光展锐 5G SoC 虎贲 T7520 的结局要么是赔钱甩卖,要么“叫好不叫座”库存积压。

 

·市场格局集中化

目前来看,已经推出手机 5G 基带芯片的公司分别有华为、高通、三星、联发科和紫光展锐。除了高通之外,其他四家都推出了集成了基带芯片的 5G SoC 芯片。华为、三星的芯片用于自家产品,面向市场出售 5G 芯片的只有另外 3 家。

 

就目前各手机厂商处理器应用情况来看,除华为外,小米、OPPO、vivo 等国内一众厂商基本都是采用高通芯片。如果国内手机厂商此时和紫光展锐合作,必然会对高通构成威胁,在紫光展锐技术水平还不足以替代高通,又没有其他备选方案的情况下,如果高通暂停提供高端手机芯片,小米、OPPO、vivo 就真的无路可走了。

 

因此,在担心展锐产品翻车以及得罪高通的双重压力下,国内手机大厂目前不敢轻易转换战线。

 

·疫情影响下,全球手机市场萎靡

市场调研机构 IDC 发布最新报告,预测 2020 年全球手机市场将遭遇冲击,整体下滑幅度为 10.6%左右。

 

图片来源:IDC

 

目前,由于新冠病毒在全球蔓延的关系,IDC 评估 2020 前两个季度手机出货量将大幅下滑,同比 2019 年减少 14.5%和 6.9%,直至第三季度才会开始回升。2020 Q4,由于华为 Mate 40、iPhone 12 等机型问世,将带动手机销量整体回升,预计达到 8%的同比增长。

 

可以看到,手机市场再度萎缩,行业集中度进一步加强,随着小米、OPPO、vivo、华为等本土终端厂商全球市场竞争的进一步加剧,作为本土手机芯片企业的展锐,在面对高端客户和市场先失一城的情况下,5G 时代逆风翻盘的可能性逐渐被压缩。

 

尤其是当前小米、OPPO、vivo 市场份额被华为严重挤压之时,每一家都容不得犯错。

 

存在的机会

开辟新战场的路上向来困难重重,终点的方向也是被挑战占了大半,而机会或许总要等到绝处才能逢生。

 

 

·行业发展机遇

知乎网友“我的极刻”认为,随着 5G Soc 的降临,紫光展锐的机会肯定是有的。

 

作为智能手机的“大脑”,手机 Soc 芯片在过去十年取得了跨越式发展,产品性能日新月异。但是近两年,手机 SoC 厂家似乎黔驴技穷,芯片方面一直没有大的变化,架构还是老旧的架构,制程得看台积电脸色,甚至摩尔定律越也失去了往日的魔力。

 

在此境况下,给了“后来者”更多追赶的时间和可能性,紫光展锐瞄准集成 5G 基带的 5G Soc 芯片积极布局,在赢得 5G 市场的机会上迈进了一步。

 

·选对入场方式

某基金公司合伙人,金融行业资深从业者“打假”表示:“目前,紫光展锐 5G 手机处理器在华为不会用,小米、OPPO、vivo 不敢用的情况下,凭借售回体系完善的传统白电渠道,与海信合作进入市场的方式是正确的。产品先以此打入市场,在后续应用中不断修 bug 迭代更新,趋于完善。

 

同时,打假认为,在这个手机性能对大多数人群过剩的年代,品控、稳定、售后自然也成为产品销售的重要影响,期待海信与展锐的合作能掀起一点点浪花。

 

浪花能引起涟漪,微光能吸引微光。希望展锐芯片在市场应用中,逐渐提升产品性能和认知度,以与海信等中小手机厂商合作为引子,引得国内大厂的关注和尝试。

 

·释放积极信号

计算机软件工程师“传说中的胖子”从另一个方面诠释了展锐新品芯片的价值:“紫光展锐此次发布新品的意义很大,不仅是芯片本身能带来多少意义,更在于紫光展锐终于表现出了直面对手竞争,而不是只找个夹缝求生存的战斗欲望了,此方面意义很大。”

 

·勇于试水者

知乎网友“寻梦”从终端厂商销售模式的角度进行了推断。

 

由于 OPPO、vivo 主力销售集中在线下,用户群体大多对 SoC 了解不足,无论是骁龙还是麒麟、联发科或展锐,只要给经销商留足利润营销到位就好。在利润方面,因为骁龙的出货量巨大,而且展锐虎贲 T7520 首批采用 6nm EUV 工艺成本较高,在成本和利润方面竞争不过高通芯片。

 

而小米方面,线上用户占比过半的小米可能会率先尝试使用此芯片。澎湃 S1 翻车之后就没了自研芯片的消息,在市场份额激烈竞争态势下,又一直被骂成买办、组装厂,除了性价比之外再无舆论优势。因此,如果此时选择搭载国产芯片,应该能得到一定的舆论加持,借助 redmi 庞大的中端机出货量,短期内收回成本问题不大。

 

一旦形成了良好的研发—收益—研发的良性循环,虎贲系芯片稳定迭代,展锐就能更容易跻身高端芯片玩家行列,国产芯片队伍再次壮大,对国家芯片事业和消费者来说都是一件好事。

 

·价格策略

近两年来,手机市场是价格战的几年,随着手机元件成本变高以及各厂商对性价比的追求,芯片成本成为企业利润率的核心要素,其中,处理器存在较大空间。同时,随着华为、三星产品使用自研芯片比率的提高,以及全球手机市场低迷现状,高通销量降低,为了维持利润率只能提高价格。这也给了紫光展锐发展的空间,可以通过“赔钱赚吆喝”的策略,得以打开市场。

 

以上内容阐述和推断了紫光展锐在 5G 时代下,手机芯片领域面临的挑战与机会。“安于中低端”与“冲击高端市场”成为摆在其面前的两个选择,态势与欲望,现状与野心在“夹缝中求生”与“追求行业话语权”的斗争中辗转反侧。

 

展锐的言外之意

文章写作期间,笔者就相关问题向紫光展锐进行了采访求证。其回复可以简要总结为以下两点:

 

1. 产品定位:展锐产品是向普及、大众型的 5G 产品定位,是面对未来两三年中最主流的使用场景来定义。

以虎贲 T7520 为代表的产品不强调具体对标哪个规格产品,不盲目追求标称参数,不刻意炫技,更多的是专注于用户的实际体验,追求在成熟的工艺和技术水平上进行针对性的提升和改进,致力于为最大多数的用户服务。

 

2. 客户推广:展锐的布局从基础通信、到互联网接入、到体验升级、旗舰智能等都可以满足,在 2G 到 5G 的融合做得很彻底,客户可以将虎贲 T7520 做最高端的终端。展锐提供的服务是,如果客户有秀技术的需要,就秀技术;如果客户想走亲民路线,也可以亲民,这一直是紫光展锐的一个策略。展锐首要目标不是为了赚很多钱,而是要争取为更多的客户服务,提供更好的服务。

 

对此,楚庆也曾表示,虎贲 T7520 从规格上已很接近许多旗舰机的配置,但至于最后客户基于虎贲 T7520 做出什么档位手机产品是客户的选择问题,展锐需要的是确保平台有足够的竞争力。

 

尽管没有直言面临的机会与挑战,但从展锐的回复中不难理解:当前阶段,展锐或许还是难以直接冲击高端市场,仍以中低端产品和市场领域为主。进军高端市场的难点不仅难在技术,还有市场推广方面的困难。

 

因此,在开拓市场方面,展锐只能摸着石头过河,与行业用户一起逐步摸清真正的需求点,然后推出有针对性的解决方案。5G 时代,展锐仍然需要从小客户、中低端产品入手,努力夯实中低端市场。

 

在向中高端发起冲击的过程中,尽管做好了“赔钱赚吆喝”的准备,但仍要慎之又慎,在节省成本、性能升级、市场推广三者之间艰难的寻找平衡。

 

可见,在追寻行业话语权的路上,荆棘丛生。但无惧挑战,或审慎、或壮烈的从荆棘上踏过去,也许是每一个在夹缝中待久了的人,心中时常燃起的英雄梦想。

 

结语

写到最后,脑中浮现出网友形容紫光集团的一句话:“紫光玩的太杂了。什么都搞,什么都搞不好;到处在买,技术却买不来。”

 

这不失为置身事外者的一句调侃或哀怨,是有所期待者心中的一种挑剔或指责。

 

紫光展锐置身其中,在动荡与平静中,寻找救赎之路。

 

参考文章

“如何评价紫光展锐的 5G 芯片虎贲 T7520?”,知乎话题;

“紫光展锐 50 亿增资背后:一次挑战全球 5G 第一梯队的竞争 ”,财联社;

“2019 年你认为展锐能有机会吗?”,知乎话题;

“紫光集团发展历程”,晚上点灯 个人图书馆;

“紫光展锐发展史,曾经的热血海归们如今都去哪了?”,TechSugar。

 

 

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